Estudo para 16 de Agosto de 2010 (vencimento de opções)

Apesar da atividade econômica europeia surpreender positivamente no segundo trimestre, indicadores divergentes reportados nos EUA levam os mercados acionários ao terreno negativo lá fora. Por aqui, com destaque para o anúncio da combinação das operações entre TAM e Lan Chile, e no aguardo dos resultados da Petrobras, o Ibovespa fechou em alta de 0,45%, a 66.264 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 6,00 bilhões.

As ações da TAM dispararam 27,64% após anúncio de assinatura de memorando de entendimentos com a Lan para unir as operações das duas companhias, sem alteração de controle nas empresas. Será realizada uma oferta pública de permuta para cancelamento de registro de companhia aberta da TAM. Na noite passada, a empresa ainda divulgou resultados, registrando prejuízo líquido de R$ 154,1 milhões, ante lucro líquido de R$ 555,1 milhões no mesmo período do ano passado.

Com a notícia, as ações da GOL também dispararam 10,6%.

A Rossi Residencial fechou o segundo trimestre do ano com um lucro líquido de R$ 109 milhões, alta de 114% em relação ao que foi relatado no mesmo período de 2009. Os papéis fecharam em alta.

A Cosan somou lucro líquido de R$ 8,7 milhões entre os meses de abril a junho deste ano, bem abaixo dos ganhos líquidos de R$ 337,3 milhões contabilizados no mesmo período do ano passado. Em contrapartida, sua receita líquida cresceu de R$ 3,5 bilhões para R$ 3,9 bilhões. Os papéis da empresa fecharam em queda.

Os ativos da CCR também recuaram forte. A empresa lucrou menos que no mesmo período de 2009: seus ganhos caíram 14,1% ao somarem R$ 156,2 milhões. Em contrapartida, a receita líquida cresceu 22,1%, atingindo o montante de R$ 899,7 milhões.

No dia previsto para o anúncio dos resultados da Petrobras, a estatal é notícia por ter encontrado novos indícios de gás e petróleo em bloco localizado em terra, no estado do Espírito Santo. Além disso, os funcionários da empresa, liderados pelo Sindipetro (Sindicato dos Trabalhadores na Indústria do Petróleo) do estado do Rio de Janeiro, continuam acorrentados na sede da estatal em protesto às más condições de trabalho nas plataformas da companhia. Na noite passada, a ANP interditou a plataforma P-33, na Bacia de Campos.

O conselho de administração da BM&F Bovespa aprovou a recompra de até 31 milhões de ações ordinárias, representando 1,55% do total de papéis da empresa em circulação no mercado. A empresa informou que o prazo para o plano de recompra é de 141 dias, vencendo em 31 de dezembro de 2010. Além disso, a companhia mostrou crescimento de 62,5% no lucro líquido, no segundo trimestre de 2010. Os ganhos da companhia chegaram a R$ 305,7 milhões entre abril e junho deste ano frente aos R$ 188,1 milhões atingidos em igual período do ano passado. As ações da empresa recuaram.

Destaques do pregão
Petrobras PN (PETR4) avançou 0,47% a R$ 27,66; e Vale (VALE5) valorizou 0,4% a R$ 42,89.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Itaú Unibanco PN (ITUB4) subiu 0,16% a R$ 37,71; BM&FBovespa ON (BVMF3) caiu 0,31% a R$ 12,70 e Gerdau PN (GGBR4) recuou 1,08% a R$ 24,92.

Entre as maiores altas deste pregão, TAM PN disparou 30,18% a R$ 36,92; beneficiadas por um acordo com que visa unir as operações da brasileira com as da área chilena LAN. A concorrente GOL ON teve apreciação de 8,72% a R$ 25,55.

As construtoras Rossi ON e PDG Realty ON também figuraram na ponta compradora, com ganhos de 3,74% e 3,38%, respectivamente.

Do outro lado, LLX ON devolveu 4,38% a R$ 9,38; Cosan ON perdeu 2,76% a R$ 23,92; e CCR Rodovias ON cedeu 2,43% a R$ 38,54.


Agenda
Na Europa, bons números foram revelados, com o PIB (Produto Interno Bruto) da Zona do Euro tendo crescido 1,0% no segundo trimestre deste ano, acima do esperado pelo mercado.

Nos EUA, o CPI (Consumer Price Index), índice que mede a evolução dos preços ao consumidor nos EUA, registrou variação positiva de 0,3% em julho, ficando acima da variação de 0,2% esperada pelo mercado. O volume das vendas ao mercado varejista de julho e a confiança do consumidor de agosto ficaram abaixo do esperado, com o primeiro indicador subindo 0,4%, e o segundo registrando 69,6 pontos. Por fim, os estoques das empresas do país registraram expansão de 0,3% em junho, acima das projeções.

Petróleo
O mercado manteve o humor negativo em relação aos EUA nesta sexta-feira (13), o que continuou a pressionar as cotações de óleo bruto. Uma das principais referências veio dos dados sobre as vendas no varejo, que decepcionaram as expectativas.

Em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou em US$ 75,33, praticamente estável em relação ao fechamento anterior. Já em Nova York, o contrato de petróleo mais líquido, com vencimento em setembro, apresentou baixa de 0,27%, fechando em US$ 75,55.


Dólar
O dólar comercial fechou com leve queda de 0,11%, sendo cotado na venda a R$ 1,772. No entanto, por ter vindo de três altas consecutivas, a moeda norte-americana fechou a semana com uma variação positiva de 0,74%.

No front doméstico, destaque para as palavras de Henrique Meirelles. Em evento realizado em São Paulo, o presidente do BaCen afirmou que não induziu os mercados a esperar uma elevação mais forte na taxa de juro durante a última reunião, em 21 de julho, quando o Copom (Comitê de Política Monetária) aumentou a Selic em 50 pontos-base, para 10,75% ao ano, enquanto grande parte dos analistas esperava um avanço de 75 pontos-base.

Além disso, Meirelles também comentou sobre as reservas internacionais do País, ressaltando a importância de possuir fortes volumes em reserva. "Se tivéssemos uma crise sistêmica gerada por insolvência generalizada de grandes exportadores, teríamos uma crise possivelmente de dimensão muito mais forte", afirmou o presidente do BC.

Fechando as referências domésticas, o Banco Central realizou mais um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 15h20 e as 15h30 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,7696.

Renda Fixa
No mercado de juros futuros, o título com vencimento em janeiro de 2011, mais líquido, fechou apontando 10,78%, estável ante o último fechamento.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em queda. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com desvalorização de 0,28%, cotado a 138,35% do valor de face. Os risco país registrou alta de 4 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 196 pontos-base.

Bolsas Internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em baixa de 0,77% e atingiu 2.173 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 desvalorizou-se 0,40% a 1.079 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 0,16% a 10.303 pontos.

Na Europa, o índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt registrou leve baixa de 0,40% e atingiu 6.110 pontos; no mesmo sentido, o índice CAC 40 da bolsa de Paris desvalorizou-se 0,28% a 3.611 pontos. Por outro lado, o FTSE 100 da bolsa de Londres fechou em leve alta de 0,18%, atingindo 5.275 pontos.

Confira os eventos previstos para segunda-feira
Por aqui, a FGV anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à segunda quadrissemana de agosto. O Banco Central revela o relatório semanal Focus, enquanto o Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à última semana.

Haverá também o vencimento de opções sobre ações negociadas na BM&F Bovespa.

Nos EUA, o Fed de Nova York apresenta o NY Empire State Index referente ao mês de agosto. Esse índice tem como intuito medir a atividade manufatureira no estado, um dos principais do país.

Análise Gráfica
Como segunda-feira é vencimento de opções os ativos costumam apresentar comportamento errático, a briga fica mesmo entre os grande players e suas posições compradas e vendidas.

Sendo assim optamos por não postar nenhum estudo gráfico.