terça-feira, 31 de agosto de 2010

Estudo para 1 de Setembro de 2010

Depois de cair forte na sessão de ontem (-2,02%), o Ibovespa fechou esta jornada com valorização de 1,38% para 65.145 pontos.

31 de agosto de 2010 - O último dia do mês trouxe uma agenda carregada de indicadores. Entre os mais importantes do dia, a confiança do consumidor norte-americano (Consumer confidence), medida pelo Conference Board, jogou uma injeção de ânimos nas primeiras horas do negócio.

O indicador seguiu trajetória inversa vista em junho e melhorou em agosto ao marcar 53,5 pontos ante 51 pontos registrados no mês passado. A expectativa, segundo a Bloomberg, era de 50,7 pontos.

Também ajudou com o clima de otimismo a afirmação de que os preços dos imóveis nos Estados Unidos registraram alta de 4,23% em julho, segundo apurou o S&P/Case-Shiller Home Price Indices, medido pela Standard & Poor's. O avanço do indicador veio menor em relação a maio (4,61%), no entanto, superior a estimativa do mercado de 3,6%.

Já a atividade industrial na região de Chicago (PMI, na sigla em inglês) atingiu 56,7 pontos em agosto, mostrando um recuo ante os 62,3 pontos registrados no mês anterior. O indicador ficou abaixo do projetado pelo mercado que esperava 57,6 pontos.

No entanto, a euforia durou pouco. A divulgação da ata do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) desanimou os investidores e as bolsas de valores dos Estados Unidos terminaram o último pregão de agosto sem direção definida. O índice industrial Dow Jones ficou estável (0,05%) aos 10.009 pontos, assim como o S&P 500 (0,04%) que marcou 1.048 pontos. A bolsa eletrônica Nasdaq, por sua vez, recuou 0,28% aos 2.114 pontos.

A ata FOMC mostrou que os membros do Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano) concordaram que a nova estratégia de reinvestir os recursos de hipotecas em Treasuries (títulos do governo) é necessária para evitar um aperto indesejável por conta do enfraquecimento da recuperação econômica. Contudo, a autoridade monetária considera a possibilidade de reinvestir em hipotecas no futuro, caso a situação piore.

No Velho Continente, contudo, entre os indicadores o desemprego na zona do euro manteve estabilidade em julho em 10%, mesmo percentual desde março, enquanto em toda a União Europeia o índice seguiu estagnado em 9,6%, um número que permanece inalterado desde fevereiro.

Na Espanha, o desemprego voltou a subir em julho até situar-se em 20,3%, a maior taxa dos 27 e mais do que o dobro dos membros da moeda única, segundo dados corrigidos estacionalmente e divulgados hoje pelo Eurostat, o escritório comunitário de estatística.

Já a inflação anualizada da zona do euro caiu um décimo em agosto, até 1,6%, segundo cálculo preliminar divulgado nesta terça-feira pelo Eurostat, o escritório estatístico europeu. A queda dos preços em agosto acontece depois que, em julho, a inflação dos países da moeda única tinha ficado em 1,7%, índice mais alto desde novembro de 2008.

Internamente, apesar do enfraquecimento do mercado acionário de Nova York, a Bolsa de Valores de São Paulo resistiu ao campo positivo no último pregão de agosto. Depois de cair forte na sessão de ontem (-2,02%), o Ibovespa fechou esta jornada com valorização de 1,38% para 65.145 pontos. O giro financeiro somou R$ 6,43 bilhões. No acumulado do mês, contudo, o indicador teve variação negativa de 3,51%; após ter encerrado julho com apreciação de 1,8%.

No mercado de câmbio, a indefinição sobre o preço do petróleo que o governo vai pagar à Petrobras na cessão onerosa e as incertezas com a recuperação da economia mundial levaram o dólar a encerrar o mês de agosto meio de lado (com leve alta de 0,05%) e respeitando o piso informal de R$ 1,75, repetindo a performance de julho.

Nesta terça-feira, porém, a briga entre comprados e vendidos para a formação da Ptax (média de cotação do dólar) trouxe um elemento a mais e a moeda encerrou os negócios em queda de 0,17%, comprada a R$ 1,755 e vendida a R$ 1,757.

Por sua vez, na renda fixa, os Contratos de Depósitos Interfinanceiros (DIs) terminaram a sessão de hoje como começaram: em queda. Próximo do fechamento, os contratos para setembro deste ano caiam 0,03 ponto percentual, a 10,60%, enquanto outubro de 2010 desvalorizava 0,02 p.p., a 10,65%. Janeiro de 2011, por sua vez, operava estável, a 10,70% e janeiro de 2012 passava de 11,41% para 11,29%. Janeiro de 2013 marcava desvalorização de 0,08 p.p., a 11,50%. Por fim, janeiro de 2017 saia de 11,34% para a 11,31%.

Na agenda doméstica, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) anunciou que a produção industrial avançou 0,4% em julho, frente a junho, na série livre de influências sazonais, após três meses consecutivos de queda. No entanto, a expectativa era de um avanço entre 0,7% e 0,8%.

Já a Fundação Getulio Vargas informou que o Índice de Confiança da Indústria (ICI) caiu 0,6% entre julho e agosto de 2010, ao passar de 113,6 para 112,9 pontos, com dados ajustado sazonalmente.

Esta foi a terceira queda consecutiva do índice, que iniciou trajetória de suave declínio a partir de março deste ano, mês em que atingira 116,5 pontos, o segundo maior nível histórico, superado apenas pelo recorde de 116,9 pontos de novembro de 2007. Embora seja ainda elevado em termos históricos, o ICI de agosto é o menor desde novembro de 2009.

(dados do Último Instante)

Estudo Gráfico



segunda-feira, 30 de agosto de 2010

Estudo para 31 de Agosto de 2010

A preocupação acerca da retomada do consumo nos Estados Unidos voltou a trazer instabilidade aos principais mercados internacionais nesta segunda-feira (30), levando o Ibovespa a fechar em queda. O principal índice da bolsa paulista caiu 2,02%, para 64.260 pontos. O volume financeiro foi de R$ 4,038 bilhões.

Nos EUA, o Personal Income, com dados sobre a renda individual dos cidadãos dos EUA, revelou alta de 0,2% em julho, confirmado o esperado pelo mercado, enquanto que o Personal Spending, que compila os gastos da população, trouxe aumento de 0,4%, leve acima dos 0,3% projetados pelos analistas. Já o núcleo do índice de preços PCE (Personal Consumption Expenditures), um dos mais observados pelo Fed, marcou variação positiva de 0,1%, também dentro do previsto.

Mesmo assim, o mercado reagiu negativamente aos números. O temor é de que os avanços registrados na renda e gastos sejam insuficientes para estimular a recuperação do consumo nos Estados Unidos.

Os principais índices acionários norte-americanos fecharam esta segunda-feira (30) em queda. Mesmo com indicadores em linha com o mercado nesta sessão, o clima é de cautela frente aos dados do mercado de trabalho que estarão em foco nesta semana. No front corporativo, notícias sobre fusões e aquisições marcaram o pregão.

O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia, fechou em baixa de 1,56% a 2.120 pontos, acumulando no ano forte baixa de 6,57%. O S&P 500, que engloba as 500 principais empresas dos EUA, encerrou o pregão em desvalorização de 1,47% atingindo 1.049 pontos e caindo 5,93% no ano, enquanto o Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, apresentou queda de 1,39% chegando a 10.010 pontos e acumulando no ano forte baixa de 4,01%.

O Ibovespa sentiu ainda o peso da queda acentuada das ações da Petrobras: a ação preferencial da empresa fechou com a terceira maior desvalorização do índice nesta sessão. Participando de um evento em São Paulo, o ministro da Fazenda, Guido Mantega, voltou a afirmar que o preço do barril da cessão onerosa ainda não foi fixado, mas não deu mais detalhes, dizendo apenas que não tem mais nada a declarar sobre o assunto. "Quando for (fixado), haverá um fato relevante", completou Mantega.

Também as assessorias de imprensa dos ministérios de Minas e Energia e da Casa Civil negaram que haja novidades em relação ao tema. Na última sexta-feira, a ministra Erenice Guerra havia aberto a possibilidade da divulgação, nesta segunda-feira, dos preços do barril de petróleo das reservas empregadas na cessão onerosa.

No Ibovespa, as ações preferenciais da Petrobras (PETR4) figuraram entre as principais quedas do dia, com 4,18% de desvalorização a R$25,45. Desempenho pior só dos papéis açõeordinários da Fibria (queda de 4,5% a R$ 26,51) e da Duratex (4,58 de baixa a R$ 174,30).

Na ponta de compras, as ações ordinárias da Lojas Renner ganharam 2,84%, vendidas a R$ 55,34, seguidas pelos títulos ordinários da OGX, com 1,22% de alta a R$ 20,65.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Vale PNA (VALE5) caiu 2,96% a R$ 40,71; Itaú Unibanco PN (ITUB4) recuou 1,21% a R$ 36,75 BM&FBovespa ON (BVMF3) desvalorizou 2,93% a R$ 12,57 e Gerdau PN (GGBR4) devolveu 2,09% a R$ 23,40.

Agenda
Em tom menos otimista, o mercado diminuiu suas projeções para o crescimento econômico brasileiro neste ano, enquanto manteve suas expectativa no tocante à taxa básica de juro. Os dados são da última edição do Relatório Focus, divulgado pelo Banco Central do Brasil na manhã desta data.

A diminuição foi pouco expressiva, com a mediana das estimativas para a alta do PIB (Produto Interno Bruto) passando de 7,10% para 7,09% em 2010. Já para o ano que vem as expectativas foram mantidas, sendo esperado um avanço de 4,5%.

Ainda na agenda doméstica, o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) apontou inflação de 0,77% em agosto, após registrar variação de 0,15% no mês anterior, mostraram dados divulgados pela FGV (Fundação Getulio Vargas).

Dólar

Ampliando seus ganhos ao longo do dia, o dólar comercial fechou cotado a R$ 1,7580 na compra e R$ 1,7600 na venda, alta de 0,40% em relação ao fechamento anterior. Com esta alta, o dólar acumula valorização de 0,23% em agosto, frente à baixa de 4,99% registrada no mês passado. No ano a valorização acumulada da moeda norte-americana já chega a 1,08%.

No front doméstico, o Banco Central realizou um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista entre as 15h38 e as 15h48 (horário de Brasília), com uma taxa aceita em R$ 1,7689.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Técnica


domingo, 29 de agosto de 2010

Estudo para 30 de Agosto de 2010

Depois da tensão trazida por indicadores econômicos aquém do esperado ao longo da semana, os mercados internacionais voltaram a subir na sexta-feira (27), de olho no crescimento econômico dos Estados Unidos. O movimento, contudo, não foi suficiente para evitar que o Ibovespa sustentasse queda de 1,64% no período, encerrando a semana aos 65.585 pontos. A Petrobras se manteve como principal foco no noticiário.

Impulsionadas por nova pesquisa eleitoral do governo de Minas, o destaque de alta da semana ficou com as ações preferenciais da Cemig, que subiram 8,58%, cotadas a R$ 28,35 cada. De acordo com números do Instituto Datafolha divulgados nesta manhã, o ex-ministro e candidato do PMDB na disputa, Hélio Costa, mantém a liderança, mas vê minguar sua diferença sobre o candidato do PSDB Antonio Anastasia, atual governador do estado.

Já na ponta negativa, destaque para os ativos da Rossi Residencial, que recuaram 5,79%, a R$ 15,30. A sequência de seis pregões de perdas (de 19 a 26 de agosto) contribuiu para que o papel chegasse ao final desta semana como a pior performance entre os ativos listados no Ibovespa. Com a percepção de possível alta da taxa de juro do País, o mercado tende a penalizar as ações de imobiliárias (embora o financiamento imobiliário acompanhe a Taxa Referencial), colaborando para o desempenho negativo desses ativos na bolsa.

Entre as ações mais líquidas do índice, o movimento de queda foi unânime. As ações ordinárias da Petrobras caíram 1,16%, enquanto os ativos preferenciais recuaram 0,82%. Já os papéis PNA e ON da Vale tiveram desvalorização de 3,23% e 3,64%, respectivamente.

Petrobras
A petrolífera seguiu como o principal destaque do noticiário na semana, com indefinições acerca da capitalização da empresa. Reforçando que a intenção do governo é realizar a capitalização até o final de setembro, o ministro de Minas e Energia, Márcio Zimmermann, afirmou que os estudos para a precificação do barril da cessão onerosa deveriam ser concluídos ainda esta semana. O ministro não quis comentar se o valor está mais próximo de US$ 5 ou US$ 10, afirmando que qualquer comentário nesse sentido geraria especulação.

Durante a semana, notícias apontaram que o preço do barril da cessão onerosa ficaria em torno de US$ 8 - algumas indicando um valor um pouco acima (US$ 8,50), e outras afirmando que o acordo foi de uma banda entre US$ 7 e US$ 8. Na quinta-feira, o governo e a estatal realizaram uma reunião sobre o assunto - confirmada pelo ministério da Casa Civil à InfoMoney. O ministro da Fazenda, Guido Mantega, afirmou que o as notícias acerca do valor eram apenas especulações.

Até o início da noite da sexta-feira, nem a Petrobras, nem o governo nem a ANP se manifestaram sobre o preço do barril. Fonte ligada a Petrobras disse à agência de notícias Reuters que o valor do barril de petróleo da cessão onerosa só dependeria da aprovação do presidente Luiz Inácio Lula da Silva.

Em meio a tantos rumores e notícias sobre seu plano de capitalização, a estatal também ficou em pauta por ter firmado acordo de cooperação tecnológica com a Innovasjon Norge (Inovação Norueguesa), organismo que representa as empresas da Noruega no exterior. Além disso, Caixa Econômica Federal e o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) serão capitalizados com ações emitidas pela estatal, de acordo com decreto publicado pelo Governo no Diário Oficial da União.

Cenário corporativo

Enquanto isso, a Vale foi notícia por ter sido incluída na lista dos devedores da União pelo DNPM (Departamento Nacional de Produção Mineral). Em nota, a mineradora reconheceu haver discordâncias sobre a CFEM (Compensação Financeira pela Exploração de Recursos Naturais), mas afirmou que "tem recolhido os valores incontroversos de forma regular e exercido seu direito de defesa contra cobranças que considera indevidas".

A mineradora também ganhou destaque por conta da notícia de que tanto a mineradora quanto o grupo chinês Sinochem, teriam entrado em contato com a Potash enquanto a companhia de fertilizantes tenta resistir à oferta hostil realizada pela BHP Billiton. A empresa afirmou que os rumores são "totalmente infundados".

Os acionistas da Gerdau Ameristeel aprovaram a venda de todas as ações ordinárias da empresa para a Gerdau, sua controladora, por US$ 11 por ação. De acordo com a siderúrgica , espera-se que o processo de integração seja finalizado ainda neste mês.

Ainda no setor, a Usiminas anunciou o adiamento do seu projeto de expansão de capacidade produtiva de aço em Santana do Paraíso em pelo menos três meses – o projeto foi lançado em 2008 e já havia sido suspenso anteriormente, por conta da crise econômica.

Por fim, a Telebrás enviou ao Ministério das Comunicações um orçamento de R$ 1,4 bilhão para capitalizar a empresa e atender à sua parte no PNBL (Plano Nacional de Banda Larga), afirmou o presidente da companhia, Rogério Santanna.

Agenda doméstica
Por aqui, a balança comercial registrou um saldo positivo de US$ 864 milhões na terceira semana de agosto, resultado acima do visto na segunda semana deste mês. Outro destaque ficou por conta do relatório Focus, que mostrou que as instituições financeiras reduziram as projeções para a inflação e para a taxa básica de juro, mas elevaram a expectativa para o PIB (Produto Interno Bruto) neste ano (+7,10%).

Animando o mercado, em julho, a taxa de desemprego nas seis principais regiões metropolitanas do País foi a menor para este mês, desde o ano de 2002.

De acordo com a Nota do Setor Externo, o resultado global do balanço de pagamentos brasileiro em julho deste ano foi superavitário em US$ 1,845 bilhão. Já segundo a Nota de Política Monetária, em julho a participação do volume de crédito sobre o PIB passou de 42,8% em julho de 2009 para 45,9% no mesmo período de 2010. Por fim, a Nota de Política Fiscal mostrou que o setor público brasileiro apresentou um superávit primário de R$ 2,454 bilhões durante o mês de julho.

No âmbito inflacionário, o IPC-Fipe (Índice de Preços ao Consumidor - Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas) e o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor Semanal) mostraram variações nos preços acima daquelas vistas nas medições anteriores.

Referências externas

De acordo com a segunda estimativa do PIB anualizado dos EUA, a economia do país cresceu 1,6% na passagem do primeiro para o segundo trimestre, superando a expansão de 1,4% projetada pelos analistas. O número ofuscou o Michigan Sentiment, que apontou confiança do consumidor norte-americano em agosto abaixo do esperado.

Ainda na cena norte-americana, o número de casas novas vendidas em julho, assim como o número de vendas de casas usadas e o volume de pedidos e entregas de bens duráveis feitos à indústria norte-americana decepcionaram o mercado. Entretanto, o número de novos pedidos de auxílio-desemprego na última semana ficou em 473 mil, melhor do que esperavam os analistas.

Na Europa, as tensões recaíram principalmente sobre a Irlanda, cujo rating de longo prazo foi cortado pela agência de classificação de risco Standard & Poor’s, em função de dúvidas sobre o sistema financeiro do país. A perspectiva da nota é negativa. Ainda no Velho Continente, a atividade manufatureira na Zona do Euro indicou que o ritmo de expansão caiu no mês de agosto, com o indicador marcando 56,1 pontos contra os 56,7 de julho.

No início da semana, alguns pronunciamentos ajudaram a disseminar o pessimismo nos mercados. Esse foi o caso do discurso do ganhador do prêmio Nobel de economia, Joseph Stiglitz, que afirmou que a economia da Europa corre o risco de entrar um uma nova recessão, desta vez ocasionada pelos cortes orçamentários que vêm sendo implementados nos países do Velho Continente. O mesmo tom foi visto nas declarações dadas ao Times por Martin Weale, integrante do colegiado do BoE (Bank of England), que disse que o Reino Unido enfrenta um grave risco de um novo período recessivo.

Entretanto, o discurso de Ben Bernanke na sexta-feira acalmou os investidores. O presidente do Federal Reserve afirmou que a autoridade “fará tudo o que for possível” para assegurar a recuperação econômica norte-americana, ressaltando que o BC tem todas as ferramentas necessárias para ajudar a apoiar a atividade econômica e proteger os EUA contra a inflação.

Dólar e Renda Fixa

A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,753, acumulando na semana depreciação de 0,40%.

No mercado de renda fixa, o contrato com vencimento em janeiro de 2012, que apresentou maior liquidez, encerrou apontando taxa de 11,39%, alta de 0,22 pontos percentuais em relação a semana anterior.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 136,75% de seu valor de face, queda de 1,44% na semana. O risco-país fechou cotado a 214 pontos-base, alta de 17 pontos na variação semanal.

Confira os destaques da agenda da próxima semana

Dentro da agenda para a última semana de agosto, os investidores estarão atentos nos Estados Unidos para a divulgação do Relatório de Emprego de agosto, como para a ata da última reunião do Federal Reserve e aos dados sobre a atividade industrial do país.

No cenário doméstico, foco para o PIB (Produto Interno Bruto) do segundo trimestre e à reunião do Copom (Comitê de Política Monetária), com expectativa de manutenção da taxa básica de juro.

(dados do Infomoney)

Análise Técnica





quinta-feira, 26 de agosto de 2010

Estudo para 27 de Agosto de 2010

O mercado acionário nacional bem que tentou se recuperar das perdas dos últimos pregões, mas depois do sobe e desce, a cautela em relação ao desaquecimento da economia global falou mais alto outra vez. O Ibovespa caiu 1,44% e perdeu os 64 mil pontos (63.867), em seu sexto pregão consecutivo em baixa. Trata-se da pior pontuação desde 19 de julho (63.297). O giro financeiro contabilizou R$ 5,47 Bi.

Com o desempenho de hoje, o índice acumula recuo de 5,57% desde a última quinta-feira (19). Uma série negativa assim, não era vista desde maio, quando o Ibovespa perdeu 10,8% entre os dias 13 e 20.

"Os investidores ainda estão digerindo os últimos indicadores da economia americana, que vieram fracos. Isso está gerando volatilidade e certo nervosismo no mercado", afirmou o sócio-diretor da AZ Investimentos, Ricardo Zeno.

O especialista destaca que o pessimismo é reforçado pelas expectativas negativas quanto ao resultado de mais uma prévia do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA referente ao segundo trimestre, considerado o número mais importante da semana. "Os dados que antecederam a divulgação mostraram o que pode vir amanhã", completa.

Para o fechamento da semana, o mercado também aguarda o discurso do presidente do Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano), que fala durante o simpósio de política monetária em Jackson Hole, nos Estados Unidos.

A agenda fraca desta jornada contou apenas com informações do mercado de trabalho norte-americano. O número melhor que o previsto nos pedidos semanais de auxílio-desemprego não foram o suficiente para afastar os temores dos agentes.

No mercado doméstico, a performance dos papéis da Petrobras, que seguem pressiondos pela "novela" da capitalização, ajudou a penalizar o Ibovespa. Petrobras PN (PETR4) perdeu 1,46% a R$ 25,70.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica do Ibovespa (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Vale PNA (VALE5) caiu 0,56% a R$ 40,70; Itaú Unibanco PN (ITUB4) recuou 2,49% a R$ 35,69 BM&FBovespa ON (BVMF3) desvalorizou 1,26% a R$ 12,49 e Gerdau PN (GGBR4) devolveu 2,05% a R$ 22,97.

Do lado positivo, MMX Mineração avançou 2,39% a R$ 12,85; Cemig PN ganhou 2,17% a R4 27,33; e Souza Cruz ON subiu 2,13% a R4 80,43. Na contramão, MRV ON despencou 4,15% a R$ 14,33; Rossi teve recuo de 3,93% a R$ 14,90; e Usiminas PNA registrou queda de 3,26% a R$ 43,91.

(dados do portal Último Instante)

Análise Gráfica

Bom ficar de olho, amanhã é um dia de agenda pesada, principalmente por causa da divulgação dosegunda prévia do GDP (Gross Domestic Product).O Departamento de Comércio dos Estados Unidos divulga o Produto Interno Bruto (Gross Domestic Product, em inglês). O PIB mede os bens e serviços produzidos na economia em determinado período. O indicador é formado por cinco componentes: consumo, investimento, gastos governamentais, nível de estoque e saldo de comércio exterior.

As previsões são pessimistas e o número deve ser revisado para baixo.



quarta-feira, 25 de agosto de 2010

Estudo para 26 de Agosto de 2010

No sentido inverso do que ocorreu em Wall Street, a bolsa nacional não conseguiu escapar do quinto pregão em campo negativo, pressionada por papéis de companhias ligadas às commodities. Mesmo tendo reduzido às perdas, depois da virada em Nova York, o Ibovespa perdeu 0,54% abaixo dos 65 mil pontos (64.803). O giro financeiro somou R$ 5,473 bilhões. Essa é a pior pontuação desde o dia 21 de julho (64.476).

"Alguns papéis, como os da Usiminas, Petrobras e Vale, continuaram bem pesados e não conseguiram se recuperar", afirma o operador da corretora Tov, Pedro Braz. "O fluxo de estrangeiro também não foi alto na compra, refletindo uma aversão ao risco e a busca por ativos mais seguros", completou. Petrobras PN (PETR4) caiu 0,23% a R$ 26,08; Vale PNA (VALE5) devolveu 0,97% a R$ 40,93; e Usiminas PNA (USIM5) recuou 2,11% a R$ 45,41.

Na visão do analista, o desempenho dos papéis da siderúrgica e da mineradora foram penalizados, principalmente, pela queda no preço das commodities. Quanto à Petrobras, os títulos ainda sofrem diante das dúvidas sobre a capitalização, segundo ele.

Hoje, rumores deram conta de que o barril de petróleo na cessão onerosa da União à companhia seria de US$ 8. O boato não foi confirmado pela Agência Nacional de Petróleo (ANP).

Em relação a Usiminas, especificamente, os agentes avaliam as medidas anunciadas ontem pelo conselho de administração da empresa, que decidiu adiar para novembro a apresentação do projeto de expansão da capacidade produtiva de aço. Nesta quarta-feira, a siderúrgica informou ainda que vai submeter à aprovação dos acionistas a proposta de desdobramento de ações, na proporção de um papel para cada um existente.

Braz destaca também que a agenda do dia colaborou para o mau humor dos mercados acionários mundo afora nesta quarta-feira. "Os dados de hoje só mostraram que a recuperação da atividade americana não está evoluindo e sinalizam uma possível recessão de duplo mergulho", diz. As bolsas europeias fecharam em queda; enquanto nos Estados Unidos, os principais índices acionários passaram por uma correção técnica e garantiram um encerramento em alta.

Entre os dados de peso, destaque para os números decepcionantes em relação às novas encomendas às indústrias americanas. O indicador teve avanço de 0,3% no mês passado, bem abaixo da expansão de 2,8% esperada pelos analistas.

No setor imobiliário, as vendas de casas novas nos EUA recuaram 12,4% em julho, para 276 mil unidades, contra consenso que apontava para um montante em torno de 300 mil novas vendas. Já o número de norte-americanos que solicitaram financiamentos hipotecários cresceu 4,9% na semana encerrada dia 20 de agosto, ante o mesmo período da semana anterior.

De volta ao Ibovespa, dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica do Ibovespa (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Itaú Unibanco PN (ITUB4) teve leve queda de 0,05% a R$ 36,60; BM&FBovespa ON (BVMF3) valorizou 1,93% a R$ 12,65 e Gerdau PN (GGBR4) depreciou 0,21% a R$ 23,45.

Na direção contrária do Ibovespa, Braskem PNA avançou 4,44% a R$ 15,30; MMX Mineração subiu 3,29% a R$ 12,55; e Duratex ON ganhou 2,93% a R$ 17,91.

Ainda entre os destaques positivos, Cosan (CSAN3) fechou com alta de 1,56% a R$ 23,50. A empresa assinou com a Shell contratos definitivos para a criação de uma joint venture envolvendo as operações de combustíveis e de açúcar e etanol produzidos a partir de cana-de-açúcar.

Depois de anunciar na noite de ontem, a retomada da operação de uma de suas unidades de destilação, após um período de ajustes; os papéis da Refinaria de Petróleos de Manguinhos (RPMG3) tiveram um dia de ganhos e encerram os negócios, com apreciação de 2,78% a R$ 0,74.

A estreante Redentor Energia (RDTR3) terminou seu primeiro dia no Novo Mercado da bolsa paulista com forte valorização de 37,27% a R$ 7,55.

Fora da festa, Cesp PNB registrou perdas de 3,78% a R$ 25,45; Rossi ON teve baixa de 3,36% a r$ 15,51; e Lojas Renner desvalorizou 3,36% a r$ 54,57.

(fonte: Último Instante)

Ações e ADRs da Petro sobem no after market

Depois de um pregão instável nesta quarta-feira (25), as ações preferenciais e ordinárias da Petrobras (PETR3, PETR4) encerram o after market da BM&F Bovespa com alta de 1,99% e 1,68%, respectivamente.

Os papéis preferenciais encerram o pregão estendido das 17h30 até 19h00, horário de Brasília, cotados a R$ 26,60. O que mostra recuperação frente a queda acumulada de 0,22% durante a sessão regular, na qual a ação fez mínima em R$ 25,50 e terminou nos R$ 26,08.

Já as ações ordinárias da estatal, que testaram a mínima dos R$ 28,85 no intraday e encerraram o pregão regular em alta de 0,61%, a R$ 29,74, subiram 1,99% no pregão estendido, a R$ 30,24.

Importante destacar que o after market tem por regra que a variação de preços de um ativo deve estar em 2% para baixo ou para cima. Ou seja, a oscilação das ações ordinárias da Petrobras no after market ficou bem próxima do limite permitido pela bolsa.

ADRs também sobem no after hours
Nos Estados Unidos, os ADRs (American Depositary Receipts) representativos das ações ON, listados na NYSE sob o código PBR, encerraram o after hours com valorização de 1,77%, valendo US$ 34. No pregão regular, os ativos recuaram 0,33%.

Já os ADRs representantes das ações preferenciais subiram 0,65% no after hours da bolsa de Nova York. No pregão regular o ativo recuou 0,30%. Vale lembrar que o pregão estendido na NYSE vai até às 19h15 pelo horário de Brasília.

Rumores sobre capitalização influenciam
De acordo com nota publicada pela Agência Estado, o governo federal teria chegado a um consenso sobre o preço por barril de petróleo, parte da cessão onerosa para a estatal, em torno de US$ 8,00 cada. A decisão teria sido tomada após uma reunião entre os ministros de Minas e Energia, Casa Civil e Fazenda, além de representantes da ANP e da Petrobras nesta quarta-feira.

A empresa contratada pela ANP definiu que cada barril deveria ter o valor entre US$ 10,00 e US$ 12,00, enquanto que a consultoria contratada pela Petrobras definiu uma cifra entre US$ 5,00 e US$ 6,00 cada, conforme os valores estipulados pelo mercado, sem confirmação oficial.

Segundo a agência Reuters, o governo estaria esperando somente o aval do presidente Lula para divulgar o preço do barril.

(fonte: Infomoney)

Análise Técnica






terça-feira, 24 de agosto de 2010

Estudo para 25 de Agosto de 2010

O clima negativo voltou a prevalecer nos principais mercados nesta terça-feira (24), em resposta a uma agenda desanimadora e declarações pessimistas sobre algumas das principais economias do mundo. Acompanhando o movimento externo, o Ibovespa encerrou o dia com baixa de 1,25%, a 65.156 pontos. O volume financeiro somou R$ 4,98 bilhões.

As blue chips seguiram em foco. Em relação à Petrobras, o jornal O Globo afirmou que caso as negociações sobre o preço do barril da cessão onerosa fracassem, o plano do Governo seria adiar a capitalização – agendada para o final de setembro – e contratar uma terceira certificadora internacional. Pela tarde, a ministra-chefe da Casa Civil, Erenice Guerra, disse que o governo não trabalha com esta hipótese. Os ativos da estatal recuaram novamente na sessão.

Já a Vale foi notícia por ter sido incluída na lista dos devedores da União pelo DNPM (Departamento Nacional de Produção Mineral). Em nota, a Vale reconheceu haver discordâncias sobre a CFEM (Compensação Financeira pela Exploração de Recursos Naturais), mas afirmou que "tem recolhido os valores incontroversos de forma regular e exercido seu direito de defesa contra cobranças que considera indevidas". Os papéis da empresa também caíram.

A Embraer foi destaque de queda, após um avião de sua fabricação cair na China, matando cerca de 42 pessoas, de acordo com a mídia local. Ademais, a empresa anunciou uma parceria com a chilena Enaer (Empresa Nacional Aeronáutica) para a participação no desenvolvimento do jato militar KC-390, bem como o início de negociações para a venda de seis unidades à Fach (Força Aérea do Chile).

Na ponta positiva, destaque para as ações da Cemig. O candidato a governador Antônio Anastasia avançou 6 pontos percentuais na última pesquisa do Ibope, para 27% das intenções de voto.

Além disso, os acionistas da Gerdau Ameristeel aprovaram a venda de todas as ações ordinárias da empresa para a Gerdau, sua controladora, por US$ 11 por ação. De acordo com a siderúrgica , espera-se que o processo de integração seja finalizado ainda neste mês. Os papéis recuaram no Ibovespa.

Por fim, a Telebrás enviou ao Ministério das Comunicações um orçamento de R$ 1,4 bilhão para capitalizar a empresa e atender à sua parte no PNBL (Plano Nacional de Banda Larga), afirmou o presidente da companhia, Rogério Santanna.

As "blue chips" amargaram uma jornada no vermelho, penalizadas pela queda no preço das commodities. Petrobras PN (PETR4) cedeu 1,95% a R$ 26,14 e Vale PNA (VALE5) perdeu 2,29% a R$ 41,33.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica do Ibovespa (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Itaú Unibanco PN (ITUB4) recuou 1,72% a R$ 36,62; BM&FBovespa ON (BVMF3) teve baixa de 1,35% a R$ 12,41 e Gerdau PN (GGBR4) depreciou 1,3% a R$ 23,50.

Do lado positivo, Cemig PN avançou 2,92% a R$ 26,47; MRV ON subiu 1,19% a R$ 15,27; e Braskem PNA ganhou 1,04% a R$ 14,50. No sentido inverso, ALL UNT devolveu 3,93% a R$ 15,90; Embraer ON registrou desvalorização de 3,87% a R$ 10,42; e Telemar Norte Leste PNA teve perdas de 4,24% a R$ 45,86.


Declarações pessimistas dão o tom

O economista Joseph Stiglitz, vencedor do prêmio Nobel, disse em entrevista a uma rádio irlandesa que a economia europeia corre risco de voltar à recessão (o famoso double-dip), frente ao corte de despesas promovido por diversos governos no continente.

Outro a se manifestar foi David Rosenberg, economista principal da gestora Gluskin Sheff. Segundo ele, indicadores norte-americanos mascaram uma verdade inconveniente: os EUA estão trilhando o mesmo rumo da Grande Depressão de 1929. Sheff afirmou que os sinais positivos vindos recentemente da agenda econômica nos últimos meses são insustentáveis e apenas produzem a falsa sensação de estabilidade.

Do mesmo modo, Martin Weale, novo membro do BoE (Bank of England), afirmou que o Reino Unido corre o risco de retornar à recessão, sendo que as projeções de crescimento do banco central para este ano e o próximo podem estar muito otimistas. Vale lembrar que o governo britânico divulga a revisão do PIB (Produto Interno Bruto) do segundo trimestre na próxima sexta-feira.

Agenda
Os pronunciamentos ofuscam os principais vetores positivos, também vindos do Velho Continente: as novas encomendas da indústria na Zona do Euro cresceram 2,5% em junho, comparado ao mês anterior, segundo relatório divulgado pela Eurostat, agência de estatística da Comissão Europeia. O resultado foi melhor do que o esperado por analistas. A Alemanha também confirmou o crescimento de 2,2% do PIB no segundo trimestre sobre o anterior.

Já o número de vendas de casas usadas nos EUA ficou bem abaixo das expectativas dos analistas durante o mês de julho, com o Existing Home Sales mostrando patamar anualizado de 3,83 milhões de casas, inferior às estimativas do mercado, de 4,72 milhões.

Por aqui, o volume total de crédito do sistema financeiro nacional alcançou R$ 1,547 trilhão em julho deste ano, o que representa um crescimento de 1,2% em relação ao apurado em junho e um avanço de 18,4% frente ao sétimo mês de 2009.

Segundo a Nota de Política Monetária divulgada pelo Banco Central nesta terça-feira, no referido mês a participação do volume de crédito sobre o PIB (Produto Interno Bruto) passou de 42,8% em julho de 2009 para 45,9% no mesmo período de 2010. Em junho deste ano, a parcela foi de 45,7%.

A confiança do consumidor apresentou alta de 0,7% entre julho e agosto deste ano, passando de 120 pontos para 120,8 pontos, de acordo com dados do ICC (Índice de Confiança do Consumidor), medido pela FGV (Fundação Getulio Vargas). No período, segundo a pesquisa, o Índice de Situação Atual registrou novo recorde, ao subir de 134,9 pontos para 135,7 pontos, a maior pontuação da história. A variação no período foi de 0,6%.

Por fim, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva afirmou que a redução da taxa básica de juros ocorrerá de forma responsável, com intuito de evitar inflação.

Dólar

Apesar do sentimento de aversão ao risco ter voltado a tomar conta dos mercados, o dólar comercial não conseguiu manter sua sequência de altas nesta terça-feira. Após registrar ganhos de mais de 0,5% no começo do dia, a moeda passou a operar bem próxima da estabilidade durante a tarde, mantendo-se no campo negativo na reta final de negócios. Com queda de 0,11%, o dólar comercial interrompeu uma sequência de três valorizações consecutivas, fechando cotado na venda a R$ 1,765.

No front doméstico, o Banco Central realizou um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 15h40 e as 15h50 (horário de Brasília) e teve uma taxa de corte aceita em R$ 1,764.

Bolsas Internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em baixa de 1,66% e atingiu 2.124 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 desvalorizou-se 1,45% a 1.052 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 1,32% a 10.040 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou baixa de 1,75% e atingiu 3.491 pontos; no mesmo sentido, o índice FTSE 100 da bolsa de Londres desvalorizou-se 1,51% chegando a 5.156 pontos e o DAX 30, da bolsa de Frankfurt, caiu 1,26% a 5.935 pontos.

Renda Fixa
O mercado de juros futuros encerrou entre a estabilidade e a queda. Os contratos de prazo mais alongado mostraram oscilações mais fortes, após a fala do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, que disse que os juros vão cair no longo prazo, mas de forma responsável. O contrato de juros de maior liquidez, com vencimento em outubro de 2010, registrou taxa de 10,66%, 0,01 ponto percentual abaixo do fechamento de segunda-feira.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em queda. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com desvalorização de 0,03%, cotado a 138,50% do valor de face. O Risco País registrou alta de 15 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 215 pontos base.

Confira os eventos previstos para quarta-feira

Por aqui, a Fipe (Fundação Instituto de Pesquisa Econômica) apresenta o IPC referente à terceira quadrisemana de agosto.

Nos EUA, o Departamento de Comércio do país revela o Durable Good Orders de julho, que avalia o volume de pedidos e entregas de bens duráveis no período. Sairá ainda o New Home Sales, índice que mostra o número de casas novas com compromisso de venda realizado durante o mês de julho.

Confira o relatório de Estoques de Petróleo norte-americano, semanalmente organizado pela EIA (Energy Information Administration).

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Técnica









Eventos:
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EVENTOS PROGRAMADOS

segunda-feira, 23 de agosto de 2010

Estudo para 24 de Agosto de 2010

A semana começou com foco no cenário corporativo - desta vez não nos resultados trimestrais, mas em novidades a respeito de fusões e aquisições. Por aqui, além dos tradicionais indicadores semanais, os investidores seguem apreensivos com relação à definição do preço do barril de petróleo que será utilizado na cessão onerosa para a Petrobras, que deve ser divulgado esta semana. Assim, o Ibovespa fechou a segunda-feira (23) em queda de 1,04%, a 65.981 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 4,11 bilhões.

Bolsa
Por aqui, a Vale ganha o destaque na cena corporativa. Tanto a mineradora, quanto o grupo chinês Sinochem, teriam entrado em contato com a Potash enquanto a companhia de fertilizantes tenta resistir à oferta hostil realizada pela BHP Billiton. No final da tarde, a empresa enviou um comunicado dizendo que os rumores são "totalmente infundados". As ações estiveram entre as maiores quedas do índice.

Especulações à parte, a blue chip também ganha o foco com sua atuação além do Atlântico. A companhia assinou com o governo da Libéria um acordo para o desenvolvimento e a operação de infraestrutura portuária e ferroviária no país, de acordo com comunicado publicado pela empresa no último sábado.

Passando para a Petrobras, seguem indefinições e expectativas a respeito da capitalização. Reforçando que a intenção do governo é realizá-la até o final de setembro, o ministro de Minas e Energia, Márcio Zimmermann, afirmou durante a sessão que os estudos para a precificação do barril da cessão onerosa devem ser concluídos ainda esta semana. O ministro não quis comentar se o valor está mais próximo de US$ 5 ou US$ 10. Para ele, "qualquer comentário antes da conclusão dos estudos só irá gerar especulação".

Diante dos rumores de uma possível alienação na Inalca, a JBS emitiu um esclarecimento afirmando esperar "que sejam cumpridos os termos e condições do contrato assinado entre JBS e Grupo Cremonini". De acordo com notícia publicada pelo jornal italiano La Repubblica na última semana, o frigorífico estaria disposto a ceder sua fatia de 50% na Inalca JBS à Cremonini, grupo italiano sócio da JBS na join venture. Após ser destaque de queda do índice na semana passada, os ativos da JBS estenderam as perdas, liderando os recuos do Ibovespa no pregão.

As ações do setor de consumo, como a Souza Cruz - que tem a segunda maior valorização do ano no Ibovespa, com alta de 45,13%, atrás apenas de Lojas Renner - se descolaram do pessimismo e estiveram entre as maiores variações positivas do índice.

Passando para o setor de telecomunicações, os dados da Anatel (Agência Nacional de Telecomunicações) referentes à telefonia móvel auferidos no mês de julho pressionaram as quedas observadas nos papéis das companhias do setor, à medida que dão conta de um recuo de 18% na adição de novos assinantes, face a julho de 2009.

Destaques do pregão
Os títulos preferencias da companhia (VALE5) cederam 2,42% a R$ 42,30; e os ordinários (VALE3) perderam 2,74% a R$ 47,89; enquanto as ações preferenciais da Bradespar (BRAP4) - importante acionista da mineradora - recuaram 2,84% a R$ 37,31.

dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica do Ibovespa (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Petrobras PN (PETR4) desvalorizou 0,45% a R$ 26,66; Itaú Unibanco PN (ITUB4) teve baixa de 0,69% a R$ 37,26; BM&FBovespa ON (BVMF3) depreciou 2,16% a R$ 12,71; e Gerdau PN (GGBR4) devolveu 1,33% a R$ 23,81.

Na ponta compradora, Brasil Ecodiesel ON avançou 2,27% a R$ 0,90; Souza Cruz ON ganhou 1,78% a R$ 79,30; e Cosan ON subiu 1,04% a R$ 23,25.

Na contramão, JBS ON despencou 4,21%, refletindo o impasse envolvendo a sociedade com o grupo italiano Cremonini e os rumores de uma possível alienação na Inalca. O frigorífico destacou hoje que considera três alternativas para resolver a disputa.

GOL PN também figurou nos destaques de queda, ao perder 2,89% a R$ 23,15. A Fundação Procon-SP anunciou que vai autuar a companhia pelos atrasos e cancelamentos nos voos ocorridos entre os dias 31 de julho e 3 de agosto. De acordo com matéria da Agência Brasil multa deve superar R$ 3 milhões.

Após subir durante boa parte do pregão, OGX ON terminou o dia com recuo de 0,49% a R$ 20,35. Publicações derão conta de que o presidente da China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec), Su Shulin, confirmou que a está em conversações para comprar uma fatia da brasileira em um campo de petróleo em águas profundas.

Além disso, o conselho de administração da OGX Petróleo aprovou na sexta-feira (19) a convocação de Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para deliberar sobre a cisão parcial da OGX Ltda.

Referências externas
No front externo, destaque para o cenário de fusões e aquisições. Além da Potash, que tenta se desvencilhar da oferta hostil de aquisição US$ 39 bilhões da BHP Billiton, a HP ofereceu US$ 24 por ação da 3PAR, avaliando a empresa em US$ 1,6 bilhão - prêmio de 33% sobre o preço oferecido por sua rival Dell pelos mesmos ativos.

Outra operação que chama a atenção é a possível compra do Old Mutual's Nedbank pelo HSBC. O Old Mutual informou nesta manhã que pode vender uma fatia de 70% na instituição para o HSBC.

Pelos indicadores, a atividade manufatureira na Zona do Euro indicou que o ritmo de expansão caiu no mês de agosto, com o indicador marcando 56,1 pontos contra os 56,7 de julho, de acordo com o instituto Markit Economics.

Sem indicadores na agenda econômica dos EUA, destaque para o discurso do presidente da unidade do Fed de Kansas City, Thomas Hoenig. Para ele, os grandes bancos, com status de "grandes demais para quebrar", atrapalham a viabilidade dos bancos comunitários, uma vez que aqueles tem seu custo de capital reduzido.

Agenda doméstica
A balança comercial registrou um saldo positivo de US$ 864 milhões na terceira semana de agosto, resultado acima do visto na segunda semana deste mês. No período, foram registradas exportações da ordem de US$ 4,650 bilhões e importações de US$ 3,786 bilhões.

O relatório Focus mostrou que as instituições financeiras reduziram as projeções para a inflação e para a taxa básica de juro, mas elevaram a expectativa para o PIB (Produto Interno Bruto) neste ano. Agora, a mediana das estimativas das instituições consultadas pelo Banco Central dá conta de avanço de 7,10% do PIB em 2010 e não mais 7,09%, tal qual sugerido anteriormente.

Além disso, a FGV (Fundação Getulio Vargas) divulgou o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor Semanal). O indicador listou deflação de 0,17% na terceira semana de agosto, superior à deflação de 0,19% apurada na medição anterior.

De acordo com a Nota do Setor Externo, o resultado global do balanço de pagamentos brasileiro em julho deste ano foi superavitário em US$ 1,845 bilhão, enquanto no mesmo período de 2009, esta conta registrara um saldo positivo de US$ 4,672 bilhões. Por sua vez, a conta de transações correntes marcou um saldo negativo de US$ 4,499 bilhões no sétimo mês do ano, enquanto a conta capital e financeira apresentou um superávit de US$ 6,648 bilhões no mesmo período.

Dólar
O dólar comercial conheceu sua terceira alta consecutiva. Cotada na venda a R$ 1,767, a moeda terminou a sessão com variação positiva de 0,4%.

O Banco Central realizou mais um leilão de compra de dólares. A operação ocorreu entre as 15h51 e as 16h01 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,765.

Renda Fixa

O mercado de juros futuros encerrou sem tendência predominante. Enquanto os contratos de curto e médio prazo observaram a elevação da previsão para o IPCA de 2011, de acordo com o relatório Focus, os contratos de longo prazo continuaram a encerrar em queda. O contrato que apresentou maior liquidez, com vencimento em janeiro de 2012, registrou taxa de 11,18%, 0,02 ponto percentual acima do fechamento de sexta-feira.

O mercado de títulos da dívida externa, por sua vez, fechou em queda. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com desvalorização de 0,14%, cotado a 138,55% do valor de face. O Risco País registrou alta de 3 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 200 pontos-base.

Bolsas Internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em baixa de 0,92% e atingiu 2.160 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 desvalorizou-se 0,40% a 1.067 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 0,38% a 10.174 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou alta de 0,77% e atingiu 3.553 pontos; no mesmo sentido, o índice FTSE 100 da bolsa de Londres valorizou-se 0,76% chegando a 5.235 pontos e o DAX 30, da bolsa de Frankfurt, subiu 0,10% a 6.011 pontos.

Confira os eventos previstos para terça-feira

Por aqui, a FGV (Fundação Getulio Vargas) publica a Sondagem do Consumidor de agosto, indicador compilado com base em uma amostra de mais de 200 domicílios em sete das principais capitais brasileiras. O Banco Central reporta a Nota de Política Monetária de julho, que traz estimativas sobre a base monetária, os empréstimos de bancos privados e o total de empréstimos no mercado financeiro.

Nos EUA, sairá o Existing Home Sales referente ao mês de julho, responsável por medir as vendas de casas usadas no país.

Análise Gráfica






domingo, 22 de agosto de 2010

HYPE3 - 20 de Agosto de 2010

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sexta-feira, 20 de agosto de 2010

Estudo para 23 de Agosto de 201

Depois de indicadores abaixo do esperado divulgados nos EUA ao longo da semana, foi a vez da Europa deflagrar receios no mercado, após declarações e redução de projeções de crescimento na França. Por aqui, com a Petrobras seguindo no foco do noticiário, o Ibovespa fechou em queda de 0,31%, a 66.677 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 4,28 bilhões. Na semana, o índice sustentou alta de 0,62%.

Bolsa

A Petrobras seguiu como principal destaque do mercado. Na noite passada, a estatal entregou à Casa Civil da Presidência da República e aos ministérios da Fazenda e de Minas e Energia as avaliações preliminares das certificadoras sobre as áreas do pré-sal que podem ser incluídas na cessão onerosa. Além disso, persistem rumores de que a capitalização da empresa corre riscos de não mais acontecer no final do mês que vem. Rebatendo as crescentes especulações, o ministro da Fazenda, Guido Mantega, confirmou que o prazo para o aumento de capital da estatal está mantido para 30 de setembro.

A empresa ainda descobriu novos indícios de petróleo em terra no estado da Bahia, segundo comunicado enviado à ANP na última quinta-feira. Vale notar ainda que, na véspera, a Vale ultrapassou a Petrobras em valor de mercado, pela primeira vez desde o período entre o final de setembro e o início de outubro de 2007. O valor de mercado da mineradora totalizou R$ 254,914 bilhões, contra R$ 253,132 bilhões da petrolífera ao final do pregão de quinta-feira.

A Eletrobras afirmou em nota que sua subsidiária Chesf (Companhia Hidrelétrica do São Francisco) entrará com recurso contra a decisão do STJ (Superior Tribunal de Justiça) que prevê o pagamento de uma indenização por parte da companhia às empreiteiras CBPO, Mendes Júnior e Constran, em decorrência das obras de construção da usina hidrelétrica de Xingó. As ações fecharam em alta.

Já a TAM esclareceu que as ações da HoldCo, empresa a ser formada com as ações de emissão da TAM detidas pela TAM Empreendimentos e Participações, não serão convertidas em ações da Latam, empresa resultante da integração com a chilena. Ademais, a empresa resultante terá apenas papéis ordinários. Os papéis da TAM avançaram.

A Gerdau emitiu nota informando a opção da companhia em resgatar a totalidade de seus Guaranteed Perpetual Bonds (títulos de dívida sem vencimento) a 8,875% no dia 22 de setembro, retirando-os da listagem na bolsa de valores de Cingapura. O valor total agregado dos bonds é de US$ 600 milhões, “acrescidos de juros acumulados e não pagos até a data do resgate e de quaisquer valores adicionais”, informa a siderúrgica.

A Embratel republicou o edital da OPA (Oferta Pública de Aquisição) para adquirir 199.124.767 ações preferenciais da NET, número que já inclui as ações preferenciais subjacentes aos ADSs (American Depositary Shares). Com isso, os detentores de ADSs da NET não mais precisarão converter suas ações em papéis preferenciais para poder participar da operação. A data do leilão foi transferida para 29 de setembro, e os acionistas da NET terão até às 18h00 horas do dia 28 de setembro para habilitar-se.

A AmBev, por fim, anunciou a união de seus negócios na Venezuela com a Cervecería Regional, a mais antiga cervejaria do país. Em nota, a AmBev informou ainda que espera concluir a operação até o final deste ano. A Venezuela é o segundo maior mercado consumidor de cerveja da América do Sul.

Destaques do pregão

Depois do vaivém da reta final, as ações preferenciais da companhia (PETR4) fecharam estáveis a R$ 26,76; enquanto as ordinárias (PETR3) caíram 0,2% a R$ 30,30.

Dentre as ações com maior peso na carteira teórica do Ibovespa (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Vale PNA (VALE5) perdeu 1,25% a R$ 43,35; Itaú Unibanco PN (ITUB4) cedeu 0,21% a R$ 37,52; BM&FBovespa ON (BVMF3) desvalorizou 2,7% a R$ 12,99; e Gerdau PN (GGBR4) subiu 0,21% a R$ 24,13.

Do lado positivo, Klabin PN avançou 4,18% a R$ 4,98; TAM PN teve alta de 2,94% a R$ 36,35; e Cemig PN subiu 2,6% a R$ 26,00. Na outra ponta, Cosan ON registrou perdas de 4,05% a R$ 22,95; MMX Mineração recuou 2,73% a R$ 12,45; e Embraer cedeu 2,47% a R$ 11,06.

Destaques
O membro do conselho do BCE (Banco Central Europeu) e presidente do banco central alemão, Axel Weber, sinalizou pela primeira vez que os estímulos europeus devem ser retirados no início de 2011. No entanto, a instituição ainda não possui um posição oficial sobre o assunto.

Já na França, o presidente Nicolas Sarkozy reduziu a previsão do governo para o crescimento econômico em 2011 para 2%, ante projeção anterior de 2,5%. O governo francês também reiterou seu compromisso com a redução do déficit do país.

Ainda na Europa, o ministro das Finanças da Alemanha afirmou que a recuperação do país irá continuar no segundo semestre do ano, mas em um ritmo mais ameno conforme desacelera a demanda global. Assim, o governo deve modificar a previsão oficial para a expansão do PIB deste ano, atualmente de 1,4%, segundo ele.

Em Wall Street, o clima também foi de aversão ao risco - que também ganhou força com o cenário corporativo, com a Dell registrando margens abaixo do esperado enquanto a Foot Locker contabilizou receita inferior às projeções do mercado.

Por aqui, o IPCA-15 (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - 15) apontou deflação de 0,05% em agosto, variação 0,04 ponto percentual maior que a registrada no mês passado (-0,09%) e menor que a taxa de 0,23% apurada no mesmo período de 2009. Segundo o instituto, seis dos nove grupos que compõem o índice desaceleraram em relação ao mês passado, ajudando a pressionar o resultado cheio.

Na quinta-feira (19), o Philadelphia Fed Index, responsável por medir a atividade industrial da região, marcou 7,7 pontos negativos no período, enquanto o mercado esperava um resultado de 7,5 pontos positivos, trazendo de volta as dúvidas sobre a consistência da recuperação econômica norte-americana. No mês anterior, o índice alcançara 5,10 pontos positivos.

No mesmo dia, o Initial Claims registrou um total de 500 mil novos pedidos no período, desempenho pior que o esperado pelos analistas, cujas projeções giravam em torno de 475 mil. Do mesmo modo, o indicador ficou acima do número registrado na semana anterior, que foi revisado de 484 mil para 488 mil solicitações.

Petróleo
Repercutindo os dados econômicos publicados ao longo da semana nos Estados Unidos, o petróleo encerrou esta sexta-feira (20) em baixa de 1,30% em Nova York, aos US$ 73,46, queda mensal próxima de 11%. Na bolsa de Londres, o Brent fechou cotado a US$ 74,40, baixa de 1,30% em relação ao fechamento anterior.


Dólar

Mantendo-se no campo positivo durante todo o intraday, o dólar comercial chegou à sua segunda alta consecutiva, terminando cotado na venda a R$ 1,76 – avanço de 0,17%. No entanto, por conta das significativas quedas vistas entre segunda e quarta-feira, a moeda fechou a semana com depreciação de 0,68%.

Por aqui, o Banco Central realizou mais um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista nos instantes finais de negociação, tendo uma taxa de corte aceita em R$ 1,7583.

Renda Fixa
O mercado de juros futuros fechou em queda. O contrato de juros de maior liquidez nesta sexta-feira, com vencimento em janeiro de 2012, registrou uma taxa de 11,17%, 0,04 ponto percentual abaixo do último fechamento.

No mercado de títulos da dívida externa, o título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou estável, cotado a 138,75% do valor de face. O Risco País registrou queda de 3 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 197 pontos-base.

Bolsas Internacionais

O índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas , fechou em baixa de 0,56% e atingiu 10.214 pontos, seguindo esta tendência, o índice S&P 500 desvalorizou-se 0,37% a 1.072 pontos. Por outro lado, a Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em leve alta de 0,04% atingindo 2.180 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou baixa de 1,30% e atingiu 3.526 pontos; no mesmo sentido, o índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt desvalorizou-se 1,15% chegando a 6.005 pontos e o FTSE 100, da bolsa de Londres, caiu 0,31% a 5.195 pontos.

Confira os eventos previstos para segunda-feira

Por aqui, a FGV anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à terceira quadrissemana de agosto. O índice calcula a taxa mensal da variação dos preços até meados da semana anterior àquela em que é divulgado.

O Banco Central revela o relatório semanal Focus, que compila a opinião de consultorias e instituições financeiras sobre os principais índices macroeconômicos. O BC divulga ainda a Nota do Setor Externo de julho, contendo informações sobre o balanço de pagamentos e as reservas internacionais computadas no período.

O ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à ultima semana, que mede a diferença entre exportações e importações contabilizadas durante o período.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica




quinta-feira, 19 de agosto de 2010

Estudo para 20 de Agosto de 2010

No mercado interno, depois de subir por cinco pregões consecutivos, o termômetro da bolsa paulista terminou essa jornada com recuo de 1,11% aos 66.887 pontos. O giro financeiro somou R$ 5,304 bilhões.

19 de agosto de 2010 - O otimismo visto nas primeiras horas dos negócios mudou de direção após a divulgação de dados econômicos vindos dos Estados Unidos, azedando o humor dos investidores nesta quinta-feira.

Por lá, os pedidos de auxílio-desemprego cresceram em 12 mil para 500 mil na semana encerrada no dia 14 de agosto, pior que o consenso do mercado que apontava para um recuo de 4 mil novos pedidos.

Além disso, o enfranquecimento do setor manufatureiro da Filadélfia também pesou sobre as operações. O índice que mede o desempenho industrial da região caiu de 5,1 pontos em julho para -7,7 este mês. Trata-se do primeiro declínio mensal desde julho de 2009.

Os temores com o ritmo mais lento da recuperação econômica só foram reforçados com a piora dos indicadores antecedentes (que a tendência da economia norte-americana no prazo de três a seis meses). O indicador mostrou ligeiro aumento de 0,1% para 109,8 pontos em julho, um pouco abaixo das expectativas que eram de alta de 0,2%.

Já o Federal Reserve (Fed, banco central norte-americando) voltou a comprar títulos do Tesouro. Adquiriu US$ 3,609 bilhões na 2ª operação de compra depois do anúncio na semana passada. A quantia de hoje foi maior do que a da terça-feira (US$ 2,5 bilhões). O Fed comprará cerca de US$ 18 bilhões de títulos do Tesouro em nove operações até o dia 13 de setembro.

No Reino Unido, as vendas no varejo subiram 1,1% em julho na comparação com o mês anterior, segundo dados do Escritório Nacional de Estatísticas (ONS, na sigla em inglês). Este foi o maior avanço em cinco meses graças às vendas de artigos esportivos, principalmente em virtude da Copa do Mundo.

Na Alemanha o dia também foi de otimismo, uma vez que o Banco Central do país revisou para cima sua estimativa para o Produto Interno Bruto (PIB) de 2010 para 3%, contra 1,9% estimado em junho. Segundo boletim, o resultado do 2º trimestre não se repete, mas a situação econômica do país é muito favorável no momento.

Ainda por lá, o Índice de preços ao produtor subiu 0,5% em julho, acima do consenso (+0,1%). Na comparação anual passa de 1,7% para 3,7%, maior patamar desde o terceiro trimestre de 2008.

No mercado interno, depois de subir por cinco pregões consecutivos, o termômetro da bolsa paulista terminou essa jornada com recuo de 1,11% aos 66.887 pontos. O giro financeiro somou R$ 5,304 bilhões.

Já o dólar voltou a subir após uma sequência de quatro quedas seguidas. A volta da aversão ao risco por conta de dados negativos nos Estados Unidos e rumores de que a capitalização da Petrobras pode ser adiada - ela estava prevista para setembro - mantiveram a moeda em alta.

As incertezas com a realização da oferta de ações da Petrobras foram provocadas por uma suposta declaração do ministro de Minas e Energia, Márcio Zimmermann, de que o preço do barril de petróleo da cessão onerosa ficaria próximo a US$ 10, número distante do estimado pelo mercado e do que deverá ser apresentado pela consultoria, um intervalo entre de US$ 5 e US$ 7. A informação foi divulgada na Folha de S. Paulo ontem.

Ao final do dia, a moeda norte-americana fechou o dia a R$ 1,755 na compra e R$ 1,757 na venda, com valorização de 0,22%.

Na renda fixa, os Contratos de Depósitos Interfinanceiros (DIs) terminaram o dia como começaram: em queda generalizada entre os mais negociados na BM&FBovespa.

Os contratos para setembro deste ano cairam 0,01 ponto percentual em relação ao fechamento de ontem, a 10,64%, enquanto outubro de 2010 passaram de 10,69% para 10,67%. Janeiro de 2011 declinou 0,03 ponto percentual a 10,70%. Janeiro de 2012 passou de 11,26% para 11,22%. Janeiro de 2013, por sua vez, caiu 0,04 p.p. para 11,33% e os prêmios para janeiro de 2017 baixaram de 11,30% para 11,26%.

Nesta manhã, a Fundação Getúlio Vargas (FGV) informou que o Índice Geral de Preços ao Mercado (IGP-M) acelerou para 0,55% na segunda prévia do mês, puxado por preços no atacado. Mais uma vez os preços no atacado pressionaram o índice com destaque para as matériasprimas brutas com destaque para o minério de ferro que subiu de -0,73% para 14,81%.

Há pouco, contudo, a Confederação Nacional da Indústria (CNI) informou que a confiança do empresário industrial ficou praticamente estável no mês de agosto, com crescimento de 0,6 ponto na comparação com julho. O Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI) registrou 64 pontos este mês, ante 63,4 pontos em julho. Segundo a CNI, a pequena variação reflete o crescimento econômico mais moderado após a intensa atividade econômica do início de 2010.

Por fim, o Brasil criou 181.796 novos empregos com carteira assinada em julho. De janeiro a julho, o saldo acumulado é de 1.655.116 postos, segundo o Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged), divulgado hoje pelo Ministério do Trabalho. O total de julho é 5,8% acima do recorde anterior, verificado em 2008 (1.564.606). Com o resultado do Caged de julho, o país chega à marca de 14.178.749 brasileiros com emprego formal em atividade no País.

(MCF - www.ultimoinstante.com.br)

Análise Gráfica




quarta-feira, 18 de agosto de 2010

Estudo para 19 de Agosto de 2010

Em dia marcado por poucos indicadores econômicos e resultados corporativos, os mercados sustentaram alta lá fora, enquanto por aqui, com noticiário corporativo focado na Petrobras, o Ibovespa fechou com leve valorização de 0,08%, a 67.638 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 9,39 bilhões, influenciado pelo vencimento de opções sobre o Ibovespa e contratos do índice futuro.

As ações da Petrobras estiveram entre as maiores perdas do Ibovespa, reagindo a intenso noticiário a respeito da estatal. Na noite passada, o ministro de Minas e Energia, Márcio Zimmermann disse ao jornal Folha de São Paulo que o barril de petróleo de áreas com características similares às do pré-sal vale entre US$ 5 e US$ 10. A afirmação dá indícios de que deve ficar nesse intervalo de preço o valor a ser fixado nas reservas que a União usará na capitalização. Entretanto, a assessoria do ministro disse à InfoMoney que o valor não corresponde às projeções do governo, mas a sondagens de empresas e analistas sobre a exploração.

Ainda sobre a empresa, até junho deste ano ela gastou cerca de R$ 300 milhões na perfuração de poços para a ANP (Agência Nacional de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis), em busca de áreas do pré-sal que serão utilizadas durante o processo de capitalização da companhia. De acordo com o gerente de Relações com Investidores da estatal, esses custos são contabilizados como contas a receber e devem entrar no acerto de contas com o governo no contrato da cessão onerosa.

Por fim, o presidente da Petrobras, José Sérgio Gabrielli, negou que a companhia tenha pedido ao governo a redução do índice de nacionalização dos equipamentos e demais componentes utilizados na produção do petróleo do pré-sal, especialmente na exploração dos 5 bilhões de barris que a empresa receberá em contrato de cessão onerosa do governo. O que existe, declarou Gabrielli, é uma discussão para identificar gargalos da indústria de máquinas e equipamentos e saná-los.

As ações da ALL se destacaram na sessão. A ANTT (Agência Nacional de Transportes Terrestres) aprovou o pedido de dispensa da exigência de manutenção do bloco de controle majoritário da ALL que foi requisitado no dia 2 de junho. Essa é uma condição essencial para o ingresso da empresa no Novo Mercado da BM&F Bovespa.

A OdontoPrev e o Banco do Brasil deverão anunciar nos próximos dias uma associação na venda de planos odontológicos. Segundo notícia publicada pelo Valor Econômico, os 18.286 pontos de atendimento do banco irão disponibilizar da venda de planos odontológicos da OdontoPrev. A parceira também contemplaria uma carteira de 900 mil beneficiários do BB – funcionários, dependentes e aposentados. Em comunicado enviado ao mercado, a OdontoPrev limitou-se a dizer que, “em bases regulares, prospecta novas oportunidades e que, no momento, está participando de processos competitivos que visam à expansão de seus negócios”.

Após 21 meses do anúncio da fusão das operaões dos bancos Itaú e Unibanco, o Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) finalmente aprovou a operação. A votação, realizada nesta manhã, teve aprovação unânime por parte dos membros do conselho, que também não colocaram nenhuma restrição

Agenda

Na Europa, destaque para a oferta hostil de US$ 40 bilhões feita pela BHP Billiton à Potash.

Entre os indicadores, a construção de imóveis na Zona do Euro teve avanço de 2,7% em junho frente ao mês anterior e de 3,1% na comparação anualizada. Nos EUA, destaque para o resultado em linha com o esperado reportado pela varejista Target.

O PIB (Produto Interno Bruto) trimestral dos países da OCDE (Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Econômico) cresceu 0,7% no segundo trimestre deste ano, mantendo o mesmo patamar observado entre janeiro e março. De acordo com os números publicados nesta quarta-feira (18) pela organização, trata-se do quinto aumento trimestral consecutivo.

A minuta da última reunião do BoE (Bank of England) revelou que um dos diretores da instituição manteve seu posicionamento contrário em relação à manutenção da taxa básica de juro. Entretanto, o placar foi amplamente favorável à manutenção do juro básico em 0,5% ao ano, bem como da continuidade do plano de aquisição de títulos em £ 200 bilhões, com oito votos a favor e apenas um contrário.

Petróleo
Com a agenda mais leve desta quarta-feira (18) os mercados se focaram no relatório semanal dos EUA sobre os estoques de petróleo do país, que acabou pressionando as cotações da commodity.

Em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou em US$ 76,24, com baixa de 0,85% em relação ao fechamento anterior. Já em Nova York, o contrato de petróleo mais líquido, com vencimento em setembro, apresentou queda de 0,52%, fechando em US$ 75,28.

Dólar
Em sessão de forte instabilidade nos mercados, o dólar comercial conheceu sua quarta desvalorização consecutiva, fechando com leve queda de 0,11%, cotado a R$ 1,753 na venda.

No front doméstico, o Banco Central divulgou o resultado do fluxo cambial referente aos primeiros 13 dias de agosto, período no qual a entrada de dólares no País superou as saídas em US$ 2,362 bilhões.

A autoridade monetária comprou um volume maior de dólares no mercado cambial à vista no mesmo período – até o dia 13, o BC adquiriu US$ 2,374 bilhões. E por falar nessas intervenções, foi realizado mais um leilão de compra nesta quarta-feira. A operação ocorreu entre 15h30 e 15h40 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,752.

Ainda por aqui, destaque para as palavras de Henrique Meirelles. Em entrevista à Globo News, o presidente do BaCen disse que a economia brasileira vai mostrar aceleração durante o terceiro trimestre do ano.

Renda Fixa

O mercado de juros futuros fechou em queda. O contrato com vencimento em janeiro de 2012, que apresentou maior liquidez, fechou apontando 11,26%, queda de 0,05 ponto percentual ante a véspera.

O mercado de títulos da dívida externa, por sua vez, fechou em alta. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com valorização de 0,07%, cotado a 138,65% do valor de face. O Risco País registrou queda de 2 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 196 pontos-base.

Bolsas Internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em leve alta de 0,28% e atingiu 2.216 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 valorizou-se 0,15% a 1.094 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, subiu 0,09% a 10.416 pontos.

Na Europa, o índice FTSE 100 da bolsa de Londres registrou baixa de 0,89% e atingiu 5.303 pontos; no mesmo sentido, o índice CAC 40 da bolsa de Paris desvalorizou-se 0,42% chegando a 3.648 pontos e o DAX 30, da bolsa de Frankfurt, caiu 0,32% a 6.186 pontos.

Confira os eventos previstos para quinta-feira

Por aqui, a FGV divulga o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) do segundo decênio de agosto, que é bastante utilizado pelo mercado, e retrata a evolução geral de preços na economia.

Nos EUA, confira o número de pedidos de auxílio-desemprego (Initial Claims), em base semanal.

A Conference Board apresenta o Leading Indicators referente ao mês de julho. O relatório compreende vários índices já divulgados, como pedidos de auxílio-desemprego, custo de mão-de-obra e permissões para construção.

Por fim, o Fed da Filadélfia revela o Philadelphia Fed Index de agosto, indicador responsável por mensurar a atividade industrial no estado.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica

Seguem os estudos de IBOV e DJ, bem como as operações que estavamos acompanhando (CYRE3 e OGXP3).







terça-feira, 17 de agosto de 2010

Estudo para 18 de Agosto de 2010

O bom humor internacional contagiou o mercado doméstico nesta terça-feira e levou a Bolsa de Valores de São Paulo para o quarto pregão em valorização. O Ibovespa fechou com avanço de 1,32% de volta aos 67 mil pontos (67.583). O giro financeiro somou R$ 5,614 bilhões. Desde a última quinta-feira (12), o indicador acumula variação positiva de 2,73%.

"Os dados interessantes que vieram dos Estados Unidos animaram o mercado durante a sessão", afirma o analista da Futura Investimentos, Alan Oliveira.

Além de números macroeconômicos, os agentes também avaliaram os balanços de duas grandes varejistas americanas, que indicaram a força do consumo nos Estados Unidos, apesar da recuperação mais lenta da atividade.

A Home Depot registrou lucro líquido de US$ 1,19 bilhão no segundo trimestre do ano (US$ 0,72 por ação), o que representa um avanço de 6,8% sobre o desempenho de um ano antes. Enquanto a Wal-Mart teve lucro líquido de US$ 3,6 bilhões (ou US$ 0,97 por ação) no mesmo período, com aumento de 3,6% no confronto com o segundo trimestre de 2009.

"Na semana passada, avaliamos vários indicadores que sinalizavam uma desaceleração na economia global, mas os números de hoje vieram para rebater um pouco desse cenário. Acredito num movimento altista nos mercados no curto prazo", ressalta Oliveira.

Do lado econômico, o Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano) informou uma expansão de 1% da produção industrial americana em julho, acima do esperado que era de crescimento de 0,5%.

Além disso, o Índice de Preços ao Produtor aumentou 0,2% em julho, em linha com as estimativas do mercado. Este avanço seguiu uma queda de 0,5% em junho e um decréscimo de 0,3% em maio, e mostrou que o país talvez não enfrente uma deflação.

No mercado doméstico, o destaque ficou por conta de Petrobras PN (PETR4), que teve apreciação de 2,5% a R$ 28,30. O ministro de Minas e Energia, Márcio Zimmermann afirmou ontem que o preço do barril de petróleo da área do pré-sal, que será utilizado no processo de cessão onerosa à estatal, será definido no dia 23.

Ele disse ainda que a Agência Nacional do Petróleo (ANP) divulgará até quinta-feira (19) o preço calculado pela empresa certificadora contratada para avaliar as reservas da União no pré-sal.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica do Ibovespa (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Vale PNA (VALE5) subiu 1,36% a R$ 43,97; Itaú Unibanco PN (ITUB4) ganhou 0,66% a R$ 38,14; BM&FBovespa ON (BVMF3) valorizou 1,71% a R$ 13,08 e Gerdau PN (GGBR4) avançou 1,22% a R$ 24,93.

Do lado positivo, TAM PN apresentou alta de 5,22% a R$ 37,90; os papéis continuam sendo beneficiados pelo acordo entre a companhia e a chilena LAN. Na sequência, Rossi ON teve ganhos de 4,07% a R4 16,12.

Num dia de valorização nos preços das commodities, MMX Mineração registrou apreciação de 3,64% a R$ 12,80; e OGX Petróleo avançou 3,91% a R$ 20,47.

Na ponta oposta, JBS ON caiu 2,52% a R$ 7,72; Vivo PN cedeu 2,35% a R$ 41,50; e TIM ON recuou 1,97% a R$ 7,45.

(com dados do portal Último Instante)

Análise Gráfica










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segunda-feira, 16 de agosto de 2010

Estudo para 17 de Agosto de 2010

Entre indicador decepcionante do Japão, dados divergentes nos EUA e aceleração da inflação na Europa, as bolsas tiveram um dia instável em Wall Street. Por aqui, entre mais resultados corporativos de peso e volume intenso na sessão, com impacto do exercício de opções sobre ações, o Ibovespa subiu 0,66%, a 66.701 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 8,83 bilhões

O exercício de opções sobre ações de agosto movimentou R$ 3,69 bilhões na BM&F Bovespa. Desse valor, R$ 2,74 bilhões foram referentes às opções de compra. Chama atenção o grande volume com as opções de venda das ações da Net.

A BM&F Bovespa divulgou a segunda preliminar da carteira teórica do Ibovespa que vigorará entre os dias 1 de setembro e 31 de dezembro de 2010. Assim como na prévia anterior, a nova composição mostra a entrada das units do Banco Santander Brasil. Mas a novidade fica mesmo com a entrada dos ativos da Brookfield. Em relação à carteira vigente entre maio e agosto deste ano, o único papel a deixar o Ibovespa seria o da Agre, já que a empresa foi incorporada pela PDG Realty.

dentre as ações com maior peso na carteira teórica do Ibovespa (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Petrobras (PETR4) teve leve queda de 0,04% a R$ 27,65; Itaú Unibanco PN (ITUB4) ganhou 0,48% a R$ 37,89; BM&FBovespa ON (BVMF3) valorizou 1,26% a R$ 12,86 e Gerdau PN (GGBR4) avançou 0,16% a R$ 24,78.

Na ponta compradora, Ultrapar PN teve ganhos de 4,53% a R$ 96,59; TIM ON registrou valorização de 3,68% a R$ 7,60; e Cyrela Realty apresentou apreciação de 3,60% a R$ 22,74.

Na contramão, GOL PN cedeu 5,77% a R$ 24,50; JBS perdeu 5,71% a R$ 7,92; e LLX Logística ON caiu 2% a R$ 9,30.

Bolsa
Na última sexta-feira após o pregão, a Petrobras informou que fechou o segundo trimestre de 2010 com um lucro líquido de R$ 8,295 bilhões, 7% acima do visto no trimestre passado. No mesmo período de 2009, a empresa havia lucrado R$ 8,16 bilhões. Segundo a Petrobras, o avanço nos lucros deve-se principalmente aos maiores volumes vendidos - sendo 3% de aumento no total de derivados e 14% no volume de gás natural no mercado brasileiro. O melhor preço, em decorrência da alta do petróleo, também contribuiu. As ações da estatal terminaram o dia com leve queda.

A holding Bradespar, que divulgou na sexta-feira passada após o pregão um lucro líquido de R$ 462,851 milhões, recuo de 5,3% frente ao reportado no mesmo período do ano passado, viu as ações fecharem em alta de mais de 2%.

Outra que reportou resultados na sexta-feira e avançou na sessão foi a Eletrobras, que reverteu as perdas de R$ 2 bilhões amargadas no primeiro semestre de 2009, mostrando na primeira metade desse ano um lucro líquido de R$ 1,73 bilhão. A sensível reviravolta no desempenho da companhia deve-se a uma expressiva melhora em seu resultado financeiro.

A Fibria também fechou em alta. A empresa registrou queda de 86% em seu lucro líquido: os ganhos da companhia chegaram a R$ 130 milhões entre abril e junho deste ano, frente aos R$ 920 milhões apurados um ano antes. A empresa informou ainda que a retomada dos estudos de investimentos que possibilitarão a antecipação do início da operação na Unidade Três Lagoas II de 2016 para 2014, caso as condições de mercado permitam. No total, a empresa estima um aporte de R$ 5,8 bilhões no projeto.

Na ponta negativa, destaque para os ativos da GOL, que lideraram as perdas do índices. Os papéis haviam fechado em alta de 10,63% na última sessão, repercutindo o anúncio da fusão entre TAM e Lan.

As ações da TAM, que tiveram a maior negociação em termos de volume na sessão, também fecharam em queda, após expressiva alta de 27,64% na sexta-feira e depois de operar em alta durante grande parte desta sessão. A presidente da CVM declarou pela tarde que a disparada das ações na sexta-feira pode ser investigada.

O JBS apresentou entre abril e junho deste ano um lucro líquido de R$ 3,706 milhões, forte recuo comparado ao lucro de R$ 125,880 milhões visto no mesmo período do ano anterior. A empresa atribuiu o recuo do lucro à demanda por capital de giro, bem como ao impacto da volatilidade cambial durante o trimestre. Os papéis da JBS também se destacaram entre as maiores variações negativas.

O Banco do Brasil somou R$ 2,725 bilhões em seu lucro líquido, 16,1% a mais que o apurado no mesmo período do ano passado. Em termos semestrais, a maior instituição financeira do País conquistou lucro líquido de R$ 5,076 bilhões na primeira metade desse ano. A cifra corresponde a um crescimento de 26,5% na mesma base anual de comparação. As ações do BB fecharam em baixa.

A BR Foods registrou lucro líquido proforma de R$ 131,6 milhões no segundo trimestre do ano, queda de 72% em relação ao resultado proforma (como se a incorporação das ações da Sadia tivesse ocorrido em 1 de janeiro de 2009) visto no mesmo período de 2009, de R$ 476 milhões. Desconsiderando esses itens, os ganhos da companhia no 2T09 diminuem para R$ 129 milhões. Com os resultados, reportados após o pregão da última sexta-feira, as ações fecharam em leve queda.

Agenda

O PIB (Produto Interno Bruto) do Japão cresceu 0,4% no segundo trimestre de 2010 em termos anualizados, bem abaixo da expansão de mais de 2% esperada pelos analistas. Assim, a China toma o segundo lugar na lista das maiores economias do mundo.

Passando para o Velho Continente, a inflação na Zona do Euro acelerou para 1,7% em julho, na comparação de base anual. Em junho, a taxa tinha ficado nos 1,4%.

Nos EUA, o indicador da atividade industrial na região de Nova York avançou em agosto ao registrar 7,1 pontos positivos, inferior às expectativas de mercado. A confiança das construtoras registrou no mesmo mês seu menor patamar em 17 meses, de acordo com dados da NAHB (National Association of Home Builders) e Wells Fargo, com o NAHB/Wells Fargo Housing Market Index caindo para 13 pontos.

Por aqui, a balança comercial registrou saldo positivo de US$ 427 milhões na segunda semana de agosto, resultado abaixo do visto na primeira semana deste mês. O relatório Focus mostrou manutenção das expectativas de inflação, depois de cinco semanas consecutivas de cortes. Em relação ao PIB, as projeções foram reduzidas para um crescimento de 7,09% neste ano. Por fim, o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) de 15 de agosto marcou deflação de 0,19%.

Petróleo
Os temores de desaceleração do crescimento global e a consequente queda na demanda por petróleo continuaram a pressionar as cotações do petróleo nesta segunda-feira (16), após os investidores acompanharem dados da economia norte-americana e japonesa.

Em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou em US$ 74,85, com queda de 0,63% em relação ao fechamento anterior. Já em Nova York, o contrato de petróleo mais líquido, com vencimento em setembro, apresentou baixa de 0,51%, fechando em US$ 75,16.


Dólar

Consolidando sua trajetória negativa durante a tarde, o dólar comercial sentiu os efeitos da melhora no mercado interno e fechou com significativa perda de 0,85%, sendo cotado na venda a R$ 1,757. A agenda econômica conturbada, o superávit comercial brasileiro e a capitalização de Petrobras estiveram entre os destaques do dia.

No front interno, o Banco Central realizou mais um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 15h55 e as 16h05 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,7573.

Bolsas Internacionais

O índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas , fechou em leve baixa de 0,01% e atingiu 10.302 pontos, seguindo esta tendência, o índice S&P 500 valorizou-se 0,01% a 1.079 pontos. Por outro lado, a Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em leve alta de 0,39% atingindo 2.182 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou leve baixa de 0,37% e atingiu 3.598 pontos; no mesmo sentido, o índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt valorizou-se 0,00% a 6.111 pontos. Por outro lado, o FTSE 100 da bolsa de Londres fechou em leve alta de 0,01%, atingindo 5.276 pontos.

Renda Fixa

O mercado de juros futuros encerrou em forte queda. O contrato de juros de maior liquidez nesta segunda-feira, com vencimento em janeiro de 2012, registrou uma taxa de 11,33%, 0,15 ponto percentual abaixo do fechamento de sexta-feira.

O mercado de títulos da dívida externa, por sua vez, fechou em alta. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com valorização de 0,25%, cotado a 138,70% do valor de face. O Risco País registrou alta de 10 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 206 pontos base.

Confira os eventos previstos para terça-feira

Por aqui, a Fipe (Fundação Instituto de Pesquisa Econômica) apresenta o IPC referente à segunda quadrissemana de agosto. Ainda entre os indicadores da inflação, a FGV revela o IGP-10 (Índice Geral de Preços - 10) do mês de agosto.

Nos EUA, sairão os índices Housing Starts e Building Permits, que medem, respectivamente, o número de casas que começaram a ser construídas e quantas autorizações para a construção de imóveis foram concedidas no mês de julho.

O Departamento de Trabalho publica ainda os números do PPI (Producer Price Index) e de seu núcleo, que descrevem os preços praticados por produtores durante o mês de julho. Por fim, destaque para os números do setor industrial do mês de julho, descritos pelo Industrial Production e pelo Capacity Utilization.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica








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