segunda-feira, 31 de maio de 2010

Estudo para 1 de Junho de 2010

Sem grandes motivações os investidores aproveitaram para ajustar posições e terminar o mês um pouco menos pessimistas na Bolsa de Valores de São Paulo. O último pregão de maio foi marcado por feriados nos Estados Unidos e Reino Unido, gerando pouca oscilação e baixo volume financeiro no mercado doméstico.

"O volume de hoje ficou vinculado ao feriado lá fora. Os investidores estão esperando a reabertura dos negócios por lá para voltar a agir por aqui", comentou o analista da Petra Corretora, João Luiz Piccioni Júnior.

As valorizações expressivas nas ações das blues chips, como Vale e Petrobras, ajudaram a garantir o retorno do Ibovespa aos 63 mil pontos nesta segunda-feira. O indicador fechou com alta de 1,77% aos 63.046 pontos. Contudo, o termômetro da bolsa paulista terminou o mês com desvalorização de 6,64%. Em 2010, a variação está negativa em 8,08%. O giro financeiro ficou em R$ 3,92 bilhões.

Dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) teve alta de 4,96% a R$ 29,60, Vale PNA (VALE5) subiu 2,22% a R$ 42,88; Itaú Unibanco PN (ITUB4) valorizou 3,42% a R$ 34,75; BM&FBovespa ON (BVMF3) perdeu 0,16% a R$ 12,13 e Gerdau PN (GGBR4) avançou 2,38% a R$ 25,00.

As companhias de telecomunicações voltaram a figurar entre os destaques positivos da sessão, Brasil Telecom PN teve elevação de 5,69% a R$ 11,89; Telemar ON ganhou 5,26% a R$ 35,79; e Telemar PN registrou avanço de 5,08% a R$ 29,77.

Fora da festa, Rossi ON cedeu 2,47% a R$ 13,05; Tim ON teve perda de 2,37% a R$ 7,01; Brasil Ecodiesel ON devolveu 2,35% a R$ 0,83; PDG Realty ON registrou recuo de 1,86% a R$ 15,31; e All units caiu 1,43% a R$ 14,49%.

Ainda no mercado interno, as operações com as ações da CSN ficaram suspensas entre 10h e 11h05, até a empresa explicar o pedido de falência apresentado pela Dad Engenharia. A Dad protestou títulos da siderúrgica no valor de R$ 1,3 milhão, após a CSN reter pagamentos no valor aproximado de R$ 2,5 milhões, alegando "descumprimentos contratuais por performance". A companhia qualificou o requerimento de falência como "infundado". Os papéis fecharam com avanço de 1,64% a R$ 27,90.

A agenda vazia, contou com a queda no Indicador de Sentimento Econômico (ESI) na União Europeia (-1,9 ponto) e zona do euro (-2,2). Embora o sentimento na indústria continuou a melhorar, todos os outros indicadores de confiança caíram nas duas regiões.

Bolsas da Europa

As principais bolsas europeias encerraram sem tendência definida nesta segunda-feira (31), em que a Bolsa da Londres permaneceu fechada por causa do feriado conhecido como Spring Bank Holiday. Enquanto o DAX 30, de Frankfurt, encerrou em leve alta de 0,31%, em Madri o Ibex 35 recuou 0,70%, em resposta ao rebaixamento do rating espanhol pela agência de classificação de risco Fitch.

A nota dos títulos de dívida pública do país foi rebaixada em um degrau, de ‘AAA’ para ‘AA+’, pela agência perto do final do pregão europeu de sexta-feira (28), e por isso os investidores não tiveram tempo de absorver o impacto da notícia. Além disso, indicadores econômicos do continente influenciaram no rumo da sessão, sem referência nos EUA, onde as bolsas também ficaram fechadas por causa do Memorial Day.

Dólar

O dólar comercial fechou esta segunda-feira (31) com alta de 0,61%, sendo cotado na venda a R$ 1,821, em sessão marcada pela ausência de pregão nos EUA por conta do feriado de Memorial Day. Dessa forma, a moeda norte-americana terminou o mês de maio com valorização de 4,78%, interrompendo uma sequência de três meses em queda.

Sem referências norte-americanas, as atenções se voltaram para os sinais emitidos pelos continentes europeu e asiático. Aliado a isso, também refletiu no movimento do câmbio doméstico a disputa para a formação da Ptax (taxa que referencia a liquidação de contratos futuros de dólar) do mês de junho.

Ainda por aqui, o Banco Central realizou um leilão de compra de dólares entre as 15h47 e as 15h57 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,8193. A autoridade monetária também divulgou o relatório Focus, mostrando poucas alterações em relação às projeções da semana anterior.

Petróleo
As cotações de petróleo fecharam em alta nesta segunda-feira (31), conforme investidores avaliaram as declarações do presidente do Fed regional de Chicago e do primeiro ministro chinês, além das recentes notícias do oriente médio. Cabe lembrar que nos Estados Unidos o pregão está fechado nesta segunda-feira, por conta do feriado do Memorial Day. Os negócios realizados no pregão eletrônico serão registrados na próxima sessão, para efeito de liquidação.

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em julho, encerrou o dia com alta de 0,47%, encerrando a sessão a US$ 74,44. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 74,65, com alta de 0,85%.

Juros futuros
O mercado de juros futuros encerrou predominantemente em queda nesta segunda-feira (31), última sessão do mês de maio. Embora os contratos de prazo mais curto tenha apresentando alta, as taxas com vencimento a partir de janeiro de 2011 encerram com desvalorização, com as taxas impactadas pela agenda de indicadores da sessão. Vale lembrar que as negociações dos mercados futuros na BM&F Bovespa foram interrompidas por cerca de 1 hora no início da manhã, o que em parte explica o volume mais fraco de negociações no segmento.

Embora o Banco Central tenha apontado para uma maior expectativa para o crescimento da economia doméstica neste ano, as pausa nas consecutivas altas das estimativas para inflação e a primeira queda na Nuci (Nível de Utilização da Capacidade Instalada) desde janeiro de 2009, segundo dados da FGV (Fundação Getúlio Vargas) contribuíram para que o longo prazo apresentasse quedas.

Além disso, o presidentedo Fed de Chicago, Charles Evans, afirmou que a crise na Zona do Euro levará a autoridade monetária norte-americana a atrasar a retirada dos estímulos nos EUA, como por exemplo a manutenção da taxa de juros do país em níveis muito baixos.

(Com dados do Infomoney e Último Instante)

Gráficos


IBOV reage, mas sem volume para corroborar a reação (feriado nos EUA esvaziou o pregão).

O índice chegou a romper o objetivo de Fibo de 61,8%.

Como já haviamos falado o gráfico de PETR4 estava muito apetitoso, hoje deu para lavar a égua com Petro !!!!





sexta-feira, 28 de maio de 2010

Estudo para 31 de Maio de 2010

Apesar de corte de ratings (Espanha), indicadores pouco empolgantes e entrada de um componente político nos mercados, com o acirramento da tensão entre as duas Coreias, predominou o movimento de ajuste às recentes baixas nos mercados. Além disso, a projeção da OCDE de crescimento mundial ajudou a animar os investidores, bem como pacotes de ajuda fiscal aprovados na Europa e o avanço na cotação das commodities. Assim, os índices no geral avançaram ao redor do mundo, com exceção do Dow Jones, que reucou 0,56% na semana. Por aqui, o Ibovespa exibiu valorização de 2,80% entre os pregões de 24 a 28 de maio, a 61.946 pontos.

As ações da MMX lideraram os ganhos do índice no período, avançando 20,24%, cotadas a R$ 11,05. Segundo reportagem do Estado de São Paulo, a empresa estaria procurando mineradoras rivais no interior de Minas Gerais para apresentar propostas de fusão ou aquisição. Contribuiu também o bom momento das empresas de mineração, com alta na cotação das commodities na semana. Por fim, o Santander iniciou cobertura do papel com recomendação de compra.

Já os papéis da CPFL amargaram a maior desvalorização da semana no benchmark, recuando 3,12%, cotadas a R$ 36,28. Nesta semana, a empresa aprovou reestruturação societária em Assembleia, onde houve incorporação das ações de controlada pela empresa.

Noticiário

A OCDE elevou a projeção de crescimento para seus 30 membros, prevendo avanço de 2,7%, frente alta prevista de 1,9% em novembro passado. Inclusos países que não são parte da organização, como a China, o PIB da economia global deverá relatar expansão de 4,6% neste ano.

O banco central chinês divulgou que a Europa continua sendo um importante mercado de investimento para o país, o que agradou os mercados, assustados com rumores de que o país asiático poderia rever as aplicações de suas reservas cambiais.

A Espanha esteve no foco do noticiário. A Fitch Ratings rebaixou os ratings de crédito do país em um degrau, de "AAA" para "AA+", mas com perspectiva estável para as notas. No início da semana, foi aprovado no Parlamento espanhol um plano de austeridade fiscal de € 15 bilhões. Já o Banco Central da Espanha tomou o controle do CajaSur.

Ainda com relação à tentativa de conter os déficits fiscais, a Grã-Bretanha criou um plano de corte de gastos de mais de £ 6 bilhões (US$ 8,7 bilhões). O governo italiano aprovou um pacote bilionário de corte nos gastos públicos, a fim de controlar as contas do país.

Passando para o terreno político, o acirramento da tensão entre as duas Coreias deixou o mundo em alerta. Após a Coreia do Sul atribuir o naufrágio de um navio do país a uma ofensiva da Coreia do Norte, alegação negada pelo país, houve uma escalada de declarações sobre uma possível guerra entre os dois países, com rompimento de pacto de não-agressão pela vizinha do norte.

Agenda
A economia do Reino Unido avançou 0,3% nos primeiros três meses do ano na base trimestral, pouco acima das expectativas. Na comparação anual, o PIB caiu 0,2%, o menor declínio desde o terceiro trimestre de 2008.

Passando para os EUA, a segunda prévia do PIB do país referente ao primeiro trimestre de 2010 revelou uma expansão anualizada de 3,0%, patamar inferior às expectativas do mercado, de 3,3%, e ao registrado na última medição (3,2%).

O volume de pedidos e entregas de bens duráveis de abril subiu 2,9%, bem acima das projeções dos analistas e a venda de casas novas e usadas também veio acima das expectativas em abril. O Housing Price Index mostrou alta de 0,3% nos preços dos imóveis norte-americanos em março. Já o indicador da S&P (Standard & Poor's) mostrou alta de 2,4% no mesmo mês nas 20 principais cidades norte-americanas, na comparação anual, vindo abaixo das expectativas.

O PCE (Personal Consumption Expenditures) registrou alta de 0,1% em abril, em linha com o esperado. A confiança do consumidor medida pela Universidade de Michigan também veio dentro das projeções, enquanto a medida pelo Conference Board veio acima do esperado em maio.

Por aqui, o grande destaque fica com o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado), que apontou inflação de 1,19% em maio, após registrar variação de 0,77% no mês anterior. A variação ficou acima das projeções compiladas pelo Focus.

Outro dado importante foi a taxa de desemprego nas seis principais regiões metropolitanas do País, que em abril atingiu o menor nível desde março de 2002: 7,3%.

O superávit primário do governo ficou em R$ 19,789 bilhões em abril, revertendo o déficit de R$ 216 milhões apresentado no mês anterior. Com isso, o superávit primário acumulado em 2010 atingiu R$ 36,617 bilhões, representando 3,41% do PIB (Produto Interno Bruto) brasileiro.

A Nota de Política Monetária revelou um volume total de crédito do sistema financeiro nacional de R$ 1,468 trilhão em abril deste ano, 1,1% maior que o apurado em março.

No front doméstico, o resultado global do balanço de pagamentos brasileiro em abril deste ano foi superavitário em US$ 3,493 bilhões.

Petrobras e Vale

Para as ações mais líquidas do índice, a semana foi de alta. Os papéis ordinários da Vale avançaram 4,59%, enquanto os ativos preferenciais tiveram alta de 4,12%. Já as ações da Petrobras subiram 3,75% e 2,99%, na mesma ordem.

O Morgan Stanley elegeu a Vale sua empresa favorita do setor na América Latina. A recomendação foi elevada para overweight e o preço-alvo para os ADRs (American Depositary Receipts) foi estabelecido em US$ 38,00. Já o Goldman Sacha elevou as projeções de lucro por ação da mineradora para este ano de US$ 3,10 para US$ 3,87, como também para o resultado de 2011, passando de US$ 3,44 para US$ 5,29. A equipe reiterou sua recomendação de compra para o ADR (American Depositary Receipt), mas reduziu o preço-alvo de US$ 47,00 para US$ 43,00. Outro banco a elevar recomendação para a mineradora foi o BTG Pactual.

Sobre a Petrobras, foi anunciada a descoberta de duas novas acumulações de óleo leve em reservatórios do pós e pré-sal, na Bacia de Campos. A empresa divulgou ainda uma produção recorde de 2,598 milhões barris no Brasil e no exterior no quarto mês desse ano. Foi divulgado ainda, pelo jornal Valor Econômico, que a petrolífera vai investir R$ 682,5 milhões na Açúcar Guarani. Por fim, a empresa divulgou seus resultados do primeiro trimestre no modelo contábil norte-americano (US GAAP).

Cenário corporativo

O destaque corporativo da semana foi o setor de telecomunicações, com novidades sobre a investida da Telefónica com relação a Vivo. O presidente da Portugal Telecom – uma das controladoras da Vivo - Zeinal Bava, afirmou que a oferta da Telefonica é “baixa e oportunista”. O diretor financeiro da Telefónica, Santiago Valbuena, afirmou que não descarta uma oferta hostil para comprar a Portugal Telecom, caso a companhia mantenha a recusa de vender sua participação na brasileira. Na sexta-feira, a PT negou uma contraoferta à participação da empresa espanhola na Vivo.

Ainda no setor, reportagem do jornal Folha de S.Paulo afirmou que Carlos Slim, dono da gigante mexicana de telecomunicações América Móvil, decidiu que irá promover a fusão da Embratel e da Claro, citando fontes próximas ao executivo. A operação aconteceria em até dois meses.

Por fim, o BTG Pactual recomendou a compra das ações das companhias de telecomunicação que atuam no País, citando o Plano Nacional de Banda Larga, pelo qual as operadoras de celular poderão ser bastante beneficiadas.

A agência de classificação de risco Moody’s atribuiu ratings de emissor "A1", na escala global, e "Aaa.br", na escala brasileira, para os papéis da BMF&Bovespa, com perspectiva estável.

A OGX Petróleo anunciou a descoberta de indícios de hidrocarbonetos, gás e condensados em águas rasas no sul da Bacia de Campos e também na Bacia de Santos. O Goldman Sachs inseriu os papéis da empresa em sua American Buy List.

A Cosan anunciou a prévia de seus resultados obtidos no quarto trimestre do exercício social de 2010, período findo em 31 de março deste ano. A empresa somou uma receita líquida de R$ 4,4 bilhões no trimestre em questão.

A Itaúsa comunicou que foi estabelecido o preço por cada ADS (American Depositary Share) a ser vendido pelo Bank of America na oferta secundária. A Itaúsa pagará ao BofA o valor total de US$ 903,62 milhões pela aquisição das 56.476.299 ações ordinárias de emissão do Itaú Unibanco. Como reflexo da aquisição, a participação direta e indireta detida pela Itaúsa no capital social do Itaú Unibanco passará de 35,43% para 36,68%.

O Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal assinaram o contrato da primeira parceria público privada para a criação de um data center, em Brasília.

Câmbio e Renda Fixa

A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,81, acumulando nessa semana uma variação negativa de 2,74%

No mercado de renda fixa, os juros futuros encerraram em alta. O contrato com vencimento em janeiro de 2011, que apresenta maior liquidez, encerrou apontando taxa de 10,99%, alta de 0,07 pontos percentuais em relação a semana anterior.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 132,20% de seu valor de face, queda de 0,26% na semana. O risco-país fechou cotado a 234 pontos-base, queda de 10 pontos na variação semanal.

Confira os destaques da agenda da próxima semana
Haverá a divulgação do Relatório de Emprego norte-americano referente ao mês de maio, esperado com otimismo por parte dos analistas.

No front doméstico, foco para o IPC-Fipe (Índice de Preços ao Consumidor - Fipe) com base no mês de maio e ao desempenho da indústria brasileira durante abril.

Feriado nos EUA
Como dissemos é feriado nacional nos EUA, Memorial Day, nada de pregão na segunda-feira, o mês já acabou na terra do Tio Sam !!!!

(com dados do IG e Infomoney)


Gráficos


IBOV reagiu e aliviou a pressão dos indicadores técnicos que operavam na sobrevenda.

PETR4 formou um martelo no gráfico semanal e VALE5 no gráfico diário já atingiu o objetivo de Fibo.

Lembramos que a semana será mais curta, esvaziada pelo feriado nos EUA (segunda-feira é o Memorial Day)e o feriado de Corpus Christi na quinta-feira.







quinta-feira, 27 de maio de 2010

Estudo 28 de Maio de 2010

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) consegui cravar um segundo pregão seguido de alta, movida nesta quinta-feira por notícias positivas vindas da China. O Ibovespa – principal índice da Bolsa – subiu 3,16% no fechamento, cotado em 62.091 pontos. É o maior nível em praticamente duas semanas. O índice atingiu 62.866 pontos em 17 de maio.

Os investidores mantêm o foco no noticiário positivo, especialmente no rápido desmentido da China de que estaria revendo suas aplicações em dívida dos países da zona do euro. O governo chinês afirmou que a Europa seguirá como um dos principais mercados para a China investir suas reservas de quase US$ 2,5 trilhões. Ontem à tarde, as Bolsas nos EUA inverteram a direção e fecharam em baixa reagindo à notícia do Financial Times, sem citar fontes, de que a China estaria reavaliando sua posição em bônus europeus.

No Ibovespa, o tom foi dado pela recuperação de ações que caíram demais. As maiores altas desta quinta-feira foram justamente dos papéis que mais caíram desde 8 de abril, dia em que começou esse novo ciclo de quedas da Bolsa. Subiram MMX (+7,8%), Usiminas (+7,47%), Fibria (+7,2%) e Vale ON (+6,6%).

Além do desmentido da China, a melhora das estimativas do crescimento econômico global feitas ontem pela Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) continua ecoando no mercado, assim como os recentes indicadores norte-americanos de recuperação da atividade. A recuperação esboçada pelo euro ante o dólar também contribui para o alívio externo da manhã.

A abertura dos negócios na Bovespa foi pautada por um ajuste do índice à vista em relação ao índice futuro com vencimento em junho. No final do pregão de ontem houve uma distorção entre o Ibovespa à vista e o Ibovespa futuro em função do ajuste à nova carteira do Morgan Stanley Capital International (MSCI), que serve de parâmetro para fundos e investidores. Enquanto o índice à vista encerrou em alta de 1,70%, aos 60.190 pontos, o índice futuro fechou abaixo disso, em 59.730 pontos, com alta contida de apenas 0,47%.

Esse ajustamento ao índice MSCI ontem puxou uma onda de compras e provocou a disparada das ações da BM&FBovespa, valorização de 11,11%. O volume financeiro também cresceu na reta final do pregão para R$ 9,8 bilhões. E a expectativa é de que o giro continue forte nesta quinta-feira por causa do ajuste de final de mês e dos preços atraentes dos papéis. Mas analistas reiteram que ainda não dá para dizer se a Bovespa está definindo uma nova tendência, lembrando que o mercado exagera tanto pelo otimismo como pelo pessimismo.

Bolsas internacionais
As Bolsas dos Estados Unidos seguem o bom humor externo e sobem. Dow Jones fechou em alta de 2,85%, Nasdaq com +3,73% e S&P500 com +3,29%.

Na Europa, o mercado também subiu, influenciado pelas declarações da China sobre investimentos na zona do euro. A bolsa da Alemanha reagiu fortemente, com o DAX subindo 2,38%, aos 5.895,04 pontos.

O mercado europeu também recebeu bem a notícia de que o parlamento espanhol aprovou nesta quinta-feira um pacote de austeridade de 15 bilhões de euros na tentativa de reduzir o déficit fiscal do país.

Em uma votação apertada, o parlamento espanhol aprovou, por 169 votos a favor, 168 contra e 13 abstenções o pacote que inclui medidas como o corte de 5% ou mais nos salários dos funcionários públicos, congelamento de reajustes em pensões e drásticas reduções nos investimentos. O objetivo do governo espanhol é reduzir o déficit do país dos atuais 11% do Produto Interno Bruto (PIB) para 6% do PIB em 2011.

As principais bolsas asiáticas subiram nesta quinta-feira, com os investidores ainda aproveitando ações muito abatidas recentemente enquanto persiste a cautela em relação à crise de dívida da Europa.

Petróleo
As cotações de petróleo fecharam em alta nesta quinta-feira (27) , repercutindo o voto de confiança da China na economia europeia.

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em julho, encerrou o dia com alta de 4,57%, encerrando a sessão a US$ 74,78. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 74,66, com avanço de 4,80%.

Dólar
Acompanhando a queda na aversão a risco em ambiente global, o dólar comercial teve o maior ajuste diário de baixa em quase três semanas. O dólar comercial encerrou o pregão negociado a R$ 1,824 na compra e R$ 1,826 na venda, queda de 1,72%. Ontem, a moeda já tinha perdido 0,53%, a R$ 1,858. Com isso, a moeda passa a acumular queda de 1,88% na semana, mas ainda sobe 5,06% no mês.

Feriado nos EUA
Lembramos que dia 31 de Maio(segunda-feira) é feriado nos EUA, Memorial Day.

(com dados do IG Economia e Infomoney)

Gráficos





quarta-feira, 26 de maio de 2010

Estudo para 27 de Maio de 2010

Enquanto em Wall Street os mercados inverteram a tendência de alta e recuaram na sessão, por aqui predominaram as referências positivas, com projeções da OCDE e indicadores acima do esperado, e o Ibovespa fechou em alta de 1,70%, a 60.190 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 9,88 bilhões, em sessão repleta de notícias corporativas, sobretudo do setor de telecomunicações.

O diretor financeiro da Telefonica, Santiago Valbuena, afirmou que não descarta uma oferta hostil para comprar a Portugal Telecom, caso a companhia mantenha a recusa de vender sua participação na brasileira. Além disso, ele ameaçou interromper o pagamento de dividendos provenientes da operadora de celular brasileira à Portugal Telecom. Em nota, a CMVM diz que “solicitou à Telefónica que preste esclarecimentos ao mercado sobre as declarações proferidas pelo seu diretor (...) ao jornal Financial Times”.

Ainda sobre o setor de telecom, o Citigroup elevou sua recomendação para as ações da NET e para as preferenciais da Vivo, enquanto os ativos de TIM e Telemar Norte Leste são eleitos top pick. Os quatro ativos mostraram valorização nesta sessão.

Segundo reportagem do jornal Folha de S.Paulo, Carlos Slim, dono da gigante mexicana de telecomunicações América Móvil, decidiu que irá promover a fusão da Embratel e da Claro, citando fontes próximas ao executivo. Segundo o jornal, a operação aconteceria em um prazo de dois meses e o atual presidente da Embratel, José Formoso Martinez, foi apontado pela Folha como a figura mais provável a assumir a empresa resultante da fusão. As ações da Embratel dispararam.

Na ponta positiva, destaque também para as ações da BM&F Bovespa, que dispararam mais de 11%, com o JPMorgan Chase com saldo líquido de compra em mais de 20 milhões de ações no pregão.

A Petrobras anunciou na noite passada, bem após o fechamento do pregão, a descoberta de duas novas acumulações de óleo leve em reservatórios do pós e pré-sal, na Bacia de Campos. A empresa divulgou ainda uma produção recorde de 2,598 milhões barris no Brasil e no exterior no quarto mês desse ano. Por fim, foi divulgado pelo jornal Valor Econômico que a petrolífera vai investir R$ 682,5 milhões na Açúcar Guarani. O montante faz parte do plano de investimento de R$ 1,6 bilhão na empresa do grupo Tereos. A empresa ainda informou que disponibilizará a seus acionistas a possibilidade de votarem a matéria do último edital de convocação através de pedido público de procuração, pela internet.

A Cosan anunciou a prévia de seus resultados obtidos no quarto trimestre do exercício social de 2010, período findo em 31 de março deste ano. Cabe destacar que os números ainda não foram auditados. A empresa somou uma receita líquida de R$ 4,4 bilhões no trimestre em questão, totalizando o montante recorde de R$ 15,3 bilhões no acumulado de todo o seu exercício anual, o que representa um crescimento de 144,6% em relação ao exercício anterior de 2009.

A Eletrobras explicou em nota os porquês da não apresentação dos dados da Furnas em seu desempenho do primeiro trimestre deste ano, e afirmou que estes serão divulgados até 18 de junho. Segundo a estatal, a controlada substituiu no começo deste ano seu sistema de gestão de informações contábeis, o qual apresentou diversos problemas de implantação. Desta forma, os problemas da passagem de dados do sistema velho para o novo afetaram a divulgação.

A Itaúsa comunicou que foi estabelecido o preço por cada ADS (American Depositary Share) a ser vendido pelo Bank of America na oferta secundária. Segundo o comunicado, a Itaúsa pagará ao BofA o valor total de US$ 903,62 milhões pela aquisição das 56.476.299 ações ordinárias de emissão do Itaú Unibanco. Como reflexo da aquisição, a participação direta e indireta detida pela Itaúsa no capital social do Itaú Unibanco passará de 35,43% para 36,68%. Os ativos da holding subiram, embora abaixo da alta do índice, enquanto as ações do Itaú Unibanco se destacaram na ponta positiva - refletindo também a recomendação de compra para o papel pelo Deutsche Bank.

Fora do índice, as ações da Inepar Telecomunicações dispararam, em meio às apostas dos investidores de que a empresa faça parte do projeto de banda larga do Governo Federal.

No mercado doméstico, dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) subiu 1,66% a R$ 26,99, Vale PNA (VALE5) perdeu 1,24% a R$ 39,70; Itaú Unibanco PN (ITUB4) ganhou 3,39% a R$ 33,20; BM&FBovespa ON (BVMF3) teve alta de 8,93% a R$ 11,96 e Gerdau PN (GGBR4) caiu 1,58% a R$ 23,10.

Entre os destaques positivos, Vivo ON registrou alta de 7,56% a R$ 50,21; MMX Mineração ON apresentou elevação de 6,58% a R$ 10,20; Cosan ON ganhou 20,14% a R$ 6,00; e JBS ON avançou 5,88% a R$ 7,20.

Fora da festa, AmBev PN caiu 2,45% a R$ 170,10; Ecodiesel ON recuou 2,35% a R$ 0,83; Gol PN teve baixa de 2,04% a R$ 19,70; e Eletropaulo apresentou baixa de 1,97% a R$ 29,80.

Agenda externa
Pelos indicadores, o Durable Good Orders, que avalia o volume de pedidos e entregas de bens duráveis de abril na economia norte-americana, revelou alta de 2,9%, bem acima das projeções dos analistas, e a venda de casas novas nos EUA também veio acima das expectativas em abril.

O BoJ divulgou a minuta de sua última reunião, ocorrida em 30 de abril, na qual seus membros afirmam que a autoridade monetária deveria evitar alocação de capital em meio aos recentes esforços para estimular o crédito e o crescimento econômico. Os membros do BoJ concordaram que facilitar empréstimos deverá evitar restrições na “conduta regular da política monetária”, além de evitar a alocação excessiva de recursos em companhias privadas e assegurar a saúde financeira dos bancos.

A OCDE elevou a projeção de crescimento para seus 30 membros, prevendo avanço de 2,7% no nível de produto do grupo, frente alta prevista de 1,9% em novembro passado. Inclusos países que não são parte da organização, com a China, o PIB (Produto Interno Bruto) da economia global deverá relatar expansão de 4,6% neste ano.

Destaques econômicos domésticos

Por aqui, a Nota de Política Monetária revelou um volume total de crédito do sistema financeiro nacional de R$ 1,468 trilhão em abril deste ano, 1,1% maior que o apurado em março.

O governo central - que inclui Banco Central, Tesouro Nacional e Previdência Social - apresentou um superávit primário de R$ 16,576 bilhões em abril, o maior montante desde igual mês de 2008. No acumulado do ano, o superávit apresentado é de R$ 24,7 bilhões, bem acima da meta estabelecida para o quadrimestre, de R$ 18 bilhões. O valor equivale a 2,30% do PIB (Produto Interno Bruto) do País. No mesmo período do ano passado, a conta ficou positiva em R$ 19,524 bilhões, equivalentes a 2,02% do PIB à época.

O ministro da Fazenda, Guido Mantega, apresentou números da economia do Brasil ao diretor-gerente do Fundo Monetário Internacional (FMI), Dominique Strauss-Kahn, e afirmou que o país é um dos poucos a não enfrentar problemas de crescimento após a crise financeira mundial do ano passado. O ministro afirmou ainda que os efeitos da crise europeia têm impactos pequenos no Brasil atualmente, e se restringem à diminuição dos fluxos de capitais. Mantega ainda disse que caso o presidente Lula sancione o reajuste de 7,7% para os aposentados, o Ministério da Fazenda irá propor novo corte de despesas no Orçamento, em vistas de manter o equilíbrio fiscal do País.

Petróleo
Os contratos futuros de petróleo fecharam com forte alta nesta quarta-feira (26), embalados pela perspectiva de recuperação na demanda do maior consumidor de óleo bruto do mundo, os Estados Unidos.

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em julho, encerrou o dia com alta de 3,04%, encerrando a sessão a US$ 71,51. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 71,24, com avanço de 1,77%.


Dólar

O dólar comercial apresentou uma movimentação atípica, abrindo com queda de 1,93%, operando com variação negativa entre 0,6% e 1% durante praticamente todo o intraday, e invertendo a trajetória nos últimos minutos de negociação, fechando com valorização de 0,05%, sendo cotado a R$ 1,869 na venda.

O BC realizou um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista. A operação desta quarta-feira ocorreu entre 15h40 e as 15h50 (horário de Brasília) e teve uma taxa de corte aceita em R$ 1,8558.

Bolsas Internacionais

O índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, fechou em baixa de 0,69% e atingiu 9.974 pontos. Seguindo esta tendência, o índice Nasdaq Composite desvalorizou-se 0,68% a 2.196 pontos, da mesma forma, o índice S&P 500, que engloba as 500 principais empresas norte-americanas, caiu 0,57% a 1.068 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou alta de 2,32% e atingiu 3.409 pontos; no mesmo sentido, o índice FTSE 100 da bolsa de Londres valorizou-se 1,97% chegando a 5.038 pontos e o DAX 30, da bolsa de Frankfurt, subiu 1,55% a 5.758 pontos.

Renda Fixa

O mercado de juros futuros encerrou em alta. O contrato de juros de maior liquidez nesta quarta-feira, com vencimento em janeiro de 2011, registrou uma taxa de 10,90%, 0,02 ponto percentual acima do fechamento da véspera.

O mercado de títulos da dívida externa também fechou em alta. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com valorização de 0,45%, cotado a 132,60% do valor de face. O risco País registrou queda de 5 pontos base em relação ao fechamento anterior, atingindo 242 pontos base.

Confira os eventos previstos para quinta-feira
Por aqui, o IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) reporta a Pesquisa Mensal de Emprego referente ao mês de abril, que descreve o mercado de trabalho no País. O BC reporta a Nota de Política Fiscal do mês de abril, que revelará os gastos públicos realizados durante o período.

Nos EUA, destaque para a segunda prévia do PIB e de seu deflator, todos baseados no primeiro trimestre. Confira ainda o número de pedidos de auxílio-desemprego (Initial Claims), em base semanal.

(Com dados do Infomoney e Último Instante)

Gráficos



terça-feira, 25 de maio de 2010

Setor bancário - Chamando a atenção

Lembram-se quando levantamos a lebre do setor imobiliário, hoje o que nos chama a atenção é o setor bancário....

Está certo que a ITAUSA é uma holding do Itaú, mas não deixa de ser porta de entrada para ITUB4.





Estudo para 26 de Maio de 2010

A "fuga para qualidade" voltou a derrubar a Bolsa de Valores de São Paulo nesta terça-feira. A tensão entre as Coreias do Norte e do Sul foi um fator adicional ao movimento de aversão ao risco que vem guiando às operações em bolsa nos últimos dias.

Conforme informou a agência sul-coreana "Yonhap", o governo da Coreia do Norte ameaçou hoje usar "medidas militares" contra a Seul caso seus navios sigam entrando em águas territoriais norte-coreanas.

Além disso, as já conhecidas preocupações com a endividada zona do euro, agora contam com sinais de piora no sistema financeiro espanhol, após o governo assumir o controle do banco Caja Sur e outras quatro instituições de poupança assinarem um protocolo de intenções para fundir seus negócios.

"Essas casas de poupança são responsáveis pelo crédito imobiliário na Espanha. A interferência do governo e os anúncios de união geram expectativas negativas de que o setor passa por problemas, gerando aquele famoso mal estar, com lembranças da crise norte-americana", avalia o analista da Corretora SLW, Pedro Galdi.

Por aqui, o Ibovespa, que amenizou a desvalorização ao final do pregão, fechou em baixa de 1,22% aos 59.184 pontos. Trata-se do segundo pregão seguido no vermelho. O giro financeiro ficou em R$ 6,88 bilhões. O termômetro da bolsa paulista oscilou entre a mínima de 57.876 pontos e a máxima de 59.911 pontos.

Refletindo as tensões os papéis de bancos ficaram entre os destaques negativos do dia. Itaú Unibanco PN (ITUB4) caiu 2,46% a R$ 32,11; Bradesco PN (BBDC4) devolveu 3,98% a R$ 28,70; enquanto as units do Santander Brasil tiveram baixa de 5,85% a R$ 18,83.

Ainda na ponta vendedora, Fibria ON perdeu 4,82% a R$ 27,62; Usiminas ON cedeu 4,12% a R$ 41,90; Cesp PNB registrou queda de 4,08% a R$ 28,67; e Redecard apresentou recuo de 3,82% a R$ 26,45.

Do outro lado, Agre ON subiu 2,99% a R$ 6,90; PDG Realty ON ganhou 2,42% a R$ 14,39; Ecodiesel ON avançou 2,41% a R$ 0,85; Net PN teve alta de 2,27% a R$ 18,00; e MRV apresentou elevação de 1,94% a R$ 11,58.

Dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) teve queda de 2,03% a R$ 26,60, Vale PNA (VALE5) subiu 1,03% a R$ 40,21; BM&FBovespa ON (BVMF3) perdeu 1,8% a R$ 10,92 e Gerdau PN (GGBR4) cedeu 1,05% a R$ 23,50.

Bolsas de NY
Com exceção do índice S&P 500, que fechou em leve alta de 0,04% aos 1.074 pontos, o mercado acionário dos Estados Unidos terminou o pregão de hoje em queda, em linha com as demais bolsas de valores mundiais.

Contudo, as causas são as mesma, uma vez que as preocupações com o problema fiscal dos países europeus não cedem e o temor de um eminente conflito entre a Coreia do Sul e a Coreia do Norte contribuiu ainda mais para o mau humor externo.

Conforme informou a agência sul-coreana "Yonhap", o governo da Coreia do Norte ameaçou hoje usar "medidas militares" contra a Seul caso seus navios sigam entrando em águas territoriais norte-coreanas.

No front econômico, entretanto, os preços da habitação nos Estados Unidos (Housing Price Index) subiram 0,3% entre fevereiro e março, segundo dados da Agência Federal de Financiamento de Habitação (FHFA).

Já o preço dos imóveis, medido pela Standard & Poor's, caiu em março em relação ao mês anterior. Em 10 cidades que compõem o índice a baixa foi de 0,4% e, no universo de 20 cidades, o recuo foi de 0,5% - um pouco acima do estimado (-0,4%).

Por sua vez, a confiança do consumidor norte-americano (Consumer confidence) avançou para 63,3 pontos em maio, ante dados revisados de 57,7 anunciados em abril. Trata-se do terceiro aumento seguido. O indicador superou as expectativas que apontavam alta para 58,3 pontos.

Ao final do pregão o índice industrial Dow Jones caiu 0,23% aos 10.043 pontos, enquanto a bolsa eletrônica Nasdaq perdeu 0,12% aos 2.110 pontos.

Bolsas da Europa
25 de maio de 2010 - O aumento dos temores com relação à crise financeira da zona do euro, principalmente depois do Banco Central da Espanha intervir no banco regional de poupança CajaSur, à beira da falência, reforçando as preocupações sobre o impacto da crise no sistema bancário espanhol e do restante da Europa, causou mais um dia de fortes perdas no principais mercados acionários do continente.

Além disso, as tesões entre a Coreia do Sul e Coreia do Norte também contribuíram para afastar os investidores dos ativos de risco. Na quinta-feira, uma investigação internacional anunciou que o naufrágio de uma embarcação sul-coreana foi causado por um torpedo lançado a partir de um submarino norte-coreano, algo que o regime comunista nega.

Os bancos foram novamente as instituições mais afetadas pela fuga dos investidores da renda variável. Em Londres, as ações do Lloyds, Royal Bank of Scotland (RBS) e Barclays despencaram entre 5,67% e 8,9% e conduziram o FTSE 100 para uma baixa de 2,54% aos 4.940 pontos.

Em Paris, o índice CAC-40 caiu 2,9% para 3.331 pontos. Os bancos Societe Generale e Credit Agricole perderam 6,29% e 6,67% na mesma ordem. Em Frankfurt, o DAX-30 recuou 2,34%, aos 5.670 pontos.

Em Milão, o índice FTSE MIB despencou 3,4% para 18.382 pontos e em Madri, o Ibex 35 desvalorizaou 3,05% aos 9.004 pontos.

Entre os indicadores do continente, as novas encomendas à indústria na zona do euro subiram 5,2% em março em comparação com fevereiro, mais que o dobro do previsto (2,5%). Em fevereiro o índice aumentou 1,9%. Nos 27 países da União Europeia (UE), os novos pedidos avançaram 5,9% em março de 2010, após um aumento de 1,1% em fevereiro.

No Reino Unido, o Produto Interno Bruto (PIB) cresceu 0,2% no primeiro trimestre de 2010 ante o trimestre anterior, graças ao aumento da produção, impulsionado por serviços de negócios, finanças e manufatura. O resultado ficou um pouco abaixo do estimado que previa alta de 0,3%.

Bolsas da Ásia
As preocupações com a dívida pública de países da zona do euro continuam a afetar os negócios na Ásia e os principais índices acionários do continente tiveram um dia de perdas expressivas. A forte queda do euro na última segunda-feira após a nacionalização de um banco regional da Espanha, no fim de semana, reacendeu temores sobre o impacto da crise no sistema bancário.

Na China, o índice SSE Composite, da bolsa de Xangai, registrou 1,90% de desvalorização aos 2.622 pontos. Em Hong Kong, as perdas foram ainda mais significativas. O indicador Hang Seng despencou 3,47% aos 18.985 pontos.

No Japão, o índice Nikkei 225 recuou 3,06% aos 9.459 pontos, menor nível em seis meses, novamente sob influência das grandes empresas exportadoras, que têm cedido à desvalorização do euro.

Na Coreia do Sul, o índice Kospi, da Bolsa de Valores de Seul, registrou baixa de 2,75% aos 1.560 pontos, influenciada também pelas tensões entre o país e a vizinha Coreia do Norte.

Na Índia, o índice BSE Sensex, da bolsa de Bombai, desvalorizou 2,71% aos 16.022 pontos e etm Taiwan, o referencial TSEC weighted index terminou com forte queda de 3,23% 7.086 pontos.

Petróleo
As cotações de petróleo fecharam em queda nesta terça-feira (25) nas bolsas de Nova York e Londres, influenciadas pelas preocupações em relação ao sistema financeiro europeu e tensões entre Coreia do Norte e Coreia do Sul.

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em julho, encerrou o dia em queda de aproximadamente 1,00%, encerrando a sessão a US$ 69,40. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 70,00, com queda de 1,40%.

Dólar
O dólar comercial fechou nesta terça-feira (25) em alta pela segunda sessão consecutiva. A valorização de 0,21%, no entanto, foi bem mais amena do que a alta alcançada no começo do dia, quando chegou a subir mais de 2%. Com essa nova valorização, a moeda terminou cotada a R$ 1,868 na venda, renovando seu maior patamar desde 8 de fevereiro deste ano, quando encerrou valendo R$ 1,874.

(com dados do Último Instante e Infomoney)

Gráficos

IBOV abre com forte baixa e no final se recupera, mas ainda está abaixo dos 60.000!!!

Podemos ver que a LTA de longo prazo vem se mantendo heroicamente, se esta for perdida o rali de baixa deve se intensificar.

segunda-feira, 24 de maio de 2010

Estudo para 25 de Maio de 2010

Após oscilar entre perdas e ganhos ao longo da sessão, o Ibovespa não conseguiu sustentar alta nesta segunda-feira (24) e seguiu Wall Street, recuando 0,56%, a 59.915 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 4,64 bilhões. A instabilidade vista nos mercados acionárias ao redor do mundo repercute mais novidades na Europa, agora com foco na Espanha e Alemanha.

O noticiário por aqui foi dominado pelas teles. As ações da TIM se destacaram na ponta positiva, liderando os ganhos do índice, enquanto as ações de Telemar e Vivo também avançaram. Contribuiu a recomendação de compra para as companhias de telecomunicação que atuam no País por parte do BTG Pactual, citando o Plano Nacional de Banda Larga, pelo qual as operadoras de celular poderão ser bastante beneficiadas, na visão dos analitas. “A tecnologia de celulares é a melhor alternativa para oferecer o serviço de banda larga em uma população esparsa”, afirmam.

Ainda no setor, prosseguem rumores na mídia a respeito da investida da Telefónica com relação a Vivo. Segundo a agência Estado, a Telefónica pressionará ainda nesta semana os principais investidores da Portugal Telecom - que possui participação na Vivo - para aceitarem a oferta pela participação da companhia.

As ações da OGX Petróleo também se destacaram entre as maiores altas do índice. A empresa comunicou a descoberta de indícios de hidrocarbonetos, gás e condensados em seu poço 1-OGX-11D-SPS em águas rasas da Bacia de Santos. Também contribuiu relatório no qual o Goldman Sachs insere estes papéis em sua American Buy List.

Já na ponta negativa, destaque para as ações do setor imobiliário, que na semana anterior haviam registrado forte valorização, repercutindo notícia de que o investidor Sam Zell estaria levantando US$ 500 milhões para aumentar seus investimentos no setor do país.

Segundo reportagem do jornal O Estado de S.Paulo, a MMX está procurando mineradoras rivais no interior de Minas Gerais para apresentar propostas de fusão ou aquisição. A publicação acrescentou que a empresa já procurou Usiminas, CSN e Ferrous Resources e pode oferecer, além de ações próprias, uma concessão para operar um porto de carga em Itaguaí, no Rio de Janeiro. Os papéis da MMX fecharam em alta de 3%.

Na noite de sexta-feira, a CSN anunciou a contratação de uma linha de financiamento de exportação junto ao Banco do Brasil no valor de R$ 2 bilhões, por meio de sua subsidiária, a Congonhas Minérios. As ações da CSN recuaram.

Espanha
O Banco Central da Espanha tomou o controle do CajaSur, que possui US$ 16,36 bilhões em empréstimos considerados saudáveis e US$ 23,9 bilhões em ativos, equivalentes a 0,6% do sistema financeiro espanhol.

Ainda no país, os bancos espanhóis Caja Mediterráneo, Grupo Cajastur, Caja Extremadura e Caja Cantabria protocolaram um pedido ao Banco Central para a fusão dos segmentos de controle de risco, tesouraria, avaliação de crédito e compliance das instituições, a fim de criar o quinto maior conglomerado em empréstimos do país. Caso o protocolo seja aprovado, o conglomerado terá mais de € 135 bilhões em ativos.

Por fim, o Fundo Monetário Internacional afirmou que o país precisa de reformas amplas – que se estendam além do âmbito fiscal. O FMI listou o mercado de trabalho defeituoso, uma bolha imobiliária se desfazendo, alto endividamento público e privado e o crescimento anêmico da produtividade.

Noticiário
Na Europa, planos de cortes de gastos ficaram em foco. A Alemanha iniciará um programa de austeridade fiscal em 2011 para dar o exemplo a outros países da Zona do Euro, com cortes totais de no mínimo € 10 bilhões por ano até 2016, segundo dito por oficiais do governo alemão ao Financial Times. Já a Grã-Bretanha criou um plano de corte de gastos de mais de £ 6 bilhões (US$ 8,7 bilhões), visando conter o déficit fiscal.

A China mudará sua política de câmbio de forma gradual e independente de pressões externas, defendeu o presidente do país, Hu Jintao. Segundo Hu, o país já reavalia seus mecanismos cambiais, de modo a fazer uma reforma em seu sistema de troca de moedas e torná-lo mais flexível. Contudo, o presidente chinês deixou claro que as mudanças ocorrerão sob princípios de decisão independente, capacidade de controle e progresso gradual.

Agenda
O BoJ (Bank of Japan) melhorou sua avaliação sobre a economia japonesa em maio, segundo seu relatório mensal divulgado nesta segunda-feira (24). A percepção da autoridade monetária é de que a economia japonesa “está começando a se recuperar moderadamente”. No relatório, o BoJ emite sinais de confiança, ao começar a acreditar que a recuperação do país tenha ganhado força, conforme o ritmo das exportações avança e a demanda doméstica se fortalece.

Nos EUA, as vendas de casas usadas ficaram acima do esperado em abril. As revendas de casas aumentaram 7,6%, para 5,77 milhões anuais ante 5,36 milhões registrados em março.

Por aqui, a balança comercial registrou um saldo positivo de US$ 546 milhões na terceira semana de maio. Já o IPC-S desacelerou para 0,47% na 3ª quadrissemana do mê, taxa 0,17 ponto percentual abaixo da apurada na medição anterior. O relatório Focus trouxe pela décima vez consecutiva elevação nas projeções para o crescimento do PIB (6,46%), e pela décima oitava semana consecutiva aumento a estimativa para o IPCA (agora em 5,67% ao final de 2010).

Segundo a CNI (Confederação Nacional da Indústria), o otimismo do empresário industrial apresentou ligeira queda no quinto mês do ano, passando de 66,9 pontos em abril para 66,3 pontos em maio, como mostra o Icei (Índice de Confiança do Empresário).

Petróleo
O barril do Petróleo Intermediário do Texas (WTI, leve) para entrega em junho fechou hoje 0,24% mais caro na Bolsa Mercantil de Nova York (Nymex, na sigla em inglês), negociado a US$ 70,21.

Ao final do pregão, os contratos para julho, os mais negociados, subiram US$ 0,17 em relação ao valor de sexta-feira.

O leve aumento do preço do petróleo ocorreu apesar da valorização do dólar frente ao euro e outras moedas, um fator que costuma empurrar para baixa os contratos de petróleo. Por 1 euro, se pagava US$ 1,2397, comparado à cotação de US$ 1,2574 de sexta-feira.

Os contratos de gasolina para entrega em junho subiram US$ 0,01 e fecharam a US$ 1,97 o galão (3,78 litros), enquanto os de gasóleo quase não registraram variações e encerraram valendo US$ 1,89 o galão.

Já os contratos de gás natural para junho fecharam a US$ 4,01 por cada mil pés cúbicos, US$ 0,02 a menos que na sexta-feira.

O preço do barril de petróleo Brent caiu 0,71% hoje, no Intercontinental Exchange Futures (ICE), em Londres, e fechou cotado a US$ 71,17.

O barril de petróleo do Mar do Norte, de referência na Europa, fechou US$ 0,51 mais barato, em comparação com a cotação de US$ 71,68 de sexta-feira.

Sua cotação máxima do dia foi de US$ 72,26 e a mínima de US$ 70,89.


Dólar

Após recuar mais de 1% durante a manhã, o dólar comercial acompanhou a piora no humor dos mercados durante a tarde e ganhou forças para inverter sua trajetória nos instantes finais de negociação, fechando com leve alta de 0,16%, sendo cotada na venda a R$ 1,864 – máxima desde 8 de fevereiro deste ano, quando encerrou valendo R$ 1,874.

No front doméstico, o Banco Central realizou mais um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 15h57 e as 16h07 (horário de Brasília), tendo uma taxa de corte aceita em R$ 1,8641.

Juros Futuros

Revertendo a tendência de alta que dominou as negociações no início da sessão, as taxas de juros futuros encerraram sem tendência definida no segmento BM&F nesta segunda-feira (24), com viés negativo em predominância. Além das projeções contidas no relatório Focus, divulgado pelo Banco Central, os investidores também avaliaram a confiança do empresário industrial e o Indicador Serasa Experian de Atividade Econômica, que mede a evolução mensal do PIB (Produto Interno Bruto) do País.

O contrato de juros de maior liquidez nesta segunda-feira, com vencimento em janeiro de 2011, registrou uma taxa de 10,92%, 0,04 ponto percentual abaixo do fechamento de sexta-feira.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Gráficos

Podemos ver que a volatilidade ainda domina o mercado, toda atenção é pouca e recomendamos operações curtas, o controle de risco deve ser rígido.





sexta-feira, 21 de maio de 2010

Estudo para 24 de Maio de 2010

Pelo âmbito econômico, medidas de austeridade foram aprovadas em países da Europa, bancos centrais passaram a atuar com mais força na crise fiscal e a política monetária manteve-se inalterada no Japão. No mercado financeiro, a Alemanha baniu as vendas a descoberto e o Senado norte-americano aprovou a reforma financeira. Entre tantas notícias, somadas a resultados corporativos e indicadores ao redor do mundo, o que predominou foi a aversão ao risco, com os mercados recuando na última semana na Europa, Ásia e nos EUA.

Por aqui, o cenário não foi diferente, e o Ibovespa registrou desvalorização de 4,97%, a 60.259 pontos. Vale lembrar que o exercício de opções sobre ações de maio movimentou R$ 2,42 bilhões na BM&F Bovespa. Desse valor, R$ 1,92 bilhão foi referente às opções de venda, sendo este o maior volume mensal de "puts" da história da bolsa brasileira.

O destaque de alta do índice da semana ficou por conta da Lojas Renner, que viu os papéis avançarem 6,62%, cotados a R$ 43,49. Além dos resultados bem recebidos pelo mercado no início do mês, contribuiu o bom momento do setor de consumo e varejo, refletindo indicadores do emprego divulgados na semana. Importante destacar que somente sete das 66 ações do Ibovespa não fecharam a semana com variação negativa.

Já na ponta negativa do benchmark, os papéis da Brasil Ecodiesel recuaram 16,16%, cotados a R$ 0,83. Além do clima negativo do mercado em geral, pesou desfavoravelmente a notícia de que o Citigroup rebaixou o preço-alvo das ações da Brasil Ecodiesel de R$ 1,40 para R$ 1,33, avaliando a divulgação de resultados da empresa. O banco também reiterou sua recomendação de “manter” para os ativos.

Entre as ações mais líquidas do índice, a semana foi de perdas. Os ativos ordinários da Vale recuaram 4,29%, enquanto as ações preferenciais tiveram queda de 4,95%. Já os papéis da Petrobras exiberam recuo de 7,61% e 8,34%, na mesma ordem.

Noticiário

O BCE (Banco Central Europeu) declarou que lançará um leilão especial para reabsorver € 16,5 bilhões (US$ 21 bilhões) em liquidez extra, produzida pela compra de títulos públicos de países da Zona do Euro. A Espanha aprovou o pacote de medidas de austeridade fiscal anunciado na última semana pelo primeiro ministro José Luiz Rodriguez Zapatero, que envolve € 15 bilhões.

O pacote de ajuda proposto pela União Europeia e o FMI (Fundo Monetário Internacional) para auxiliar países a conter seus altos déficits fiscais e proteger o euro passou pela Camâra Baixa e pela Câmara Alta na Alemanha, e aguarda agora aprovação do presidente do país. O projeto prevê levantar um total de € 750 bilhões em toda a Europa para financiar as dívidas públicas da região. Somente a Alemanha deve contribuir com € 148 bilhões do total.

Os governos da União Europeia concordaram na ampliação de esforços para coordenação de políticas orçamentárias, além de apoiar a imposição de penalidades mais duras aos membros que não seguirem as regras fiscais do bloco.

A BaFin, reguladora do mercado de capitais alemão, proibiu a realização de operações de venda a descoberto até março de 2011. Essa prática consiste na venda de algum ativo financeiro alugado, apostando em uma queda do preço para, então, poder comprá-lo novamente por um preço mais baixo e lucrar com a diferença. A restrição visa combater uma prática específica: a naked short selling, onde os investidores dão ordem de venda de um ativo, mas não o possuem efetivamente para concretizar a operação. Como há uma diferença de tempo entre a emissão da ordem e o registro da operação, existe a brecha para esse tipo de prática, que pressiona a desvalorização dos ativos envolvidos.

O fundo estatal Dubai World chegou a um acordo com credores para reestruturar US$ 23,5 bilhões em dívidas, à medida que procura tornar-se solvente em meio aos resquícios de uma crise de crédito. Após a reestruturação, o fundo deterá US$ 14,4 bilhões em dívidas, dos quais US$ 4,4 bilhões serão pagos em cinco anos e os US$ 10 bilhões restantes serão distribuídos durante os próximos oito anos.

Nos EUA, o senado aprovou a reforma do setor financeiro. A proposta prevê a criação de um órgão de defesa do consumidor, ligado ao Federal Reserve, e restringe o resgate de instituições financeiras com a utilização de dinheiro público. Além disso, institui uma regulação mais rígida das operações com derivativos ligados a hipotecas.

Política Monetária

A ata da última reunião do Federal Reserve, realizada entre 27 e 28 de abril, revelou um consenso dos membros do comitê sobre a recuperação econômica dos Estados Unidos estar caminhando de maneira moderada. Os membros do Fed afirmaram que a deterioração da indústria norte-americana "já está chegando ao fim" e pela leitura da ata, o comitê não demonstra pressa para vender ativos públicos, com a maior preocupação dos membros centrada na redução do volume de US$ 1,25 trilhão em títulos hipotecários que estão em posse do Fed. As projeções para PIB e taxa de desemprego em 2010 foram revistas, apontando um cenário mais benigno.

No Japão, o BoJ manteve a taxa básica de juro em 0,1% ao ano. Além disso, o banco central noticiou que concederá empréstimos de um ano para bancos, a fim de encorajar a expansão de crédito e combater a deflação.

Petrobras

Na última sexta-feira, a Petrobras divulgou lucro líquido de R$ 7,726 bilhões, avanço de 23% na base anual, e de 4% no comparativo com o 4T09. Já o Ebitda da companhia ficou em R$ 15,076 bilhões, 12% de avanço na comparação anual e dentro das projeções.

A petrolífera comunicou nova descoberta de indícios de gás e petróleo na Bacia de Campos. A empresa anunciou que vai protocolar junto à CVM (Comissão de Valores Mobiliários) um pedido de emissão de ações ainda no mês de junho.

Foi assinado acordo de cooperação com a Galp Energia para desenvolver projetos na área de biocombustíveis em Portugal.

O secretário de petróleo e gás do Ministério de Minas e Energia, Marco Antônio Coimbra, afirmou que o poço 2-ANP-1-RJS, conhecido como Franco, é o mais cotado para ser utilizado no processo de cessão onerosa da Petrobras.

Por fim o Conselho de Administração da petrolífera aprovou a convocação de uma assembleia geral extraordinária para o dia 22 de junho.

Resultados corporativos

A OGX reportou lucro líquido de R$ 76,3 milhões durante o primeiro trimestre, o queda de 48% na base anual.

A TAM amargou um prejuízo líquido de R$ 58,1 milhões no primeiro trimestre, mais que o dobro das perdas de R$ 25,7 milhões registradas no mesmo período do ano passado.

Já a Fibria viu seus ganhos líquidos caírem 99%, ao somarem apenas R$ 9 milhões no primeiro trimestre desse ano.

A Eletrobras obteve um lucro líquido de R$ 519,8 milhões no 1T10, crescimento de 413% em relação ao mesmo período do ano passado.

Cenário corporativo
A JBS comunicou que não realizará IPO nos EUA neste ano. A produtora de carne adia pela segunda vez seus planos de captação em mercado norte-americano. Ainda sobre a empresa, autoridades norte-americanas detectaram a presença de Ivermectina acima do limite permitido pela legislação do país em parte dos produtos industrializados da JBS na planta de Lins, no interior paulista, e como consequência, a empresa está fazendo um recall desses produtos e enviando-os de volta ao Brasil.

Segundo declarações do ministro da justiça, Paulo Barreto, o governo brasileiro pressionará as empresas para redução das taxas cobradas pelas operadoras de cartão de crédito. Entretanto, em nota publicada em seu website, o Ministério da Justiça comentou que nenhum imposto novo será cobrado às operadoras de cartão de crédito. As notícias mexeram com as ações de Redecard e Cielo.

O Bank of America Corporation venderá suas ações preferenciais no Itaú Unibanco, atualmente equivalentes a 4,16% da totalidade do capital social. O BofA irá vender a fatia de 8,4% das ações preferenciais, que somam o equivalente a R$ 6,6 bilhões, e 2,5% das ordinárias que detém. A venda das ações preferenciais será feita por meio de uma oferta de ADRs.

A expectativa de que o bilionário norte-americano Sam Zell estaria levantando US$ 500 milhões para aumentar suas aplicações no setor no Brasil através da Equity International, firma de investimentos focada exclusivamente no setor de real state, mexeu positivamente com os papéis do setor imobiliário.

Segundo a agência Nikkei, a Vale, juntamente com a mineradora Rio Tinto, fechou um acordo oficial com as principais siderúrgicas do Japão, que vai praticamente dobrar os preços do minério de ferro entre abril e junho, na comparação anual.

A SulAmérica firmou a compra da participação na Brasilsaúde detida pela BB Seguros, subsidiária do Banco do Brasil, pela cifra de R$ 28,4 milhões. A fatia corresponde à totalidade da participação detida pelo Banco do Brasil, e representa 49,92% do capital da Brasilsaúde.

A petrolífera OGX planeja iniciar a produção comercial de petróleo na bacia de Campos entre o final do ano que vem e o começo de 2012, de acordo com declarações do diretor geral da companhia, Paulo Mendonça, em almoço realizado na Câmara Britânica.

A Fibria migrou para o segmento Novo Mercado, após a BM&F Bovespa ter concluído as questões administrativas relacionadas ao pedido da empresa. A empresa ainda afirmou que irá pagar US$ 511 milhões da dívida contraída com bancos registrada pela Aracruz, com o objetivo de reduzir seu alto endividamento proveniente de perdas com operações de derivativos cambiais.

Agenda
Na Zona do Euro, a inflação anual atingiu 1,5% em abril, ante 1,4% em março, e a balança comercial teve saldo positivo em março deste ano, atingindo superávit de € 4,5 bilhões. No entanto, nos 27 países da União Europeia, houve déficit de € 7,1 bilhões. O PIB da Alemanha registrou expansão de 0,2% no primeiro trimestre ante o anterior, impulsionado pelas exportações e pelos gastos públicos.

O PIB do Japão avançou 4,9% no primeiro trimestre em temos anualizados, aquém da expansão de 5,5% prevista por analistas, contribuindo para a queda nos mercados asiáticos.

Nos EUA, a atividade industrial de Nova York recuou em maio e veio abaixo das projeções, assim como o Leading Indicators, que decepcionou o mercado em abril. Por outro lado, a atividade da Filadélfia surpreendeu positivamente no mesmo mês.

O setor imobiliário trouxe dados divergentes, com o número de casas em início de construção (Housing Starts) ficando acima do esperado em abril, enquanto o número de autorizações para construção de novas casas (Building Permits) veio abaixo das projeções no mesmo mês, além de desacelerar frente a março.

Entre os indicadores de inflação, tanto os preços ao produtor (PPI) como os preços ao consumidor (CPI) recuaram 0,1% em abril, vindo abaixo das expectativas em ambos os casos.

Por aqui, entre os muitos indicadores de inflação, destaque para o IPCA-15 (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - 15), que acelerou frente ao mês anterior e apontou inflação de 0,63% em maio. A estimativa para o IPCA foi elevada pela décima sétima semana consecutiva, sendo esperada inflação de 5,54% ao final de 2010, segundo o relatório Focus.

Segundo dados do Caged (Cadastro Geral de Empregados e Desempregados), o Brasil registrou em abril a criação de 305.068 vagas com carteira assinada. O número foi recorde para o mês de abril, e o segundo melhor mês da série histórica, iniciada em 1992.

A Nota de Mercado Aberto de abril, divulgada pelo Banco Central, revelou que o estoque total da DPMFi (Dívida Pública Mobiliária Federal Interna) avançou R$ 92,53 bilhões, ou 6,61%, na comparação com o mês anterior. Segundo o documento, o estoque da DPMFi encerrou o quarto mês do ano em R$ 1,493 trilhão.

Projeções para o PIB

O Ministério do Planejamento elevou suas projeções para o PIB de 2010, sendo esperado agora um crescimento de 5,5% - a previsão anterior era de 5,2%. Já o ministro da Fazenda, Guido Mantega, espera ver no final de 2010 um avanço entre 5,5% e 6% no indicador. Mantega ainda falou que, em 2025, o Brasil será a quarta maior economia do mundo.

A Confederação Nacional da Indústria (CNI) elevou a projeção do PIB brasileiro para este ano, de expansão de 5,5% projetada em dezembro, para 6%, segundo o Informe Conjuntural. A CNI acredita ainda que a indústria será o setor que mais contribuirá para o desempenho da economia.

Já a consultoria Tendências afirmou que, com base nos indicadores de atividade econômica divulgados até o momento, o Brasil pode ter registrado crescimento de 10,4% no primeiro trimestre deste ano. Para o ano, a estimativa foi revisada de 6% para 6,6%.

Câmbio e Renda Fixa

A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,861, acumulando ganhos de 3,16% na semana.

No mercado de renda fixa, os juros futuros encerraram em queda. O contrato com vencimento em janeiro de 2011, que apresenta maior liquidez, encerrou apontando taxa de 10,92%, queda de 0,15 pontos percentuais em relação a semana anterior.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 132,55% de seu valor de face, queda de 0,74% na semana. Já o risco-país fechou cotado a 244 pontos-base, alta de 32 pontos na variação semanal.

Confira os destaques da agenda na próxima semana
As atenções se voltam para a divulgação da segunda prévia do PIB (Produto Interno Bruto) dos EUA, bem como o núcleo do PCE, que é a medida de inflação acompanhada pelo Fed.

No front doméstico, a FGV (Fundação Getulio Vargas) anuncia o IGP-M do mês de maio, e o Banco Central anuncia as Notas do setor externo e política monetária.

(fechamento da Semana, por Equipe Infomoney)

Análise Gráfica








Pessoal, ainda dá tempo !!!! 29 de Maio está perto, reserve já sua vaga !!!
Maiores detalhes em: www.smarttraders.com.br

quinta-feira, 20 de maio de 2010

Estudo para 21 de Maio de 2010

Gripado....sem muito ânimo para escrever, portanto segue apenas o estudo gráfico do IBOV.

Obrigado ao Oshiro e ao Romeu Cordeiro pelos e-mails de congratulação !!!!

Parabéns ao colega Michel que faz aniversário !!!!

IBOV está em um ponto crucial, vamos ver se a tendência de baixa continua com maior intensidade (rompimento da LTA de longo prazo) ou teremos um respiro (um repiquezinho salvador).

Palavras chave: cautela, money management, stop

Antecipando a notícia através da análise técnica

Mais uma vez foi demonstrado o poder da análise técnica. Meus estudos gráficos de ontém (críticados por alguns.... durante o dia recebi alguns comentários estúpidos) demonstraram-se muito acertivos. Falamos de CYRE3 e GFSA3, vejam o resultado abaixo.
Como diz meu colega Leitão (matando a cobra e mostrando o pau !!!!); os resultados estão aí, bolsa derretendo e conseguimos identificar oportunidade contra-tendência.

Vejam artigo da Infomoney de hoje,antecipamos a notícia !!! Uns engraçadinhos já haviam questionado a operação vendida de CIEL3 (estudo de sexta-feira passada) dizendo que era sorte, agora GAFISA e Cyrela, como estou com tanta sorte estou passando os números que vou jogar na Mega-Sena ( 3-5-10-17-30); está faltando um número mesmo que é segredo, vou dividir a quina com quem acreditar !!!!! É brincadeira, mas tenho certeza que muita gente vai jogar esses números.

Ações de imobiliárias contrariam os mercados e lideram ganhos do Ibovespa

Por: Equipe InfoMoney
20/05/10 - 18h00
InfoMoney


SÃO PAULO - Enquanto o Ibovespa fechou pela sexta vez no campo negativo - com queda de 2,50%, o índice ficou em 58.192 pontos e atingiu seu menor patamar desde 8 de setembro de 2009 -, as ações do setor imobiliário destoaram da trajetória das bolsas e apresentaram fortes altas nesta quinta-feira (20).

Liderando em disparada os ganhos do benchmark, as ações da MRV (MRVE3) fecharam com valorização de 7,68%, sendo cotadas a R$ 10,79. Logo atrás, aparecem os papéis da Cyrela (CYRE3), que subiram 5,94%, cotados a R$ 18,38. Agre (AGEI3), PDG (PDGR3), Rossi (RSID3) e Gafisa (GFSA3) também encerraram o pregão no azul, com ganhos de 5,84%, 5,5%, 4,95% e 3,12%, nessa ordem.

Fora do índice, ações como Brookfield (BISA3) e Even (EVEN3) também se destacaram, fechando com variações positivas de 4,5% e 4,32%, respectivamente.

quarta-feira, 19 de maio de 2010

GFSA3 E CYRE3, oportunidades de operação contra tendência.

Sem dúvida o mercado está com tendência de baixa (bear market), mas existem algumas possibilidade de operação contra-tendência.

CYRE3 e GFSA3 foram bastante surradas nos últimos dias, estão operando na região de sobrevenda e apresentam candles de reversão abaixo da BB inferior e bem distantes da MM21. Para quem não se sente confortável em operar na ponta vendedora é uma opção viável.

Lembramos que o mercado está extremamente volátil, operações contra-tendência requerem controle bem apertado do capital investido. Recomendamos operações curtas com controle de risco apertado.



Estudo para 20 de Maio de 2010

Mais uma vez, tensões vindas da Europa levaram a queda nas bolsas. Mas, desta vez, ao invés da crise fiscal que assola o continente, o pessimismo veio da proibição do naked short selling na Alemanha, que repercutiu negativamente nas bolsas do continente. Por aqui, assim como nos EUA, as bolsas diminuiram as perdas no final desta quarta-feira (19), mas ainda assim o Ibovespa perdeu 1,89% e chegou a 59.689 pontos - menor patamar desde 15 de setembro. O volume financeiro totalizou R$ 8,78 bilhões.

A BaFin, reguladora do mercado de capitais alemão, proibiu a realização de operações de venda a descoberto até março de 2011. Essa prática consiste na venda de algum ativo financeiro alugado, apostando em uma queda do preço para, então, poder comprá-lo novamente por um preço mais baixo e lucrar com a diferença. A restrição visa combater uma prática específica: a naked short selling, onde os investidores dão ordem de venda de um ativo, mas não o possuem efetivamente para concretizar a operação. Como há uma diferença de tempo entre a emissão da ordem e o registro da operação, existe a brecha para esse tipo de prática, que pressiona a desvalorização dos ativos envolvidos.

A ata da última reunião do Federal Reserve, realizada entre 27 e 28 de abril, revelou um consenso dos membros do comitê sobre a recuperação econômica dos Estados Unidos estar caminhando de maneira moderada. Os membros do Fed afirmaram que a deterioração da indústria norte-americana "já está chegando ao fim" e pela leitura da ata, o comitê não demonstra pressa para vender ativos públicos, com a maior preocupação dos membros centrada na redução do volume de US$ 1,25 trilhão em títulos hipotecários que estão em posse do Fed. As projeções para PIB e taxa de desemprego em 2010 foram revistas, apontando um cenário mais benigno.

Bolsa
Na noite passada, foi anunciado pelo Itaú Unibanco que o Bank of America Corporation venderá suas ações preferenciais no banco brasileiro, atualmente equivalentes a 4,16% da totalidade do capital social. Em nota, a instituição brasileira informou que o BofA irá vender a fatia de 8,4% das ações preferenciais e 2,5% das ordinárias que detém. A venda das ações preferenciais do Itaú Unibanco detidas pelo BofA, que somam o equivalente a R$ 6,6 bilhões, será feita por meio de uma oferta de ADSs, sem a necessidade de registro na CVM ou na SEC. As ações do banco e da holding se destacaram na ponta negativa do Ibovespa.

Segundo o gerente de Investidores Institucionais da Petrobras, Helder Luís Paes Leite, mesmo com o mercado em uma fase turbulenta, a empresa está confiante com a receptividade de suas novas ações a serem emitidas nos próximos meses, afirmando que tem percebido uma demanda consistente por parte de investidores tanto brasileiros quanto internacionais. “É possível ver que o papel da Petrobras está barato. Tem muita gente que está com a mão coçando para entrar no papel Petrobras, como os investidores globais que saíram com a crise. Acredito que a migração do recurso vai voltar. Temos recebido investidores estrangeiros, brasileiros, da Ásia, muita gente interessada”, afirmou. Os ativos da Petrobras recuaram na sessão.

Na ponta positiva, destaque para as ações do setor de consumo e varejo, com B2W, Lojas Americanas e Lojas Renner entre as maiores valorizações do índice.

Duas fontes distintas, a Reuters e o China Daily, citaram a possibilidade de reajuste dos preços do minério de ferro pela Vale juntamente com a BHP Billiton e Rio Tinto - as três maiores exportadoras de ferro do mundo - que poderiam chegar a 50% no próximo trimestre. A empresa não confirma o reajuste. Os papéis da Vale recuaram.

Em nota publicada em seu website, o Ministério da Justiça comentou que nenhum imposto novo será cobrado às operadoras de cartão de crédito e que a competição e o diálogo com o setor podem, inclusive, ser benéficos às companhias e aos consumidores brasileiros, ao trazerem taxas menores. As ações da Cielo encerraram em queda, e os ativos da Redecard avançaram na sessão - ambos haviam registrado forte desvalorização na véspera.

O jornal Folha de São Paulo noticiou nesta manhã que as companhias telefônicas estimam perdas de cerca de R$ 20 bilhões anuais com a reativação da Telebrás. O montante equivale à soma dos contratos do setor com a administração pública, que representou 20% do faturamento líquido do conjunto das teles fixas e celulares no último ano, de R$ 97,8 bilhões. As ações da Telebrás fecharam com desvalorização.

No mercado doméstico, dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) teve queda de 2,09% a R$ 28,61, Vale PNA (VALE5) recuou 2,38% a R$ 39,05; e Gerdau PN (GGBR4) caiu 1,34% a R$ 23,65. Figurando entre as maiores baixas da sessão, BM&FBovespa ON (BVMF3) cedeu 4,93% a R$ 10,80 e Itaú Unibanco PN (ITUB4) despencou 4,83% a R$ 33,30.

Na mesma linha, Brasil Ecodiesel ON desabou 6,74% a R$ 0,83; Itausa PN caiu 4,19% a R$ 10,75; e MMX Mineração registrou perdas de 3,95% a R$ 9,00.

Na contramão, B2W Varejo ON ganhou 5,33% a R$ 30,23; Lojas Americanas PN subiu 3,75% a R$ 11,90; Tim ON avançou 3,29% a R$ 6,60; Lojas Renner ON valorizou 3,06% a R$ 42,80; e CPFL Energia teve alta de 2,51% a R$ 37,09.

Destaques econômicos
Pela agenda econômica, predominam os indicadores de inflação. Nos EUA, o CPI (Consumer Price Index), que mede a evolução dos preços ao consumidor nos EUA, registrou variação negativa de 0,1% em abril, ficando abaixo das expectativas (+0,1%). Por aqui, o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) referente ao segundo decêndio de maio apontou inflação de 0,95%, abaixo das expectativas do mercado, de 1,0%.

Na análise do secretário do Tesouro norte-americano, Timothy Geithner, a Europa é capaz de superar a atual crise que abala o continente. “A Europa tem capacidade de lidar com isso”, afirmou à rede de notícias CNBC, ressaltando que é necessário que os líderes do continente coloquem as medidas anunciadas em prática.

Por aqui, destaque para as projeções de crescimento do PIB (Produto Interno Bruto). Segundo o BC, a atividade econômica do País cresceu 9,84% no primeiro trimestre do ano, na comparação com o mesmo período de 2009. Já o ministro da Fazenda, Guido Mantega, espera ver no final de 2010 um avanço entre 5,5% e 6% no indicador. Mantega ainda falou que, em 2025, o Brasil será a quarta maior economia do mundo.

Petróleo

Em mais um dia de volatilidade nas negociações, os contratos futuros de petróleo fecharam com alta em Nova York e queda na bolsa de Londres. Indicações mistas da Europa e os estoques norte-americanos do produto foram as principais referências na sessão desta quarta-feira (19).

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em junho, registrou alta de 0,66%, encerrando a sessão a US$ 69,87. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 73,84, caindo 0,79%.

Dólar
Mantendo firme sua trajetória de valorização, o dólar comercial chegou à sua quinta sessão consecutiva de alta, sendo cotado na venda a R$ 1,838 – variação positiva de 0,88%.

Por aqui, o fluxo cambial, divulgado pelo Banco Central, mostrou que a entrada de dólares no País superou a saída em US$ 2,736 bilhões nos dez primeiros dias úteis, elevando o saldo positivo acumulado em 2010 para US$ 7,774 bilhões. A autoridade monetária também informou que, nesse mesmo período, adquiriu US$ 3,854 bilhões por meio de leilões de compra de dólares no mercado cambial à vista, inflando o montante acumulado desde o início do ciclo de intervenções, em maio de 2009, para US$ 39,306 bilhões.

E por falar nessas intervenções cambiais, o BaCen realizou mais uma compra de dólares por meio de leilão. A operação desta quarta-feira ocorreu entre as 16h23 e as 16h33 (horário de Brasília), com uma taxa de corte aceita em R$ 1,8358.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica


IBOV perdeu os 60.000 e pode chegar a procurar a LTA de longo prazo. Médias móveis apontam mercado baixista, até o momento não temos um sinal de reversão.

Lembrem-se que operar contra a tendência é arriscado !!!!

terça-feira, 18 de maio de 2010

Estudo para 19 de Maio de 2010

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) acompanhou os mercados norte-americanos e fechou em queda de 3,22% nesta terça-feira, para 60.841 pontos, menor patamar desde 28 de outubro do ano passado (60.161 pontos). Na opinião de analistas, o que ditou o movimento de venda dos investidores na sessão foram as incertezas em relação às economias europeias.

O giro financeiro de hoje foi de R$ 6,8 bilhões. Na segunda-feira, o Ibovespa caiu 0,86%, aos 62.724 pontos.

Dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) recuou 2,18% a R$ 29,20, Vale PNA (VALE5) caiu 3,75% a R$ 40,05; Itaú Unibanco PN (ITUB4) teve queda de 2,65% a R$ 34,95; BM&FBovespa ON (BVMF3) cedeu 3,16% a R$ 11,35 e Gerdau PN (GGBR4) apresentou recuo de 4,04% a R$ 23,97.

Seguindo o rumo do Ibovespa, Cielo ON desabou 13,89% a R$ 15,50; e Redecard ON caiu 10,76% a R$ 28,29. As ações das operadoras de cartões lideram as maiores queda deste pregão, após o governo sinalizar uma pressão para reduzir as taxas cobradas pelas companhias.

O ministro da Justiça, Paulo Barreto afirmou, em entrevista concedida em Brasília, que o governo vai pedir às empresas que reduzam as taxas que cobram dos varejistas visando diminuir os custos aos consumidores finais. Segundo Barreto, o acordo deve ser assinado até o final de junho.

Em seguida, B2W Varejo ON teve baixa de 7,92% a R$ 28,70; MMX Mineração ON registrou perdas de 7,23% a R$ 9,37; Rossi caiu 7,13% a R$ 11,34.

Do outro lado, Souza Cruz ON ganhou 1,56% a R$ 68,30; BRF Foods ON subiu 1,31% a R$ 23,15; Telesp PN avançou 1,15% a R$ 36,00; CCR Rodovias ON valorizou 1,08% a R$ 36,60; e Brasil Telecom teve alta de 0,45% a R$ 11,05.

Ainda que os mercados europeus tenham fechado o dia em alta, puxados por notícias pontuais, o bom humor não atravessou o continente europeu. Os investidores globais continuam tensos em relação ao destino das economias europeias e precisam de mais do que uma notícia positiva para se confortarem, explicam os economistas.

"Os investidores seguem incertos em relação à eficiência do plano de ajuda europeu", diz André Perfeito, economista da Gradual Investimentos. Segundo ele, é evidente o nervosismo do mercado diante de uma situação que não é de simples resolução. "Uma opção para os países europeus seria um ajuste fiscal, que resolveria alguns problemas mas levaria a uma recessão ainda maior", diz Perfeito. Por outro lado, se aqueles países não fizerem nada, continua a dúvida sobre a capacidade que têm de honrar suas dívidas, completa o economista.

"Essa situação em que não se sabe direito o que vai ser feito, de fato, gera volatilidade", afirma. Na opinião dele, o mercado brasileiro deve seguir volátil nos próximos dias.

Marcelo Coutinho, sócio-presidente do YouTrade, concorda. ""Há um movimento normal de realização que já passa de três semanas, e o investidor tem que ter paciência e buscar formas de proteção". Nas contas do economista, o Ibovespa deverá cair ainda mais e chegar perto de 56 mil pontos em dez dias úteis. "Graficamente, não vemos uma formação diferente", afirma, referindo-se à curva descendente da bolsa brasileira.

Em relação ao movimento dos mercados norte-americanos, os economistas veem um acompanhamento da bolsa brasileira e acreditam que, tanto lá, como aqui, os índices ainda têm espaço para cair nas próximas sessões.

Bolsas de NY
O índice Dow Jones caiu 1,08% aos 10.510 pontos. O S&P 500 recuou 1,42% para 1.120 pontos. E a bolsa eletrônica Nasdaq cedeu 1,57% aos 2.317 pontos.


Europa

Na Europa, o índice Ibex-35, de referência na Bolsa de Valores de Madri, fechou em alta de 341,50 pontos (3,68%), aos 9.627,60, na segunda maior alta do ano. A Bolsa de Milão seguiu o mesmo caminho e seu índice seletivo FTSE MIB subiu 2,46%. Na mesma trajetória, a Bolsa de Paris teve alta e seu índice de referência o CAC-40, ganhou 2,08%, aos 3. 617 pontos.

Nesta terça, a Grécia recebeu sua primeira parcela de ajuda da UE, no valor de 14,5 bilhões de euros. Por um acordo assinado por UE e Fundo Monetário Internacional (FMI), o país deverá receber 110 bilhões de euros em recursos durante três anos. Contribui para um alívio dos mercados locais o resultado da balança comercial da zona do euro. Em março, a região registrou excedente comercial de 4,5 bilhões de euros, enquanto a União Europeia teve déficit de 7,1 bilhões de euros, segundo dados divulgados pelo escritório de estatística comunitária, Eurostat

Ásia
As bolsas da Ásia fecharam sem direção definida nesta terça. Parte das bolsas foram alavancadas pelo fechamento positivo de Wall Street na véspera. Este foi o caso da Bolsa de Hong Kong, que também foi impulsionada pelas empresas HSBC e China Mobile. Xangai e Shenzhen também subiram, mas em Seul e Taiwan as vendas prevaleceram.

Dólar

O dólar virou no final dos negócios e fechou em alta de 0,55% frente ao real nesta terça-feira, cotado a R$ 1,822 para venda. Na segunda-feira, a moeda oscilou o dia todo e encerrou em alta de 0,44%, a R$ 1,812.

(Com dados do Portal IG Economia "Olivia Alonso - IG São Paulo" e Último Instante)

Gráficos

Hoje tivemos uma queda incrível de CIELO (CIEL3), nossa sugestão de operação de venda na sexta-feira. Muitos foram tiveram o stop acionado (teve um dia de boa alta), mas quem acreditou no trade como o Alê do Rio de Janeiro se deu muito bem !!!!





segunda-feira, 17 de maio de 2010

Estudo para 18 de Maio de 2010

Após abrir a sessão no terreno negativo, com mais tensões com relação à crise fiscal europeia, as bolsas dos EUA inverteram a tendência de queda no final do pregão, e Wall Street avançou na sessão, enquanto na Europa os índices fecharam sem tendência. Por aqui, a pressão compradora tomou fôlego no final e o Ibovespa diminuiu as perdas, mas ainda assim fechou em queda de 0,86%, a 62.866 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 9,90 bilhões. IBOV atingiu seu menor patamar desde 5 de fevereiro (62.762).

O exercício de opções sobre ações de maio movimentou R$ 2,42 bilhões na BM&F Bovespa. Esse número mostrou uma queda de 54,2% em relação ao resultado de abril, quando foi movimentado R$ 5,28 bilhões nesse mercado - o maior volume da série histórica. Desse valor, R$ 1,92 bilhão foi referente às opções de venda, sendo este o maior volume mensal de "puts" da história da bolsa brasileira, e as opções de compra - as "calls" - responderam pelos outros R$ 500,4 milhões.

Bolsa
Na última sexta-feria, a Petrobras divulgou lucro líquido de R$ 7,726 bilhões, avanço de 23% na base anual, e de 4% no comparativo com o 4T09. Já o Ebitda da companhia ficou em R$ 15,076 bilhões, 12% de avanço na comparação anual e dentro das projeções. Nesta sessão, a petrolífera comunicou nova descoberta de indícios de gás e petróleo na Bacia de Campos, em lâmina d’água de 1.955 metros no campo Albacora Leste, localizado no estado do Rio de Janeiro. Os papéis da companhia caíram no pregão.

A OGX também reportou resultados na última sexta, com lucro líquido de R$ 76,3 milhões durante o primeiro trimestre, o que configura uma queda de 48% em relação aos R$ 147,5 milhões apurados entre janeiro e março do ano passado. Os papéis da petrolífera registraram queda na sessão de 1,6%.

A TAM amargou um prejuízo líquido de R$ 58,1 milhões no primeiro trimestre, mais que o dobro das perdas de R$ 25,7 milhões registradas no mesmo período do ano passado. Os valores foram calculados conforme o padrão internacional contábil IFRS, afirmou a empresa. No tocante ao Ebitdar (lucro antes dos juros, impostos, depreciações, amortizações e leasing) e à receita líquida, as performances também foram declinantes. As ações da TAM recuaram quase 5%.

Já a Fibria viu seus ganhos líquidos caírem 99%, ao somarem apenas R$ 9 milhões no primeiro trimestre desse ano. O Ebitda (geração operacional de caixa) totalizou R$ 637 milhões, avanço de 27% , enquanto que a receita líquida mostrou variação positiva de 17%. A empresa migrará na próxima quinta-feira (20) para o segmento Novo Mercado, após a BM&F Bovespa ter concluído as questões administrativas relacionadas ao pedido da empresa. Os papéis também caíram forte (-5%).

A JBS comunicou durante a última teleconferência que não realizará IPO (Initial Public Offering) nos EUA neste ano. A produtora de carne adia pela segunda vez seus planos de captação em mercado norte-americano. A primeira desistência ocorreu em janeiro deste ano, quando os executivos avaliaram que as condições do mercado não eram propícias para uma oferta. Os papéis da JBS mostraram desvalorização.

O Pão de Açúcar enviou esclarecimento ao mercado em resposta à consulta da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) a respeito de matéria divulgada no jornal Valor Econômico. A empresa afirmou que mantém a disposição de continuar as discussões com a Casas Bahia para assegurar a associação firmada entre as duas em 4 de dezembro do ano passado, mas que até o momento não foi "implementada qualquer alteração à Associação". As ações da varejista fecharam praticamente estáveis.

Entre as companhias do setor de matéria-prima com maior peso no Ibovespa, Vale PNA (VALE5) teve queda de 1,84% a R$ 41,61; Gerdau PN (GGBR4) recuou 2,71% a R$ 25,10; e Petrobras PN (PETR4) cedeu 0,83% a R$ 29,84.

Dentre as demais ações de maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Itaú Unibanco PN (ITUB4) perdeu 0,14% a R$ 35,90; e BM&FBovespa ON (BVMF3) registrou ganhos de 1,65% a R$ 11,70.

Em linha com o Ibovespa, Braskem PNA desabou 7,98% a R$ 10,49; B2W Varejo ON devolveu 6,14% a R$ 31,17; Usiminas ON teve baixa de 5,50% a R$ 46,70; CCR Rodovias caiu 5,21% a R$ 10,10; e MMX Mineração registrou perdas de 5,16% a R$ 10,10.

Na ponta compradora, LLX Logística ON disparou 5,07% a R$ 7,46; Redecard ON subiu 4,72% a R$ 31,70; Cielo ON avançou 3,99% a R$ 18,00; Natura ON valorizou 3,24% a R$ 39,23; Lojas Renner ganhou 3,09% a R$ 42,05.

Noticiário
Wen Jiabao, primeiro-ministro da China, declarou que o governo irá “decisivamente” conter aumentos nos preços dos imóveis, além de reduzir o crescimento de indústrias que operam com capacidade sobrecarregada, segundo noticiado na agência Xinhua News. De acordo com premiê, a China deve manter os controles macroeconômicos “cabíveis”, deixando evidente que um aperto monetário deverá ser visto em breve no país.

Pela Europa, os investidores deram atenção à reunião de ministros das Finanças do continente, em meio à pressão para que países como Grécia, Portugal e Espanha consigam efetivamente reduzir seus déficits fiscais, assegurando a estabilidade econômica do bloco. O BCE (Banco Central Europeu) declarou que lançará um leilão especial para reabsorver € 16,5 bilhões (US$ 21 bilhões) em liquidez extra, produzida pela compra de títulos públicos de países da Zona do Euro.

Agenda
Nos EUA, a atividade industrial de Nova York recuou em maio, além de vir abaixo das projeções. Pesa também no país o resultado da GM, que reverteu prejuízo de US$ 6 bilhões no primeiro trimestre de 2009, reportando lucro de US$ 865 milhões nos três primeiros meses deste ano.

Por aqui, o mercado voltou a elevar suas projeções para o PIB (Produto Interno Bruto) e para a inflação no País, conforme os dados do relatório Focus. A expectativa agora é que a atividade econômica brasileira avance 6,3% neste ano, enquanto a estimativa para o IPCA foi elevada pela décima sétima semana consecutiva, sendo esperada inflação de 5,54% ao final de 2010.

A balança comercial registrou um saldo positivo de US$ 952 milhões na segunda semana de maio. O IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) de 15 de maio marcou inflação de 0,64%, taxa 0,14 ponto percentual abaixo da apurada na medição anterior.

Segundo dados do Caged (Cadastro Geral de Empregados e Desempregados), o Brasil registrou em abril a criação de 305.068 vagas com carteira assinada. O número foi recorde para o mês de abril, e o segundo melhor mês da série histórica, iniciada em 1992, atrás apenas de junho de 2008, mês em que foram criados 309.442 empregos.

A Confederação Nacional da Indústria (CNI) elevou a projeção do PIB brasileiro para este ano, de expansão de 5,5% projetada em dezembro, para 6%, segundo o Informe Conjuntural, divulgado nesta segunda-feira. A CNI acredita ainda que a indústria será o setor que mais contribuirá para o desempenho da economia.

Petróleo
As cotações de petróleo iniciaram a semana em queda - o barril da commodity chegou a ser negociado abaixo da linha dos US$ 70 em Nova York durante a sessão desta segunda-feira (17). Preocupações com as perspectivas das economias europeias, com o ritmo de crescimento da China e da recuperação nos EUA pesaram sobre os preços.

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em junho, registrou queda de 2,16%, encerrando a sessão a US$ 70,06. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 75,10, caindo 6,35%.

Dólar

Após chegar a superar a faixa de R$ 1,83 durante a tarde, o dólar comercial amenizou sua trajetória positiva no final da sessão, fechando com valorização de 0,44%, sendo cotado na venda a R$ 1,812. É o terceiro dia consecutivo de alta da moeda norte-americana.

No front doméstico, o Banco Central manteve ativo seu ciclo de intervenções no câmbio, realizando um leilão de compra de dólares no mercado à vista. A operação ocorreu entre as 16h14 e as 16h24 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte de R$ 1,8107.

Bolsas Internacionais

O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em leve alta de 0,31% e atingiu 2.354 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 valorizou-se 0,11% a 1.137 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, subiu 0,05% a 10.626 pontos.

Na Europa, o oi índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt registrou leve alta de 0,17% e atingiu 6.067 pontos; enquanto o índice FTSE 100 da bolsa de Londres desvalorizou-se 0,01% a 5.263 pontos. Por outro lado, o CAC 40 da bolsa de Paris fechou em leve baixa de 0,47%, atingindo 3.544 pontos.

Renda Fixa

No mercado de juros futuros, as taxas dos contratos de DI futuro encerraram predominantemente em queda, deixando para trás a indefinição que dominou as sessões ao longo da última semana. O contrato de juros de maior liquidez, com vencimento em janeiro de 2011, registrou uma taxa de 11,06%, 0,02 ponto percentual abaixo do fechamento de sexta-feira.

O mercado de títulos da dívida externa também fechou em queda. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com desvalorização de 0,07%, cotado a 133,45% do valor de face. Com isso, o indicador de risco Brasil registrou queda de 4 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 206 pontos base.

Confira os eventos previstos para terça-feira

No Brasil, a Fipe (Fundação Instituto de Pesquisa Econômica) apresenta o IPC referente à segunda quadrissemana de maio. O índice é baseado em uma pesquisa de preços feita na cidade de São Paulo, entre pessoas que ganham de 1 a 20 salários mínimos.

Nos EUA, o Departamento de Trabalho publica os números do PPI (Producer Price Index) e de seu núcleo, que descrevem os preços praticados por produtores durante o mês de abril. Sairão ainda os índices Housing Starts e Building Permits, que medem, respectivamente, o número de casas que começaram a ser construídas e quantas autorizações para a construção de imóveis foram concedidas no mês de abril.

Gráficos


Como haviamos dito hoje foi vencimento de opções, mais volatilidade adicionada ao mercado já conturbado.

IBOV está operando na sobrevenda e as médias móveis apontando para baixo,fechou plantada no suporte, se perder o mesmo o caldo entorna !!!!!