Estudo para 10 de Fevereiro de 2010

Em um dia mais calmo IBOV tem alta de 2,48%, a maior valorização percentual desde 9 de novembro de 2009, a 64.718 pontos. A bolsa brasileira foi impulsionada ainda pela alta na cotação das commodities. O volume financeiro atingiu R$ 7,61 bilhões.

Ao passo que crescem as expectativas sobre um plano de ajuda econômica à Grécia, vai se dissipando a aversão ao risco pelas bolsas mundiais. No mercado brasileiro, como não podia deixar de ser, o dia foi marcado por forte recuperação. Alimentando a animação dos investidores, o nível de estoque no atacado nos Estados Unidos surpreendeu os especialistas, apresentando redução.

Dos papéis do índice, somente sete fecharam em baixa, além de dois outros estáveis.

Pela temporada de divulgação de resultados no País, o Itaú Unibanco fechou 2009 com um lucro líquido de R$ 10,1 bilhões, uma evolução de 0,6% contra o registrado em 2008, de R$ 10 bilhões pró-forma, que considera a soma dos resultados dos dois bancos no ano, antes da fusão. Os papéis da instituição financeira encerraram em alta de mais de 4%.

A mineradora Vale também ganha destaque, após o CIC (China Investment Corporation), fundo soberano do governo chinês, afirmar que realizou um investimento equivalente a US$ 498 milhões em ADRs (American Depositary Receipts) da mineradora no ano passado. A blue chip viu os papéis se valorizarem na sessão, também embalados pela alta das commodities metálicas no exterior.

Aproveitando as referências do pregão anterior, as ações de TAM e GOL seguiram a trajetória positiva vista na véspera e avançaram na sessão. Ainda entre as maiores variações positivas, destaque para as ações do setor imobiliário, com forte pressão compradora perto do final do pregão. As ações da PDG Realty lideraram os ganhos, enquanto a Cyrela esteve também entre as maiores altas. Na ponta vendedora, Souza Cruz, OGX e ALL aparecem entre as maiores quedas.

Empresas que não fazem parte do Ibovespa também reportaram seus números trimestrais. A Porto Seguro, cujas ações subiram 0,5%, revelou lucro líquido de R$ 118,8 milhões no quarto trimestre. Já a Brasil Ecodiesel (+1,63%) encerrou o dia em alta, após divulgar seu plano estratégico para os próximos anos. A empresa pretende investir em matérias-primas alternativas e mapear as oportunidades de fusões e aquisições no mercado de biodiesel.

Bolsas de NY

As ordens de compra deram o tom no pregão desta terça-feira nas Bolsas de Valores dos Estados Unidos. Os rumos de que a União Europeia possa estar considerando um pacote de resgate a economia grega, com possibilidades de ser estendido aos outros países em igual situação fiscal, como Portugal e Espanha, teve efeito positivo por lá.

Inflando a animação dos investidores, o nível de estoque no atacado norte-americano apresentou redução em dezembro, surpreendendo o mercado. O indicador Wholesale Inventories registrou uma queda de 0,8% no mês de dezembro ante o mês de novembro de 2009. O mercado esperava uma alta de 0,5% para o período.

O índice industrial Dow Jones subiu 1,52% aos 10.058 pontos. O S&P 500 ganhou 1,3% para 1.070 pontos. Enquanto a bolsa eletrônica Nasdaq valorizou 1,17% aos 2.150 pontos.

Bolsas da Europa

Em Frankfurt, o índice DAX-30 avançou 0,24%, para 5.498 pontos e em Paris, o CAC-40 teve alta de 0,15% para 3.612 pontos.

9 de fevereiro de 2010 - As principais bolsas de valores europeias encerraram esta terça-feira em terreno positivo, impulsionadas pela alta das ações do setores de mineração e bancário, mas com os investidores ainda cautelosos em relação às economias de alguns países da zona do euro.

Entre os bancos, Societe Generale, BNP Paribas, Santander e Lloyds avançaram entre 1,81% e 2,24%. No campo da mineração, Xstrata, Antofagasta, Rio Tinto e Fresnillo ocuparam as quatro primeiras posições na ponta de compra da bolsa de Londres, com valorizações entre 3,40% e 4,54%.

Com isso, o índice londrino FTSE 100 avançou 0,38% aos 5.111 pontos. Por lá foi divulgado hoje que o déficit comercial no Reino Unido caiu 4,4 bilhões de libras esterlinas (US$ 6,8 bilhões) para 33,8 bilhões de libras esterlinas (US$ 52,6 bilhões) em 2009.

Em Frankfurt, o índice DAX-30 avançou 0,24%, para 5.498 pontos. Dados do comércio exterior alemão também saíram hoje, apontando que o país exportou € 803,2 bilhões em 2009 e importou um total de € 667,1 bilhões, o que representa uma queda de 18,4% e 17,2%, respectivamente, em relação ao ano anterior. Lá também foi anunciado o Índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês), que subiu 0,8% em janeiro de 2010 ante mesmo mês do ano anterior, dentro das estimativas.

Em Paris, o CAC-40 teve alta de 0,15% para 3.612 pontos e em Madri, o indicador Ibex 35 subiu 0,68% aos 10.275 pontos.

Na contramão dos demais mercados acionários do continente, o índice FTSE MIB, da bolsa de Milão, perdeu 0,57% para 20.818 pontos.

A agenda esteve novamente esvaziada nos EUA, e contou com apenas um indicador. O índice Wholesale Inventories, que mede os estoques das empresas, registrou queda de 0,8% no mês de dezembro ante o mês de novembro de 2009. Os estoques foram estimados em US$ 383,6 bilhões.

Bolsas da Ásia

A maioria das bolsas de valores do continente asiático encerrou esta terça-feira com valorização, após amargar uma sequência de três quedas consecutivas. Pelo menos por hora, o medo em relação aos problemas fiscais de alguns países da zona do euro, especialmente Espanha, Grécia e Portugal, arrefeceu e os investidores foram novamente às compras no mercado financeiro. A Exceção foi a Bolsa do Japão, que continuou repercutindo as questões econômicas do Velho Continente e encerrou o dia no vermelho.

Na China, o índice SSE Composite, da bolsa de Xangai, registrou 0,47% de valorização aos 2.948 pontos. Em Hong Kong, o índice Hang Seng avançou 1,22% para 19.790 pontos, puxado pelos papéis do setor bancário.

Na Coreia do Sul, o índice Kospi, da Bolsa de Valores de Seul, fechou em alta de 1,14% aos 1.570 pontos, após registrar o menor nível em dois meses, com as ações de tecnologia liderando a ponta compradora. Em Taiwan, o referencial TSEC weighted index subiu 2,01% aos 7.361 pontos, depois que dados sólidos sobre exportações impulsionaram a valorização das empresas de tecnologia.

Na Índia, o índice BSE Sensex, da bolsa de Bombai, registrou valorização de 0,67% aos 16.042 pontos.

Na contramão da maioria das bolsas asiáticas, o índice Nikkei 225, de Tóquio, recuou 0,19% para 9.932 pontos, menor patamar desde o dia 10 de dezembro do ano passado.

Petróleo

Notícias vindas da Europa dissiparam parte dos temores com a questão da dívida soberana dos países do velho continente e ajudaram as cotações de petróleo a fecharem em forte alta nesta terça-feira (9). Dados da economia norte-americana e o noticiário geopolítico também influenciaram os preços.

A cotação do barril do petróleo Brent, negociado no mercado de Londres, fechou a US$ 72,13 na sessão, com alta de 2,93% em relação ao último fechamento. Em Nova York, o contrato com vencimento em fevereiro, que apresenta maior liquidez, avançou 2,58%, terminando a sessão a US$ 73,75.

Dólar

Mantendo o clima de otimismo visto na sessão anterior, o dólar comercial foi ampliando sua trajetória negativa ao longo do dia até fechar com queda de 1,55% nesta terça-feira (9), sendo cotado na venda a R$ 1,845. Foi a segunda desvalorização consecutiva da moeda norte-americana, que já acumula perdas de 2,28% na semana.

Por aqui, o Banco Central voltou a comprar dólares. Segundo dados do Depin (Departamento de Operações de Reservas Internacionais), foi realizado um leilão de compra pela autoridade monetária no mercado à vista, entre as 15h00e as 15h10 (horário de Brasília), com uma taxa de corte aceita em R$ 1,8455.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Gráficos

Estudo para 9 de Fevereiro de 2010

IBOV mesmo perdendo força no final do pregão fecha em alta de 0,62% nesta segunda-feira (8), a 63.153 pontos, após três pregões consecutivos de perdas. O volume financeiro totalizou R$ 8,42 bilhões. Os mercados externos enfrentaram uma sessão de forte volatilidade, com as principais bolsas encerrando no terreno negativo na Ásia e nos EUA e positivo na Europa.

Vale lembrar que o exercício de opções sobre ações de fevereiro movimentou R$ 2,2 bilhões na BM&F Bovespa, sendo R$ 1,04 bilhão em opções de venda, e R$ 1,15 bilhão relativo a opções de compra - segundo dados da BM&F, foi o teceiro maior volume de opção de compras da história da bolsa brasileira.

Por aqui, repercutiu positivamente a recomendação feita pelo banco norte-americano Morgan Stanley. Segundo o estrategista-chefe Guilherme Paiva, os papéis negociados nas bolsas latino-americanas apresentam boas oportunidades por conta das recentes correções, e o Brasil é visto como o mercado preferido na região.

Ainda entre as recomendações, o Citi reiterou a classificação "acima da média do mercado" para as ações brasileiras, mas ressaltou que trata-se de um dos mercados mais caros do mundo atualmente.

Na ponta compradora, destaque para os papéis da Gafisa. O bilionário Sam Zell afirmou que deve aumentar seus investimentos na companhia, uma vez que vê oportunidades na maior economia da América Latina. Também contaram as expectativas para os resultados operacionais da companhia, esperados para a noite desta segunda-feira. No setor, os papéis da MRV encerraram em forte alta.

Entre os destaques de alta, a Fibria liderou os ganhos com folga, se recuperando de três baixas consecutivas. Suas ações foram seguidas por Souza Cruz e Cosan. A última voltou a aparecer no noticiário corporativo, com seu diretor comercial, Carlos Murilo de Mello, projetando que o consumo global de açúcar irá aumentar entre 2% e 3% anualmente, de forma que os mercados terão que se adaptar aos preços mais altos.

Entre as blue chips, destaque para a Vale, que viu sua subsidiária canadense Vale Inco anunciar seu primeiro embarque de produção de aglomerado de níquel da usina de Sudbury, com destino ao País de Gales. As ações da mineradora avançaram.

As duas empresas do setor aéreo com papéis negociados na bolsa brasileira também apresentaram um bom desempenho neste pregão, refletindo as perspectivas positivas por parte da Associação de Transporte Aéreo Internacional, que afirmou estar vendo uma significativa melhora na confiança em torno do setor em janeiro.

Na ponta vendedora, destaque de queda para os papéis de ALL e B2W. Os papéis de OGX e Redecard também se destacaram entre as maiores variações negativas.

Bolsas de NY

As Bolsas de Valores norte-americanas fecharam o pregão desta segunda-feira em terreno negativo, com investidores vendendo ações do setor bancário devido às preocupações sobre os problemas fiscais na zona do euro. O dia foi marcado pela ausência de dados econômicos de peso.

O índice industrial Dow Jones caiu 1,04% aos 9.908 pontos. O S&P 500 cedeu 0,89% para 1.056 pontos. Enquanto a bolsa eletrônica Nasdaq perdeu 0,7% aos 2.126 pontos.

Bolsas da Europa

O medo em relação à saúde fiscal de alguns países periféricos da zona do euro deu uma trégua e as bolsas de valores europeias encerraram o primeiro pregão da semana em alta, puxadas pelos papéis das companhias de mineração. A alta de hoje interrompeu uma sequência de três quedas consecutivas, em que alguns indicadores chegaram a ceder quase 10% (o referencial Ibex 35, de Madri, perdeu 9,31% em três sessões).

Em Londres, o índice FTSE-100 subiu 0,62% aos 5.092 pontos. As companhias de mineração lideraram as altas do dia, com destaque para os papéis da Xstrata, que subiram 3,56% após a companhia anunciar um lucro acima do esperado no último trimestre de 2009 e o pagamento de dividendos de US$ 0,08 por ação. As ações da Rio Tinto, Kazakhmys e Anglo American tiveram altas entre 0,97% 2,73%.

Em Paris, o CAC 40 avançou 1,22% para 3.607 pontos, com destaque para as ações dos bancos Credit Agricole e Societe Generale, que subiram 2,08% e 1,09% na mesma ordem, recuperando em parte as perdas das últimas sessões.

Em Frankfurt, o índice DAX-30 avançou 0,93%, aos 5.484 pontos e em Milão, o índice FTSE MIB subiu 0,59% para 20.938 pontos.

Em Madri, o Ibex 35 ganhou 1,02% para 10.206 pontos, com as ações da petrolífera Repsol YPF avançando 2,62%, seguidas pelos da Telefonica com 2,13% de alta e Banco Santander, que avançaram 1,94%.

A agenda do dia contou com apenas um indicador no Velho Mundo. O Índice Sentix de confiança do investidor na zona do euro passou de -3,7 em janeiro para -8,2 pontos neste mês, abaixo das expectativas do mercado (-2,7 pontos). Nos EUA, não houve indicadores econômicos hoje.

Bolsas da Ásia

A maioria das bolsas de valores asiáticas encerrou o primeiro dia da semana em queda, ainda repercutindo os temores em relação à economia de alguns países da zona do euro. Os índices foram puxados pelas ações do setor industrial e de energia, que sofreram mais um dia de desvalorização.

No Japão, a Bolsa de Tóquio encerrou abaixo da marca de 10 mil pontos, menor nível em dois meses. O índice Nikkei 225 registrou 1,05% de desvalorização para 9.951 pontos. As ações de exportadoras como Panasonic (-5,32%), Casio (-5,30) e Sony (-3,63%) cederam com a alta do iene frente ao dólar.

Na China, o índice SSE Composite, da bolsa de Xangai, perdeu 0,14% aos 2.935 pontos, influenciada por fatores locais, como a redução de empréstimos para contenção do superaquecimento econômico. Em Hong Kong, o indicador Hang Seng caiu 0,58% aos 19.550 pontos e na Coreia do Sul, o índice Kospi, da Bolsa de Valores de Seul, recuou 0,91% para 1.552 pontos, puxado pelos papeis dos bancos

Na contramão dos demais indicadores do continente, o índice BSE Sensex, da bolsa de Bombai, avançou 0,13% aos 15.935 pontos e em Taiwan, o referencial TSEC weighted index registrou leve alta de 0,04% aos 7.215 pontos.

Petróleo

Em uma segunda-feira (8) de poucos indicadores, as cotações de petróleo fecharam em alta, repercutindo o noticiário geopolítico e a perspectiva de uma nova redução de temperatura nos EUA.

A cotação do barril do petróleo Brent, negociado no mercado de Londres, fechou a US$ 70,07 na sessão, com alta de 0,68% em relação ao último fechamento. Em Nova York, o contrato com vencimento em fevereiro, que apresenta maior liquidez, avançou 0,98%, terminando a sessão a US$ 71,89.

Dólar

SÃO PAULO - Após uma sequência de três altas, que o fez renovar sua máxima em 2010, o dólar comercial começou esta semana no vermelho, acompanhando a melhora no humor dos mercados, e fechou esta segunda-feira (8) cotado na venda a R$ 1,874 - desvalorização de 0,74%.

Em meio à ausência de indicadores econômicos relevantes na agenda internacional, os investidores mantiveram suas atenções para os eventos no âmbito doméstico. Como de costume, o Banco Central realizou um leilão de compra de dólares no mercado à vista. A operação ocorreu entre 12h35 e 12h45 (horário de Brasília), com uma taxa de corte aceita em R$ 1,8732.

A autoridade monetária ainda divulgou os dados referentes à balança comercial, que ficou deficitária em US$ 172 milhões na primeira semana de fevereiro. Já o relatório Focus mostrou que o mercado interno espera ver um maior crescimento na atividade industrial, além de também ter elevado as projeções de inflação para 2010. A taxa de câmbio também foi alterada, passando de R$ 1,76 no relatório da semana anterior para R$ 1,80 nesta segunda-feira.

Com o dia mais tranquilo nos negócios, os investidores demonstraram maior apetite ao risco, contribuindo para o avanço nos preços das commodities, como petróleo, cobre, ouro e prata. Em meio a esta tendência, a moeda norte-americana também fechou em queda frente a outras importantes divisas do mundo, como o euro e o franco suíço.

Gráficos

Hoje foi vencimento de opções e as ações apresentam comportamento errático, mais vale a queda de braço entre comprados e vendidos do que as regras da análise técnica (gráfica), a partir de amanhã teremos um horizonte mais definido.

Estudo de análise técnica para a semana de 8 de Fevereiro de 2010

Lembramos que segunda-feira (8 de Fevereiro) é dia de vencimento de opções, as ações apresentam comportamente errático, mas mesmo assim vale a pena demonstrar a situação gráfica atual, após semanas de correção estão sendo delineados bons pontos de entrada em muitos ativos, incluindo Petro e Vale.

Como sempre salientamos que nosso objetivo é didático, nossas análise não devem ser entendidas como sugestão de compra ou venda de ativos, não nos responsabilizamos por prejuízos oriundos da interpretação de nossos estudos.

Nos gráficos diários podemos notar que no final do útimo pregão a força compradora passou a tomar controle (vejam as sompras inferiores dos candles bem pronunciadas).

Gráficos (Análise dos gráficos diário e semanal)