Estudo para 19 de Abril de 2010

O clima que já era negativo nos mercados nesta sexta-feira (16), ficou pior após denúnica de fraude do Goldman Sachs. As bolsas fecharam em queda ao redor do mundo, e por aqui o Ibovespa recuou 1,56%, a 69.421 pontos, depois de chegar a recuar mais de 2% no intraday. O volume financeiro totalizou R$ 7,69 bilhões. Com a forte desvalorização de hoje, o indicador acumulou variação negativa de 2,8% na semana e 1,35% no mês. Em 2010, entretanto, o Ibovespa tem avanço de 1,21%.

A SEC (Securities and Exchange Commission) - autarquia que regula o mercado de capitais nos EUA - afirmou que o Goldman Sachs enganou investidores ao fazer declarações falsas e omitir informações relevantes sobre um produto que tinha sua performance atrelada a títulos lastreados em hipotecas de alto risco - as tão famosas hipotecas subprime -, na época em que o mercado imobiliário dos EUA começava a sinalizar fragilidade.

Por aqui, o Tribunal Regional Federal (TRF) da 1ª Região, em Brasília, cassou a liminar expedida pela Justiça Federal do Pará que suspendia o leilão da hidrelétrica de Belo Monte. Com a decisão do presidente do tribunal, Jirair Aram Meguerian, ficam restabelecidas todas as etapas do leilão e a licença ambiental para a construção da usina, no rio Xingu (PA). Assim, a Aneel (Agência Nacional de Energia Elétrica), que havia adiado o leilão, informou que a data anteriormente marcada – dia 20 de abril, próxima terça-feira – fica mantida, assim como as datas estabelecidas para as outras etapas do leilão.

Bolsa
A Petrobras fez nova descoberta de petróleo no Espírito Santo, segundo dados da ANP (Agência Nacional de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis). Na noite passada, a empresa enviou nota anunciando a assinatura de acordo de cooperação estratégica com a Sinopec (China Petrochemical Cooperation) e com o CDB (China Development Bank Corporation). Seus papéis fecharam em forte queda na sessão.

Entre as poucas altas do índice, destaque para os ativos da OGX. Em entrevista feita à XP Investimentos, Eike Batista afirmou que pode vender uma participação de 20% na OGX Petróleo, com o objetivo de “uma megamonetização para nossos investidores". O empresário deixou um recado: "Não percam a oportunidade de comprar essa ação, porque no dia que a gente anunciar esse negócio, o papel vai duplicar de valor".

A paralisação de voos internacionais para alguns aeroportos europeus impactou no desempenho das ações do setor em todo mundo. Por aqui, a TAM foi destaque de queda do benchmark, e as ações da GOL também registraram uma das maiores variações negativas do índice.

O Banco do Brasil está negociando a aquisição de participação acionária do Banco Patagonia na Argentina. Em março, as duas instituições haviam negado que firmaram um acordo. Segundo comunicado do BB, o Banco Patagonia é uma das possibilidades de aquisições que está avaliando. “Até o momento não há qualquer posição definitiva sobre a matéria. Eventual decisão da administração sobre o tema será oportunamente comunicada ao mercado”, falou o BB. As ações do banco fecharam em baixa.

A BM&F Bovespa divulgou a segunda prévia para a carteira teórica do Ibovespa, que vigorará entre os dias 3 de maio e 31 de agosto de 2010. Se confirmados os dados desta segunda prévia, o número de ações que fazem parte da composição do índice deve ser elevado para 66 no próximo quadrimestre. Em relação à primeira prévia, não houve grandes alterações, com a novidade ficando com a inclusão dos papéis ordinários da Cielo na lista das empresas que podem fazer parte do índice já a partir de maio. A segunda prévia confirma ainda a possibilidade de entrada das ações ordinárias da Agre e dos papéis da Brasil Ecodiesel.

Entre as blue chips do Ibovespa, Petrobras PN (PETR4) caiu 1,93% a R$ 32,95 e Vale PNA (VALE5) perdeu 1,23% a R$ 50,57.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 4 de janeiro a 30 de abril) Itaú Unibanco PN (ITUB4) recuou 3,13% a R$ 38,35; BM&FBovespa ON (BVMF3) cedeu 1,78% a R$ 11,62 e Bradesco PN (BBDC4) teve baixa de 2,08% a R$ 31,98.

Nos destaques positivos, ALL Units ganhou 1,18% a R$ 15,48; Eletrobras ON subiu 1,12% a R$ 25,28; Eletrobras PNB teve ganhos de 0,98% a R$ 30,90; OGX ON valorizou 0,95% a R$ 18,11; e Eletropaulo PNB avançou 0,68% a R$ 38,60.

Na ponta vendedora, Tam PN devolveu 4,20% a R$ 31,90; LLX Logística ON tombou 3,36% a R$ 8,33; Tim ON registrou perdas de 3,23% a R$ 6,30; e Net PN caiu 3,06% a R$ 20,92.


Agenda e noticiário
No plano corporativo, a General Electric e Bank of America apresentaram números melhores que o esperado referentes ao primeiro trimestre de 2010, enquanto o Google decepcionou analistas. Pela agenda dos EUA, o Housing Starts e o Building Permits, que medem o número de autorizações para construção de novas casas e o montante de casas que começam a ser construídas no país, respectivamente, vieram acima do esperado em março. A confiança do consumidor, por sua vez, veio abaixo das estimativas.

Na Europa, novas tensões sobre a Grécia dividem espaço com indicadores inflacionários, que apontaram uma alta nos preços de 1,4% em março na Zona do Euro, 0,5 ponto percentual acima da de fevereiro. Na China, o governo tomou novas medidas preventivas contra uma bolha imobiliária, elevando o pagamento mínimo utilizado como entrada nos financiamentos para propriedades e as taxas cobradas nas hipotecas para alguns compradores.

Por aqui, o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) de 15 de abril marcou inflação de 0,80%, taxa 0,18 ponto percentual abaixo da apurada na medição anterior. A variação registrada é a menor desde a quarta semana de fevereiro, segundo dados da FGV (Fundação Getulio Vargas).

O ministro da Fazenda, Guido Mantega, apelou que empresários não elevem os preços das mercadorias de maneira brusca, o que poderia pressionar a inflação, levando o Banco Central a elevar a taxa básica de juros. Mantega ainda afirmou que o setor público deve registrar déficit fiscal nominal de cerca de 1,5% do PIB este ano.

Bolsas Internacionais
O índice S&P 500, que engloba as 500 principais empresas norte-americanas, fechou em baixa de 1,61% e atingiu 1.192 pontos. Seguindo esta tendência, o índice Nasdaq Composite desvalorizou-se 1,37% a 2.481 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 1,13% a 11.019 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou baixa de 1,94% e atingiu 3.987 pontos; no mesmo sentido, o índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt desvalorizou-se 1,76% chegando a 6.181 pontos e o FTSE 100, da bolsa de Londres, caiu 1,39% a 5.744 pontos.

Petróleo
As cotações de petróleo fecharam com forte queda nesta sexta-feira (16), repercutindo o noticiário envolvendo as acusações de frade no Goldman Sachs e o fortalecimento do dólar frente às demais divisas.

A cotação do barril do petróleo Brent, negociado no mercado de Londres, fechou a US$ 85,76, queda de 1,61% em relação ao último fechamento. Enquanto isso, o contrato de maior liquidez no mercado de Nova York, com vencimento em maio, fechou cotado a US$ 84,50 por barril, queda 1,52% frente ao fechamento anterior.

Dólar
Após leve volatilidade durante a manhã, o dólar comercial consolidou sua trajetória positiva no período da tarde, fechando com alta de 0,69%, sendo cotado na venda a R$ 1,762. Mesmo com essa valorização, a moeda norte-americana teve no acumulado da semana uma depreciação de 0,84%.

No front doméstico, destaque para a nova compra de dólares do Banco Central, realizada através de um leilão no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 12h24 e as 12h34 (horário de Brasília), tendo uma taxa de corte aceita em R$ 1,7598.

Renda Fixa
O mercado de juros futuros encerrou em queda predominante, revertendo tendência de alta apresentada pela manhã e interrompendo três sessões consecutivas de avanço dos contratos. O contrato com vencimento em janeiro de 2011, que apresenta maior liquidez, encerrou apontando taxa de 10,70%, queda de 0,01 pontos percentuais em relação ao último fechamento.

O Global 40, bônus mais líquido entre os títulos da dívida externa brasileira, era cotado a 133,05% de seu valor de face, queda de 0,89% frente à véspera. Já o risco-país era cotado a 177 pontos-base, alta de 11 pontos na mesma base de comparação.

Confira os eventos previstos para segunda-feira
Por aqui, a Fipe (Fundação Instituto de Pesquisa Econômica) apresenta o IPC referente à segunda quadrissemana de abril. Além disso, sairão os tradicionais relatório semanal Focus, do Banco Central, e a balança comercial da última semana.

Haverá também o vencimento de opções sobre ações negociadas na BM&F Bovespa.

Nos EUA, a Conference Board apresenta o Leading Indicators referente ao mês de março. O relatório compreende vários índices já divulgados, como pedidos de auxílio-desemprego, custo de mão-de-obra e permissões para construção.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Gráficos

Como segunda-feira é dia de vencimento de opções sobre ações preferimos não postar nenhum estudo gráfico, os ativos apresentam comportamento errático na próximidade e no dia do vencimento.