Estudo para 18 de Maio - fechamento da semana

(dados da Reuters/Valor Online / IG Economia/Infomoney)

IBOV em véspera de vencimento de opções acompanha mal humor dos mercados globais e cai 0,89% fechando aos 49.007 pontos. Depois de nove semanas seguidas de valorização tivemos uma correção de 4,65% nesta semana, no mês de Maio a valorização é de 3,63% e no ano temos o expressivo ganho de 30,51%.

No mercado nacional, a atenção se concentrou nos papéis da Sadia e da Perdigão. Ontem, as empresas - que negociam uma possível fusão - apresentaram resultados trimestrais pouco animadores. A Sadia fechou o primeiro trimestre com prejuízo de R$ 239 milhões, refletindo fraco resultado financeiro e operacional. Já a Perdigão teve perda de R$ 226 milhões.

Entre os ativos de maior peso na carteira, Petrobras PN caiu 1,38%, para R$ 31,30; Vale PNA recuou 0,66%, a R$ 31,17; Itaú Unibanco PN perdeu 1,08%, para R$ 28,39; BM & FBovespa ON aumentou 0,46%, para R$ 10,70; e Bradesco PN teve desvalorização de 0,58%, a R$ 27,20.

Panorama negativo

No cenário externo, os investidores ficaram cautelosos com as más nostícias sobre a economia da zona do euro, o que gerou baixas nos mercados europeus e americanos.

Na Europa, a economia despencou 2,5% nos três primeiros meses de 2009, em relação aos três últimos meses de 2008. A expectativa era de uma queda de 2,2%. Na comparação anual, o tombo foi de 4,6%, também mais forte do que a expectativa de -4,1%. Trata-se da maior queda desde que os registros começaram a ser feitos, em 1995.

Nos EUA, os agentes seguiram a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA (CPI, na sigla em inglês), que no resultado anual mostrou a maior queda desde 1954. Já a produção industrial norte-americana caiu 0,5% em abril, praticamente em linha com a previsão, de queda de 0,6%.

Como resultado, as cotações em Wall Street terminaram em baixa. O índice Dow Jones fechou em baixa de 0,75%, aos 8,268 pontos. O Standard & Poor's 500 declinou 1,14%, para 882 pontos, e o eletrônico Nasdaq encerrou aos 1.680 pontos, em queda de 0,54%.

Dólar

No mercado cambial, após iniciar o pregão em alta, o dólar passou a oscilar entre os territórios negativo e positivo até firmar alta. A moeda americana fechou os negócios desta sexta-feira negociada a R$ 2,109, com valorização de 1,20% frente ao real. Na semana, a divisa acumulou avanço de 1,83%. Por outro lado, considerando este mês, o dólar ainda registra queda de 3,3%.

Gráficos IBOV diário e semanal:

Podemos ver que o IBOV deu uma trégua para o IFR e estocástico no gráfico diário, com espaço para maiores correções (afinal de contas segunda-feira é dia de vencimento de opções), notem que as retrações de 38,2% e 50% foram respeitadas. Já no gráfico semanal vemos que tem espaço para maiores realizações, ainda dentro do canal de alta, devemos ter atenção para o rompimento da LTA do canal, se for rompida a coisa complica, mas ainda temos uma certa distância....