ACGU3 (ATIVO EM DESTAQUE)

Nos chamou a atenção a situação de Açúcar Guarani (ACGU3).

Rompeu topo anterior com volume altíssimo, formou figura de impulsão (3 soldados brancos). Interessante também ver que o volume do aluguel para este papel está baixísso (o mercado deve ter descartado a tendência baixista).

Salientamos que não nos responsabilizamos por eventuais prejuízos oriundos da interpretação de nossas análises, nosso objetivo é educacional e sempre destacamos que são estudos e não recomendações de compra ou venda de ativos.

Estudo para 9 de Agosto de 2010

A sexta-feira (6) foi marcada pelos dados divulgados nos Estados Unidos. Apesar dos mercados diminuirem as perdas após o anúncio de que o crédito ao consumidor no país teve recuo menor que o esperado, prevaleceu o pessimismo com os dados do mercado de trabalho do país. Por aqui, o Ibovespa recuou 0,46%, a 68.094 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 4,74 bilhões. Na semana, o índice teve alta de 0,86%.

O presidente dos EUA, Barack Obama, afirmou que a criação de empregos privados no país pelo sétimo mês consecutivo é um bom sinal, mas disse que o progresso precisa vir mais rápido.

Bolsa
Segundo o presidente da Vale, Roger Agnelli, a empresa poderá reunir seus ativos relacionados à produção de fertilizantes em uma subsidiária com ações negociadas em bolsa. De acordo com Agnelli, a Vale Fertilizantes - nome da nova empresa - teria capacidade de produzir até 7 milhões de toneladas de fosfato no Brasil. O presidente disse ainda que não pretende modificar para reajustes mensais o sistema de precificação do minério de ferro, deixando claro que prefere manter o modelo atual de mudanças trimestrais nos preços da commodity.

Os preços do trigo no mercado internacional disparam nesta sexta-feira, após a Rússia ter decidido banir a exportação de grãos até o final deste ano, em resposta à forte seca que toma o país. O anúncio foi feito pelo primeiro-ministro russo, Vladimir Putin. Os grãos exportados pela Rússia constituem boa parte dos insumos da indústria de alimentos global e são fundamentais para a produção de cervejas. As ações das fabricantes de bebidas recuaram ao redor do mundo, e por aqui a AmBev esteve entre as maiores variações negativas da sessão.

O lucro líquido consolidado da Lojas Americanas no segundo trimestre deste ano atingiu R$ 28,6 milhões, 368,9% maior que os R$ 6,1 milhões reportados em igual período do ano passado. Por sua vez, a B2W trilhou caminho inverso: os ganhos da empresa somaram R$ 5 milhões, uma retração de 67% na comparação anual. As ações das varejistas recuaram na sessão, com os ativos da B2W liderando as perdas do índice.

A GOL liderou os ganhos do índice, após ser destaque de queda na véspera. A empresa se manifestou sobre multa recentemente aplicada pela Anac (Agência Nacional de Aviação Civil) em cerca de R$ 2 milhões por conta de atrasos e cancelamentos de voos ocorridos desde o último sábado, afirmando que seus resultados não serão comprometidos pela medida.

A LLX assinou acordos para compra e venda de imóveis anexos ao "Superporto do Açu", adquirindo 4,1 mil hectares de imóveis adicionais para desenvolvimento do projeto industrial. Entretanto, os valores da operação não foram revelados, uma vez que os preços dos imóveis serão "definidos em avaliações independentes conduzidas pela Codin", mas que já possuem alocação no orçamento de investimentos da LLX Açu. Os papéis também subiram.

dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) caiu 1,16% a R$ 29,02; Vale PNA (VALE5) teve leve baixa de 0,05% a R$ 44,08; Itaú Unibanco PN (ITUB4) apreciou 1,16% a R$ 38,35; BM&FBovespa ON (BVMF3) avançou 0,45% a R$ 13,38 e Gerdau PN (GGBR4) desvalorizou 1,45% a R$ 26,55.

Do lado positivo, GOL PN avançou 3,73% a R$ 24,19; após depreciar na semana, por conta do problema com atrasos nos voos da companhia; hoje, os papéis sofreram um reajuste, beneficiados pelo comentário da empresa de que a falha não afetará suas projeções financeiras.

Ainda na ponta compradora, LLX Logística ON teve alta de 1,93% para R$ 9,5. A companhia do empresário Eike Batista assinou um termo de intenções com a Companhia de Desenvolvimento Industrial do Estado do Rio de Janeiro (Codin) para a compra de uma área de 4,1 mil hectares do Distrito Industrial de São João da Barra. A região é próxima do Superporto do Açu, um dos dois complexos portuários na região que a empresa está construindo na região Sudeste.

No sentido oposto, B2W ON despencou 7,88% a R$ 30,40. O lucro líquido da empresa - resultado da fusão entre Americanas.com e Submarino - recuou 67% entre o segundo trimestre de 2009 e 2010, para R$ 5 milhões.

Na sequência, Souza Cruz ON perdeu 3,76% a R$ 74,55; e Lojas Americanas PN cedeu 3,26% a R$ 14,24.

Agenda
O Employment Report apontou perda de 131 mil postos de trabalho na economia norte-americana durante o mês de julho, bem acima do previsto pelo mercado. O resultado de junho, por sua vez, foi revisado de uma perda de 125 mil vagas de emprego para uma de 221 mil vagas. A taxa de desemprego, contudo, manteve-se estável em 9,5%, enquanto o mercado esperava um aumento para 9,6% na passagem mensal.

O Consumer Credit veio melhor que as projeções, com recuo ajustado sazonalmente de US$ 1,3 bilhão entre maio e junho, ante expectativas de recuo de US$ 5,7 bilhões no período. Os números de maio foram revisados para cima, passando de um recuo de US$ 9,1 bilhões para uma queda de US$ 5,28 bilhões.

Por aqui, as grandes referências do dia ficam por conta da inflação doméstica, com destaque ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medida oficial da inflação brasileira, que registrou alta de 0,01% em julho, segundo dados divulgados pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).

O instituto ainda publicou que a produção da indústria nacional recuou em nove das 14 regiões pesquisadas na passagem de maio para junho, conforme a Pesquisa Industrial Produção Física - Regional.

Petróleo
As cotações de petróleo fecharam em queda nesta sexta-feira (6). O número maior do que o esperado de corte de vagas no mercado de trabalho norte-americano e o noticiário envolvendo o Oriente Médio influenciaram os preços.

Em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou em US$ 80,32, com queda de 1,60% ante o fechamento anterior. Já em Nova York, o contrato de petróleo mais líquido, com vencimento em setembro, apresentou baixa de 1,37%, fechando em US$ 80,92.

Dólar
Após a estabilidade vista durante a manhã, o dólar comercial intensificou uma trajetória de valorização em meio ao pessimismo instaurado nos mercados após a divulgação do Relatório de Emprego dos EUA, e fechou com valorização de 0,29%, sendo cotado na venda a R$ 1,759. Dessa forma, a moeda terminou a semana com ganhos de 0,17%.

Em evento no Rio de Janeiro, o ministro da Fazenda, Guido Mantega, falou que, apesar do País adotar a política flutuante para o câmbio, é necessário coibir desvalorizações mais bruscas das moedas estrangeiras frente ao real, fato que acaba prejudicando as exportações. Contudo, Mantega lembra que, após as medidas anunciadas no ano passado, o dólar tem mantido certa estabilidade na faixa de R$ 1,70 nos últimos cinco meses. "Após as medidas, há uma redução da volatilidade do real”, disse o ministro. Por fim, ele ressaltou que a apreciação da divisa de um País reflete muitas vezes o fortalecimento dessa economia.

Fechando as referências domésticas, o Banco Central realizou um leilão de compra de dólares no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 15h39 e as 15h49 (horário de Brasília) e teve uma taxa de corte aceita em R$ 1,759.

Bolsas Internacionais
O índice S&P 500, que engloba as 500 principais empresas norte-americanas, fechou em leve baixa de 0,37% e atingiu 1.122 pontos. Seguindo esta tendência, o índice Dow Jones desvalorizou-se 0,20% a 10.654 pontos, da mesma forma, o índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, caiu 0,20% a 2.288 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou baixa de 1,28% e atingiu 3.716 pontos; no mesmo sentido, o índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt desvalorizou-se 1,17% chegando a 6.260 pontos e o FTSE 100, da bolsa de Londres, caiu 0,62% a 5.332 pontos.

Renda Fixa
As taxas de juros futuros de curto prazo negociadas na BM&F encerraram em queda. Os contratos de vencimento mais extenso, no entanto, avançaram. O contrato de juros de maior liquidez nesta sexta-feira, com vencimento em janeiro de 2011, registrou uma taxa de 10,78%, 0,02 ponto percentual abaixo do fechamento de quinta-feira.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em alta. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com valorização de 0,10%, cotado a 137,25% do valor de face. O Risco País registrou queda de 1 ponto-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 202 pontos-base.

Confira os eventos previstos para segunda-feira
Por aqui, a FGV anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à primeira quadrissemana de agosto. O índice calcula a taxa mensal da variação dos preços até meados da semana anterior àquela em que é divulgado. A fundação também divulga o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) do primeiro decênio de agosto, que é bastante utilizado pelo mercado, e retrata a evolução geral de preços na economia.

Como de praxe, o Banco Central revela o relatório semanal Focus, e o Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à última semana.

No front externo, não serão apresentados índices relevantes nos EUA. Com isso, as atenções se voltam para o primeiro dia da Reunião do BoJ (Banco do Japão), que define a taxa básica de juro japonesa. Neste encontro inicial, os diretores se reúnem para analisar os dados econômicos correntes.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica

IBOV caminha em uma zona de congestão, vamos ver para que lado ela decidirá caminhar.

Particularmente acredito em correção técnica para aliviar os indicadores que estão ainda esticados para voltar com maior força.







Parabenizações:

Nesta semana tive a oportunidade de ler o artigo do Leitão (Eduardo Leitão) na revista InvestMais. Artigo brilhante e lúcido, de um de nossos colegas da comunidade ADVFN. Parabéns Leitão !!!

Também tive a oportunidade de ler o artigo do Filipe Deschamps, também na InvestMais, parabéns pelo artigo e pelo excelente trabalho aqui na ADVFN e no Insider News, com certeza todos da comunidade reconhecem o seu grande trabalho e dedicação.
Filipe: depois conte para a gente o que conversou com o pessoal da ADVFN da Inglaterra, vi no seu Twitter e fiquei curioso.

Estudo para 6 de Agosto de 2010

A tensão voltou a prevalecer nos mercados nesta quinta-feira (5), com clima incerto diante de dados negativos nos EUA, e no aguardo do Employment Report, a ser divulgado na próxima sexta-feira no país. Por aqui, com destaque para a disparada das ações da Net e da TIM, o Ibovespa sustentou alta de 0,20%, a 68.411 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 5,0 bilhões.

Por aqui, o destaque no noticiário fica com o anúncio da Embratel de que lançará uma OPA (Oferta Pública de Aquisição de Ações) voluntária para a compra de até 100% das ações preferenciais da NET, ao preço de R$ 23,00 cada, o que corresponde “a um prêmio de 23,1% sobre a média ponderada pelo volume dos preços de fechamento dos pregões dos últimos 30 dias”. As ações da Net dispararam na ponta positiva do índice, e os papéis da Embratel também fecharam em forte alta.

Quem também se destacou na ponta positiva foi a TIM, com as ações registrando forte valorização, avaliando rumores de que a empresa possa ser o novo alvo de aquisições no setor de telecomunicações do País. Segundo reportagem do Estado de São Paulo, a Vodafone teria contratado um banco de investimentos para estudar a possibilidade de comprar uma participação na TIM.

As ações da Duratex estiveram entre as maiores quedas do índice na sessão. A empresa revelou seu desempenho obtido no segundo trimestre deste ano, marcado por um lucro líquido de R$ 111,688 milhões, o que representa expressivo crescimento de 133,7% na comparação com o mesmo período de 2009. De forma geral, os principais indicadores contábeis da empresa registraram melhora na passagem anual.

Ainda na ponta negativa, destaque para a GOL. A Anac (Agência Nacional de Aviação Civil) multou a companhia aérea em R$ 2 milhões pelos atrasos nos voos e a proibiu de fazer novos fretamentos até que a situação se normalize.

O lucro líquido da Gerdau somou R$ 856 milhões no segundo trimestre deste ano, revertendo o prejuízo de R$ 329 milhões obtido pela companhia no mesmo período de 2009. Os ganhos também superaram a média das projeções de analistas, que previam lucro de R$ 786,3 milhões. A receita líquida ficou em R$ 8,3 bilhões, frente aos R$ 6,4 bilhões reportados no segundo trimestre do ano passado, configurando avanço de 30%.

Enquanto isso, a Petrobras segue fazendo novas descobertas. Segundo informações publicadas no site da ANP (Agência Nacional de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis) na última quarta-feira, a estatal encontrou novos indícios de hidrocarbonetos no litoral do Espírito Santo, dessa vez no bloco ES-M-468, em lâmina d'água de 1.470 metros.

Por fim, a Vale oficializou a inauguração da mina de rocha fosfática de Bayóvar, um dos maiores depósitos de rocha fosfática da América do Sul, situada no deserto de Sechura, no Peru. A mina, que opera desde o último dia 10, tem capacidade de produção anual de 3,9 milhões de toneladas métricas.

A Cosan terá um financiamento de R$ 614 milhões do BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) para investimentos em malha ferroviária, adequação de terminais portuários e na construção de um terminal logístico. A operação será feita através de uma subsidiária da companhia, a Cosan Operadora Portuária, e terá um custo total de TJLP mais 1,92% ao ano, com prazo de até 12 anos. As ações também subiram.

dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) subiu 0,31% a R$ 29,43; Vale PNA (VALE5) ganhou 0,36% a R$ 44,10; Itaú Unibanco PN (ITUB4) apreciou 0,18% a R$ 37,91; BM&FBovespa ON (BVMF3) avançou 0,83% a R$ 13,32 e Gerdau PN (GGBR4) teve alta de 0,37% a R$ 26,94.

Na ponta compradora, o destaque ficou por conta das ações PN da NET, que dispararam 13,21% a R$ 22,63, depois que a Embratel anunciou que fará uma Oferta Pública de Ações (OPA) para a aquisição de até 100% dos papéis preferenciais da companhia. A operação pode chegar a R$ 4,580 bilhões.

Ainda do lado positivo, TIM ON saltou 11,89% a R$ 8,00; e TIM PN tiveram avanço de 5,16% a R$ 5,50. O aumento veio na esteira de notícia publicada pelo jornal "O Globo", de que a inglesa Vodafone, pretende entrar no Brasil por meio do grupo Telecom Italia, dona da Tim no país.

Na contramão, Duratex On caiu 2,66% a R$ 17,91; Gafisa ON cedeu 2,63% a R$ 12,60; e Telemar ON perdeu 2,6% a R$ 30,73.

Cenário externo
O BoE (Bank of England) anunciou nova manutenção na taxa básica de juro do Reino Unido, que com isso segue a 0,5% ao ano. Em decisão semelhante, o BCE (Banco Central Europeu) manteve inalterado o juro básico da Zona do Euro ao patamar de 1% ao ano. Ambas as decisões eram previstas pelo mercado.

Nos EUA, o número de pedidos de auxílio-desemprego reportados no país na última semana ficou acima das expectativas do mercado: o Initial Claims registrou um total de 479 mil novos pedidos no período, desempenho pior que o esperado pelos analistas, cujas projeções giravam em torno de 455 mil. Ainda na principal economia do mundo, as vendas nas principais cadeias varejistas subiram 3% em julho, resultado menor do que o esperado.

Agenda doméstica
Por aqui, o IGP-DI (Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna) apontou inflação de 0,22% em julho, após a variação positiva de 0,34% vista em junho. O resultado ficou levemente acima das expectativas do mercado, que, segundo o último relatório Focus, apontavam variação de 0,20% no acumulado mensal.

O IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) divulgou na manhã a sétima estimativa para a safra de grãos em 2010. De acordo com o instituto, a produção de cereais, leguminosas e oleaginosas no País deverá avançar 9,2% neste ano, atingindo a marca de 146,4 milhões de toneladas, a maior da série histórica da produção nacional.

Elogiando a rápida recuperação da economia brasileira diante da crise financeira global e pedindo atenção à estrutura fiscal, os diretores do FMI (Fundo Monetário Internacional) publicaram avaliação periódica do Brasil. A projeção do FMI para o crescimento do PIB neste ano é de 7,1%, com a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) de 5,4%.

Petróleo
Os contratos futuros de petróleo fecharam em queda nesta quinta-feira (5), refletindo a divulgação do Initial Claims nos Estados Unidos. O número de pedidos de auxílio-desemprego na última semana ficou acima das expectativas do mercado.

O Departamento de Trabalho norte-americano divulgou durante o dia que o Initial Claims registrou um total de 479 mil novos pedidos no período, desempenho pior que o esperado pelos analistas, cujas projeções giravam em torno de 455 mil. Do mesmo modo, o indicador ficou acima do número registrado na semana anterior, que foi de 460 mil solicitações, conforme os números revisados pelo órgão.

Em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou em US$ 81,63, com queda de 0,75% ante o fechamento anterior. Já em Nova York, o contrato de petróleo mais líquido, com vencimento em setembro, apresentou baixa de 0,47%, fechando em US$ 82,05.

Dólar
Após alternar entre perdas e ganhos durante praticamente todo o intraday, a movimentação do dólar comercial se consolidou no campo negativo no final dos negócios, fechando com modesta desvalorização de 0,23%, sendo cotado na venda a R$ 1,754.

No front doméstico, destaque para a nova compra de dólares realizada pelo Banco Central no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 15h39 e as 15h49 (horário de Brasília), com uma taxa de corte aceita em R$ 1,7531.

Renda Fixa
O mercado de juros futuros fechou em queda. O contrato com vencimento em janeiro de 2012, que apresentou maior liquidez, fechou cotado a 11,57%, queda de 0,09 ponto percentual ante o último fechamento.

No mercado de títulos da dívida externa, o título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou estável, cotado a 137,10% do valor de face. O risco país registrou alta de 5 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 203 pontos-base.

Bolsas Internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em leve baixa de 0,46% e atingiu 2.293 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 desvalorizou-se 0,13% a 1.126 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 0,05% a 10.675 pontos.

Na Europa, o oi índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou leve alta de 0,09% e atingiu 3.764 pontos; enquanto o índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt valorizou-se 0,04% a 6.334 pontos. Por outro lado, o FTSE 100 da bolsa de Londres fechou em leve baixa de 0,38%, atingindo 5.366 pontos.

Confira os eventos previstos para sexta-feira
Por aqui, destaque para o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) e o INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor), ambos referentes ao mês de julho, que serão divulgados pelo IBGE.

O instituição anuncia também a Pesquisa Industrial Regional de junho, que acompanha a evolução do nível de produto na indústria, mediante recortes locais. O órgão ainda apresenta a Pesquisa de Custos e Índices da Construção Civil de julho, levantamento dos preços e dos custos dos materiais utilizados no setor.

Nos EUA, Principal destaque para o Relatório de Emprego do mês de julho, composto por: taxa de desemprego, número de postos de trabalho, ganho por hora trabalhada e média de horas trabalhadas.

O Federal Reserve divulga o Consumer Credit referente ao mês de junho, com objetivo de medir o total de crédito ao consumidor.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Técnica

Estudo para 5 de Agosto de 2010

Depois de uma sessão de realização de lucros na véspera, os mercados retomaram o bom humor nesta quarta-feira (4) e voltaram a subir, animados especialmente por bons dados do mercado de trabalho dos EUA. Assim, o Ibovespa encerrou em alta de 0,40%, a 68.272 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 6,13 bilhões.

O principal destaque de alta do índice voltou a ser a MMX, ainda embalada por rumores de venda. A empresa negou ter concretizado a venda de seus ativos de minério de ferro, mas afirmou estar atenta à consolidação por que passa o mercado e reconheceu permanecer em contato com diversas empresas e instituições financeiras.

Outra empresa do grupo EBX, de Eike Batista, a LLX Logística comunicou ao mercado que não concretizou a venda do Porto Sudeste, também mencionada pela imprensa como objeto de venda pelo empresário.

Ainda entre as altas, os papéis da TIM se destacaram, repercutindo em parte os resultados divulgados esta semana. Algumas empresas ligadas a commodities, como OGX, Braskem e Usiminas também avançaram na sessão, assim como os papéis da Petrobras.

Já na ponta negativa, aparecem os ativos do Pão de Açúcar, depois que o Goldman Sachs reduziu a recomendação para os ativos de compra para neutra.

Dentre os resultados divulgados após o fechamento do último pregão, destaque para a Gafisa que registrou um volume de lançamentos de R$ 1 bilhão no segundo trimestre deste ano, e contabilizou R$ 890 milhões em vendas. As ações recuaram.

A Vale também ficou em foco depois de inaugurar os rebocadores "Brucutu" e "Itabira", que serão alocados à frota de apoio das operações do Porto de Tubarão. As embarcações, que foram construídas no Estaleiro Detroit (SC), tiveram investimentos de cerca de R$ 24 milhões. Os papéis recuaram.

Na noite passada, a Multiplus anunciou ter somado lucro líquido de R$ 23,13 milhões no segundo trimestre, enquanto o lucro da Log-In marcou R$ 2,8 milhões. Já a Confab divulgou que registrou lucro líquido de R$ 48,4 milhões no período. Cabe lembrar que, pela temporada de resultados, divulgarão os resultados o Banco Sofisa, Cielo, Energisa, EZTec, Mills e Tegma, todos marcados para depois do fechamento dos mercados.

Já a GOL divulgou seus dados operacionais de julho, destacando a demanda no mês, que atingiu o maior patamar desde o início das operações da empresa, em 2001. Apesar da empresa ressaltar os pontos positivos, a reação dos analistas não foi a mesma. “Não seja seduzido por títulos chamativos”, afirmou o Citigroup em relatório no qual mantém a recomendação de venda para os papéis da GOL. A Anac multou a empresa em R$ 2 milhões pelos atrasos nessa semana.

Por fim, os acionistas da Telebrás aprovaram o novo estatuto da companhia e as nomeações de Rogério Santanna dos Santos para presidente da sociedade e também para o cargo de diretor de relações com investidores. Ele reafirmou a meta do Plano Nacional de Banda Larga de levar conexão em alta velocidade a 100 cidades, ressaltando que, se não houver imprevistos, a implantação do serviço poderá ser iniciada em novembro ou dezembro deste ano.

dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) subiu 0,89% a R$ 29,34; Vale PNA (VALE5) perdeu 0,27% a R$ 43,94; Itaú Unibanco PN (ITUB4) depreciou 1,71% a R$ 37,84; BM&FBovespa ON (BVMF3) teve alta de 1,23% a R$ 13,21 e Gerdau PN (GGBR4) apresentou ganhos de 1,28% a R$ 26,84.

As ações da MMX voltaram a liderar as maiores altas do índice, ao dispararem 5,2% para R$ 13,36. A mineradora confirmou hoje "mantém entendimentos com diversas empresas e instituições financeiras" sobre a venda de seus ativos, mas que ainda não concretizou qualquer negociação relacionada à alienação do negócio de extração de minério de ferro.

O comunicado foi uma resposta à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que pediu esclarecimentos à empresa sobre uma matéria publicada na terça-feira (3) pelo jornal "O Estado de São Paulo" que deu conta de uma negociação da parte de Eike Batista na mineradora. A Arcelor Mittal apareceu como uma das interessadas na operação.

Ainda na ponta de compras, TIM PN avançou 3,98% a R$ 5,23; e Braskem PNA teve elevação de 3,86% a R$ 13,98.

No sentido contrário, Pão de Açúcar PNA devolveu 3,26% a R$ 56,15; Telemar ON perdeu 2,32% a R$ 31,55; e Gafisa ON recuou 1,6% a R$ 12,94. A incorporadora informou hoje que obteve lucro líquido de R$ 97,3 milhões no segundo trimestre do ano contra R$ 57,8 milhões reportados um ano antes. A diferença mostra um avanço de 68,4%.

Agenda
Principal referência do dia, o ADP Employment de julho mostrou criação de 42 mil vagas no setor privado, ante expectativa de 25 mil. Mantendo o viés positivo, o setor de serviços nos EUA marcou desempenho de 54,3 pontos entre junho e julho, acima das previsões dos analistas, que giravam em torno de 53 pontos. O patamar também ficou acima dos 53,8 pontos auferidos na última medição.

Já na Europa, o PMI da Zona do Euro mostrou uma alta de 56 pontos para 56,7 pontos entre junho e julho, conforme dados da Markit Economics. A região recebeu também os números das vendas ao varejo, que subiram 0,4% em junho, na comparação com o mesmo mês do ano passado.

Por aqui, a CNI (Confederação Nacional da Indústria) divulgou os indicadores industriais referentes ao mês de junho, mostrando que a grande parte deles registrou desaceleração no segundo trimestre. Durante o mês de junho, o faturamento real da indústria de transformação recuou 0,6% frente maio, conforme os dados dessazonalizados. Já na comparação com o mesmo período do ano passado, a alta foi de 10%, "o que representa um ritmo de crescimento inferior ao registrado nos meses anteriores".

Já o fluxo cambial acumulado no mês de julho ficou positivo em US$ 712 milhões, conforme dados publicados pelo Banco Central do Brasil nesta quarta-feira. No período, o fluxo comercial apresentou um saldo deficitário de US$ 777 milhões, enquanto o fluxo financeiro ficou positivo em US$ 1,490 bilhão. Vale lembrar que, em julho de 2009, o resultado do fluxo cambial havia ficado positivo em US$ 1,270 bilhão

Outros destaques
Na esfera corporativa, a divulgação dos balanços trimestrais segue como principal referência. Nesta manhã, Société Générale e Lloyds Banking Group colocam o foco sobre o setor bancário europeu ao reportarem números melhores do que o esperado. Ainda no setor, o Royal Bank of Scotland informou ter acordado a venda de 318 marcas para o Banco Santander por £ 1,65 bilhão em espécie.

Com o intuito de mitigar as preocupações acerca de uma possível bolha especulativa que poderia estar se formando na economia chinesa, o órgão regulador local pretende realizar novos testes de estresse com as instituições financeiras do país, segundo noticiou a Bloomberg. Além disso, as importações de minério de ferro na China caíram pelo terceiro mês seguido, para 47,2 milhões de toneladas em junho, de acordo com informações da CISA (Associação Chinesa de Aço e Ferro, na sigla em inglês). As importações de minério de ferro chinesas cresceram 4% no primeiro semestre deste ano em relação ao mesmo período do ano passado.

Petróleo
As cotações de petróleo fecharam o pregão desta quarta-feira (4) praticamente estáveis em Nova York, com os mercados ponderando os indicadores do dia, que pesaram tanto para o lado positivo quanto para o negativo.

Em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou em US$ 82,25, com queda de 0,47% ante o fechamento anterior. Já em Nova York, o contrato de petróleo mais líquido, com vencimento em setembro, apresentou leve variação positiva, fechando em US$ 82,44.

Dólar
Após registrar quedas de quase 0,5% no início do dia, o dólar comercial recuperou-se no final da manhã e passou a alternar entre perdas e ganhos durante a tarde, sendo negociado bem próximo da estabilidade. No final, prevaleceu a ponta vendedora do mercado e a moeda acabou fechando esta quarta-feira (4) com leve queda de 0,11%, cotada na venda a R$ 1,758.

O Banco Central informou que adquiriu US$ 1,494 bilhão no mercado cambial à vista no mês passado, totalizando desde o início do ciclo de intervenções - em maio de 2009 - um volume de US$ 43,038 bilhões. Além disso, nesta quarta-feira, o BaCen realizou mais um leilão de compra da moeda norte-americana, que teve uma taxa de corte aceita em R$ 1,7577.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica

IBOV não confirma o movimento de realização e reage com alta de 0,4%.

Indicadores técnicos ainda esticados na compra.

Estudo para 4 de Agosto de 2010

Após sessões de alta nos mercados ao redor do mundo, a terça-feira (3) foi marcada pela realização de ganhos tanto lá fora como por aqui, com as bolsas impactadas ainda por uma sequência de resultados abaixo do esperado reportados nos EUA. Por aqui, o Ibovespa interrompeu sequência de onze altas consecutivas e recuou 0,76%, a 67.997 pontos. O volume totalizou R$ 5,79 bilhões.

O saldo do investidor estrangeiro na BM&F Bovespa volta a ficar positivo durante o mês de julho, segundo dados publicados pela bolsa paulista. Entre 1 e 30 de julho, foram computadas compras de R$ 32,979 bilhões e vendas na casa de R$ 29,471 bilhões, o que garante saldo positivo de R$ 3,508 bilhões. Com o maior saldo registrado neste ano, a movimentação dos estrangeiros durante 2010 reverteu o quadro negativo apresentado de abril até junho e agora está positiva em aproximadamente R$ 569 milhões.

Bolsa
Ao contrário do pessimismo que imperou no pregão, as ações da Petrobras fecharam em forte alta, ajudando a diminuir as perdas do Ibovespa. Dentre as notícias sobre a empresa, destaque para a sanção do presidente Lula na segunda-feira à lei que cria a Pré-sal Petróleo, companhia estatal que irá gerenciar as atividades exploratórias na região do pré-sal. A petrolífera ainda comunicou nova descoberta de indícios de hidrocarbonetos à ANP (Agência Nacional de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis) e desmentiu na véspera que possui qualquer pretensão de alterar o "desenho de sua capitalização".

Mas o grande destaque de alta da sessão ficou com as ações da MMX, que disparam no Ibovespa durante a tarde, liderando os ganhos do índice, respondendo a rumores de que a ArcelorMittal, maior siderúrgica do mundo deseja adquirir os ativos de minério de ferro da empresa. A companhia afirmou que não comenta rumores de mercado.

Na ponta negativa, as ações da GOL lideraram as perdas do índice, repercutindo problemas com atrasos em voos enfrentados desde sexta-feira, fato que foi atribuído pela companhia ao intenso tráfego aéreo em malha. Em nota divulgada na última sessão, a empresa explica que por conta do aumento no tráfego, “algumas tripulações atingiram o limite de horas de jornada de trabalho previsto na regulamentação da profissão e foram impossibilitadas de seguir viagem, gerando um efeito em cadeia”. Os papéis da TAM também fecharam em queda acentuada.

Entre os resultados, o Itaú Unibanco somou lucro líquido de $ 3,165 bilhões entre abril e junho desse ano, crescimento de 23,1% frente ao mesmo período de 2009. O patrimônio líquido totalizou R$ 55,074 bilhões em 30 de junho, ante R$ 47,269 bilhões na mesma data do ano passado. Por sua vez, a carteira de crédito total chegou a R$ 296,192 milhões. As ações do banco recuaram.

A fabricante de aviões Embraer divulgou queda de 78,6% em seu lucro líquido no segundo trimestre deste ano, embora tenha elevado seu guidance. As ações subiram.

A TIM também anunciou seus resultados, revelando lucro líquido de R$ 101,4 milhões no segundo trimestre de 2010 - desempenho 67,6% aquém do obtido no mesmo período de 2009. Segundo a companhia, a queda se explica por um "impacto positivo no ganho cambial no segundo trimestre de 2009", quando os ganhos líquidos totalizaram R$ 313,0 milhões. Os papéis da TIM fecharam em queda.

A ABNote informou a compra de 30% do capital social da Multidisplay e sua subsidiária, a M4 Produtos e Serviços, pelo valor total de R$ 30 milhões, dos quais R$ 15 milhões já foram quitados. A aquisição se deu em conjunto com a Cielo, que por sua vez, arrematou 50,1% do capital da empresa por R$ 50,1 milhões. As condições da compra são semelhantes às da ABNote: metade do valor já foi quitado (R$ 25,05 milhões) e o restante será pago em até 37 meses, assim que metas forem alcançadas.

Agenda e noticiário
Diferentemente dos fortes números registrados nos meses anteriores, as principais montadoras do mundo revelaram que suas vendas de automóveis dentro da economia norte-americana tiveram um crescimento mais modesto em julho, girando entre 3% e 5,5% de alta na comparação com o mesmo mês de 2009. Contudo, algumas asiáticas e a Porsche conseguiram relatar números mais significativos no período.

Ainda nos EUA, os resultados de Procter & Gamble, Dow Chemical e Mastercard decepcionaram as previsões dos analistas. Pela agenda econômica, os indicadores de renda e gasto do consumidor não registraram variação entre maio e junho. Dessa forma, o núcleo do PCE (Personal Consumption Expenditures), um dos índices de inflação mais observados pelo Federal Reserve, não registrou variação no período, enquanto o mercado esperava alta de 0,1%.

Ainda por lá, o número de contratos de compra e venda de casas usadas veio melhor que as expectativas, enquanto o Factory Orders, que mede o volume de encomendas à indústria, registrou resultado pior que o esperado pelo mercado.

No front doméstico, destaque para o recuo de 1% na produção industrial brasileira entre maio e junho. Entre os indicadores de inflação, o IPC-Fipe (Índice de Preços ao Consumidor) referente ao mês de julho apontou variação positiva de 0,17%, abaixo da variação de 0,20% projetada pelo mercado no último relatório Focus.

Dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto) Vale PNA (VALE5) teve leve queda de 0,09% a R$ 44,06; BM&FBovespa ON (BVMF3) cedeu 0,76% a R$ 13,05; Gerdau PN (GGBR4) apresentou ganhos de 1,92% a R$ 26,50; e Itaú Unibanco PN (ITUB4) recuou 3,05% a R$ 38,50. Hoje, o banco informou que obteve lucro líquido de R$ 3,165 bilhões no segundo trimestre de 2010, o que indica um crescimento de 23% na comparação com o mesmo período do ano anterior (R$ 2,571 bilhões).

Do lado positivo, MMX Mineração ON disparou 6,54% a R$ 12,70. Matéria publicado pela Agência Estado deu conta de que a ArcelorMittal teria confirmado o interesse em adquirir os ativos de minério de ferro da companhia, que pertence ao bilionário brasileiro Eike Batista.

As ações da Petrobras também foram destaque de compra nesta terça-feira. Petrobras ON subiu 2,51% a R$ 33,50; enquanto Petrobras PN valorizou 2,25% a R$ 29,08. Para Ricardo Zeno, os papéis encontram-se atrasados e passaram por uma correção de preços.

Na contramão, GOL PN despencou 5,42% a R$ 23,92. A companhia aérea enfrenta problemas com atraso de voos desde a última sexta-feira. A concorrente TAM PN devolveu 4,82% a R$ 29,24.

Dólar
Ganhando forças diante dos sinais desfavoráveis da economia norte-americana, o dólar comercial conheceu sua primeira alta após três sessões consecutivas de queda, fechando nesta cotado na venda a R$ 1,76 – variação positiva de 0,51%.

Contudo, apesar de ter registrado apreciação em relação ao real, o dólar seguiu em trajetória declinante frente a importantes divisas do mundo, como o iene, o euro e a libra esterlina. Com isso, o “dollar index”, índice que mensura o desempenho do dólar frente a uma cesta de moedas, atingiu seu menor patamar desde abril durante o intraday desta terça-feira.

O Banco Central manteve ativas suas intervenções no mercado cambial à vista, ao realizar um novo leilão de compra de dólares. A operação ocorreu entre as 14h24 e as 14h34 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,76.

Renda Fixa
Os contratos de juros futuros negociados na BM&F encerraram predominantemente em alta nesta sessão, com oscilações mais fortes no longo prazo. O contrato de juros de maior liquidez nesta terça-feira, com vencimento em janeiro de 2011, registrou uma taxa de 10,81%, 0,01 ponto percentual acima do fechamento da véspera.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em queda. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com desvalorização de 0,03%, cotado a 136,75% do valor de face. Com isso, o indicador de risco Brasil, calculado pelo conglomerado financeiro JP Morgan, registrou alta de 3 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 205 pontos-base.

Bolsas Internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em baixa de 0,52% e atingiu 2.284 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 desvalorizou-se 0,48% a 1.120 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 0,36% a 10.636 pontos.

Na Europa, o oi índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt registrou leve alta de 0,25% e atingiu 6.308 pontos; enquanto o índice FTSE 100 da bolsa de Londres desvalorizou-se 0,01% a 5.396 pontos. Por outro lado, o CAC 40 da bolsa de Paris fechou em leve baixa de 0,12%, atingindo 3.748 pontos.

Confira os eventos previstos para quarta-feira
Por aqui, o Dieese (Departamento Intersindical de Estatística e Estudos Socioeconômicos) publica a Pesquisa Nacional da Cesta Básica de julho, feita mensalmente em 16 capitais brasileiras, na qual se avalia o salário mínimo necessário para a manutenção de uma família, através do valor dos produtos elementares.

Nos EUA, será publicado o ADP Employment referente ao mês de julho. O relatório revela o número de postos de trabalho no setor privado dos EUA e é visto como uma prévia do Employment Report, que será divulgado na sexta-feira.

Sai ainda o ISM Services de julho, responsável pela mensuração do nível de atividade não industrial.

Por fim, confira o relatório semanal de Estoques de Petróleo.

(dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Técnica

Após onze pregões de alta é razoável e salutar uma correção técnica, indicadores técnicos ainda bastante esticados.

Estudo para 3 de Agosto de 2010

A euforia de julho persistiu na Bolsa de Valores de São Paulo no início de agosto, na onda do bom humor que tomou conta dos mercados de risco mundo afora. O primeiro pregão do mês foi o décimo primeiro de uma série positiva que começou no último dia 19, e marcou o retorno do Ibovespa aos 68 mil pontos. O índice fechou em alta de 1,48% aos 68.517 pontos, na melhor pontuação desde 26 de abril (68.871). O giro financeiro somou R$ 6,247 bilhões.

O operador da Um Investimentos, Eduardo Oliveira, destaca que a robusta sequência de altas do Ibovespa tem sido sustentada pela "melhora do cenário interno, que se traduz basicamente no alívio da aversão ao risco e numa temporada de balanços muito positiva".

Nas últimas 11 sessões, o termômetro da bolsa paulista já subiu 9,91%.

"Uma correção deve acontecer em breve", estima o profissional, que aposta em uma realização de lucros em 2 ou 3 dias. Oliveira estima que o Ibovespa se valorize aproximadamente 3% até quarta ou quinta-feira, mas que na sequência busque uma correção técnica de cerca de 5% em três dias.

A jornada de estreia do oitavo mês do ano contou com dados da indústria da China, Europa e dos Estados Unidos, além de resultados financeiros acima do esperado de grandes bancos europeus, como HSBC e BNP Paribas.

A atividade do setor manufatureiro do gigante asiático recuou para 51,2 em julho. O decréscimo veio mais forte que o previsto, contudo foi bem recebido pelos agentes. "O dado sinaliza que a China não tenha que aumentar a taxa de juros no curto prazo", acrescenta Oliveira.

No Velho Continente, a revisão final do PMI de manufatura passou de 55,6 em junho para 56,7 pontos em julho. A leitura marcou a décima alta mensal consecutiva e demonstra melhoria das condições de funcionamento global.

Ainda por lá, lucro do HSBC dobrou no primeiro semestre do ano, para US$ 6,76 bilhões; enquanto o resultado líquido do BNP Paribas saltou 31% no segundo trimestre, para € 2,1 bilhões.

Nos Estados Unidos, o índice que mede a atividade da indústria também mostrou expansão em julho, ao atingir 55,5 pontos. Mesmo apresentando leve recuo frente ao mês anterior (56,2 pontos), o indicador veio acima do consenso de 54,2 pontos.

O presidente do Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano), Ben Bernanke, também esteve no radar desta segunda-feira. Ele afirmou, na 64ª reunião anual da Conferência Legislativa do Sul, que há "um caminho considerável" até que a economia norte-americana se recupere completamente, destacando que persistem limitações para a retomada.

No entanto, ele afastou o fantasma de um aumento no juro, ao dizer que a inflação continuará contida nos próximos dois anos. "A fala não decepcionou", avalia Oliveira.

No mercado doméstico, dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) subiu 2,82% a R$ 28,43; Vale PNA (VALE5) ganhou 3,35% a R$ 44,10; Itaú Unibanco PN (ITUB4) apreciou 0,38% a R$ 39,72; BM&FBovespa ON (BVMF3) teve avanço de 1,16% a R$ 13,10 e Gerdau PN (GGBR4) apresentou ganhos de 2,36% a R$ 26,00.

Dentro da festa, TAM PN disparou 4,45% a R$ 30,72; Net PN teve apreciação de 4,39% a R$ 19,75; e Bradespar ON valorizou 3,9% a R$ 38,36. No outro sentido, Lojas Renner ON caiu 4,76% a R$ 56,15; Souza Cruz perdeu 4,5% a R4 77,16; e Natura ON caiu 2,63% a R4 44,50.

(artigo de Mariana Mandrote - www.ultimoinstante.com.br)

Análise Gráfica

IBOV já está no seu décimo primeiro pregão de valorização. Apenas recordando um pouco da teoria de Dow, principalmente as fases do mercado de alta:

Fases do mercado de alta (Acumulação, alta sensível e euforia):

* Essa fase é marcada pelo fim de uma tendência anterior de baixa, por isso é chamada de Acumulação, ou seja, quando alguns investidores não deixam o preço cair para novas mínimas e o mantém em um certo patamar efetuando compras constantes.

* Ao perceber que os preços pararam de cair, uma nova leva de investidores identifica uma reversão de tendência e começa a comprar, o que faz com que os preços comecem a subir e a gerar novas máximas, essa fase é a Alta Sensível.

* Motivados pela alta que ocorrera até então, o resto dos investidores começa a comprar, acreditando que o preço da ação continuará a subir indefinidamente. Esse movimento leva o nome de Euforia, nele os novos investidores compram aquilo que os mais experientes da fase um e dois já estão vendendo.

Lembrem-se que nem o Polvo Paul (aquele que acertava os jogos da Copa) ficou rico com adivinhações, portanto sempre siga seu método com disciplina e controle de risco.

As blue chips mais famosas (PETRO e VALE) abriram com gap e apresentam os indicadores técnicos bem sobrecomprados.









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