Estudo para 9 de Junho de 2010

Em uma terça-feira (8) de agenda lotada no front doméstico, com o PIB (Produto Interno Bruto) do Brasil vindo acima do esperado, e de referências divergentes vindas do exterior, entre discurso de Bernanke e previsão da agência Fitch sobre o Reino Unido, o Ibovespa avançou 1,10%, a 61.855 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 4,93 bilhões (baixo volume !!!).

O PIB brasileiro, em valores correntes, avançou 2,7% no primeiro trimestre de 2010 em relação aos três meses anteriores. Na comparação com o mesmo período de 2009, o indicador registrou crescimento de 9%. O avanço de janeiro a março foi resultado sobretudo do bom desempenho da indústria, que cresceu 4,2% frente ao quarto trimestre e 14,6% quando comparada aos três primeiros meses de 2009.

Ainda sobre a expansão econômica, o JPMorgan Chase elevou a projeção para o crescimento do PIB do País este ano de 7% para 7,5%.

Em evento na noite de segunda-feira, Ben Bernanke afirmou que a recuperação econômica do país está tomando força e que considera acertadas as medidas tomadas pelos líderes europeus. Por outro lado, o presidente do banco central norte-americano ressaltou que a autoridade monetária tem acompanhado de perto a crise europeia, principal fonte de preocupações dos mercados nos últimos meses, e demonstrou preocupação sobre a taxa de desemprego dos EUA, atualmente em 9,7%.

Lá fora, pesou sobre as bolsas europeias a previsão feita pela agência de classificação de risco Fitch, para a qual a redução do déficit orçamentário projetada pelo Reino Unido para os próximos quatro anos não é o bastante para assegurar a saúde da situação fiscal vivida pelo país. Em documento divulgado nesta terça, os analistas avaliam que os planos de austeridades britânicos devem ser mais severos do que aqueles anunciados pelo recém-empossado premiê, David Cameron, orçado em £ 6 bilhões para este ano.

Bolsa
As mineradoras australianas BHP Billiton e Rio Tinto avisaram as siderúrgicas japonesas que deverão aumentar em cerca de 23% o preço do minério de ferro para o período entre junho e setembro deste ano, na base trimestral, conforme notícia divulgada pelo jornal local Nikkei. A reportagem destaca ainda que a brasileira Vale deverá seguir o mesmo caminho. No começo deste mês, o diretor de Ferrosos da Vale, José Carlos Martins, afirmou que a mineradora já fechou os contratos de preço para o terceiro trimestre deste ano e apresentou a proposta aos seus clientes. As ações da Vale fecharam em alta, assim como as da MMX.

O JPMorgan Chase elevou sua recomendação para a Lojas Renner de neutra pra overweight (peso acima da média do portfólio) e revisou o preço-alvo para o final deste ano de R$ 42,00 para R$ 50,00. Os analistas se mostraram otimistas com as projeções de abertura de novas lojas e com o novo formato que elas terão, e esperam que o ritmo de expansão das lojas dobre para 18% em 2011. As ações da varejista avançaram.

A Embraer esclareceu notícia vinculada no jornal O Globo no dia 3 de junho dizendo que a inspeção das aeronaves da empresa por autoridades norte-americanas diz respeito a testes comuns que a indústria aérea faz para garantir a segurança dos aviões. A empresa explica ainda que, dependendo dos resultados dos testes, alguns procedimentos de manutenção das aeronaves ou as ações de rotina de manutenção podem ser alteradas.

A GOL anunciou suas estatísticas preliminares de tráfego referentes ao mês de maio, período em que viu a demanda em sua malha aérea crescer 14,5% na comparação com o mesmo mês de 2009. No mercado doméstico, a alta foi de 14,9% e no internacional, de 11,5%. Segundo a GOL, o avanço é resultado de uma melhora contínua no cenário econômico do Brasil e da América do Sul. Os papéis da companhia aérea caíram no pregão, movimento acompanhado pelas ações da TAM.

A TAM deverá fazer uma encomenda de 25 jatos Airbus no valor de US$ 3 bilhões, durante a feira de aviação que ocorre em Berlim, de acordo com a Reuters. Citando fontes próximas do acordo, a agência de notícias afirma que a encomenda conta com 20 aeronaves A-320 e cinco A-350, quantidade que a preço de tabela seria orçada em US$ 2,8 bilhões. Os papéis da TAM fecharam em baixa.

O setor de commodities, o que mais tem sofrido devido às tensões com o endividamento europeu foi o mais beneficiado pela recuperação técnica desta terça-feira.

As mineradoras e siderúrgicas, que derrubaram o Ibovespa ontem, ajudaram a puxar o indicador para cima nesta sessão. Entre os papéis do segmento, Vale (VALE5) ganhou 1,18% a R$ 40,30; Gerdau (GGBR4) subiu 1,33% a R$ 23,61; CSN (CSNA3) avançou 0,59% a R$ 25,75; Usiminas (USIM5) teve alta de 2,08% a R$ 42,78; e MMX Mineração (MMXM3) disparou 6,3% a R$ 10,63; liderando as maiores altas do dia.

Também figuraram entre os destaques positivos: Cosan ON, com alta de 4,07% a R$ 20,45; Braskem PNA, com avanço de 4,03% a R$ 20,45; Vivo PN, com ganhos de 3,87% a R$ 50,24; e Rossi ON, com elevação de 3,52% a R$ 13,80.

Fora da festa, Telesp PN devolveu 3,13% a R$ 37,20; Net PN perdeu 2,78% a R$ 17,50; ALL units cedeu 1,74% a R$ 14,10; Copel PNB caiu 1,69% a R$ 33,73; e Eletrobras PNB recuou 1,59% a R$ 26,01.

Ainda no mercado doméstico, dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) teve alta de 0,64% a R$ 29,71; Itaú Unibanco PN (ITUB4) registrou elevação de 1,84% a R$ 33,82; e BM&FBovespa ON (BVMF3) subiu 1,02% a R$ 11,85.

Agenda
O IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor Semanal) encerrou a primeira semana de junho apontando alta nos preços de 0,21%.

A indústria teve recuo de 4,9% em seu faturamento de abril, com outros indicadores de desempenho – como emprego e horas de trabalho – também menores que março. Segundo a pesquisa Indicadores Industriais da CNI (Confederação Nacional da Indústria), a utilização da capacidade instalada creceu 0,8% em abril, atingindo 83% nos indicadores dessazonalizados. O percentual é praticamente o mesmo de setembro de 2008, no período pré-crise.

O IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) divulgou a quinta estimativa para a safra de grãos em 2010. De acordo com o instituto, a produção de cereais, leguminosas e oleaginosas no País deverá avançar 8,8% neste ano, atingindo a marca de 145,8 milhões de toneladas. A nova estimativa também prevê que a safra de 2010 fique 0,1% abaixo do recorde da série histórica, obtido em 2008. Quanto às expectativas para a área de colheita em 2010, o total deve ser de 46,8 milhões de hectares, o que representaria um acréscimo de 0,9% em relação à área colhida em 2009.

Dólar
Após atingir sua máxima em mais de quatro meses na sessão anterior, o dólar comercial voltou a cair, refletindo os sinais favoráveis emitidos pelas economias norte-americana e brasileira. Com desvalorização de 0,96%, a moeda fechou cotada na venda a R$ 1,86.

Por aqui, o Banco Central realizou mais um leilão de compra no mercado cambial à vista. A operação, realizada entre as 15h26 e as 15h36 (horário de Brasília), contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,8623.

Bolsas Internacionais
O índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas , fechou em alta de 1,26% e atingiu 9.940 pontos, seguindo esta tendência, o índice S&P 500 valorizou-se 1,10% a 1.062 pontos. Por outro lado, a Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em leve baixa de 0,15% atingindo 2.171 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou baixa de 0,98% e atingiu 3.380 pontos; no mesmo sentido, o índice FTSE 100 da bolsa de Londres desvalorizou-se 0,81% chegando a 5.028 pontos e o DAX 30, da bolsa de Frankfurt, caiu 0,62% a 5.869 pontos.

Renda Fixa
O mercado de juros futuros encerrou em alta, com oscilações mais fortes no curto prazo. O contrato de juros de maior liquidez nesta terça-feira, com vencimento em janeiro de 2012, registrou uma taxa de 11,90%, 0,08 ponto percentual acima do fechamento de segunda-feira.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em queda, com o título brasileiro mais líquido, o Global 40, registrando desvalorização de 0,41%, cotado a 131,85% do valor de face. O Risco País teve alta de 1 ponto-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 248 pontos-base.

Confira os eventos previstos para quarta-feira
Por aqui, destaque para o Copom (Comitê de Política Monetária), que define o rumo da taxa básica de juro doméstica.

O IBGE revela o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) e o INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor), ambos referentes ao mês de maio. O IPCA é um dos principais índices utilizados pelo Banco Central para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação.

O órgão ainda apresenta a Pesquisa de Custos e Índices da Construção Civil de maio, e a Pesquisa Industrial Regional de abril. Por fim, a FGV publica o IGP-DI (Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna) de maio, importante medida de inflação nacional.

Nos EUA, atenção ao Livro Bege do Fed, relatório importante sobre o desempenho atual da economia do país.

Sai ainda o Wholesale Inventories de abril, relatório que contém informações sobre as vendas e os estoques do setor atacadista, e o tradicional e semanal relatório de Estoques de Petróleo norte-americano.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica

Estudo para 8 de Junho de 2010

Apesar de registrar alta na abertura, as referências negativas predominaram nesta segunda-feira (7) e as bolsas não conseguiram sustentar o avanço, encerrando em queda na Europa e em Wall Street. Por aqui, o Ibovespa encerrou em queda menos acentuada, mostrando devalorização de 0,80%, a 61.182 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 4,95 bilhões.

Um dos destaques do noticiário ficou com os rumores de que a CSN e a ArcelorMittal estariam prestes a efetuar aumentos de cerca de 10% em rolos laminados. Bobinas galvanizadas também devem ter seu preço elevado em 2,5%. As ações da CSN recuaram, bem como das principais empresas do setor, com Usiminas e Gerdau Matalúrgica liderando as perdas do índice.

Passando para o setor de telecomunicações, a Polo Capital Management, um dos principais acionistas minoritários da Brasil Telecom, lançou pedido público de procuração para que os demais minoritários rejeitem a proposta do novo fator de conversão para a incorporação da empresa pela Telemar Norte Leste, segundo informações da corretora Gradual. Uma assembleia está agendada para o dia 16 de junho e somente os minoritários votarão a decisão. As ações das empresas reagiram em alta.

A Lupatech comunicou a assinatura de dois novos contratos com a Petrobras no valor de US$ 779 milhões para a prestação de serviços relacionados à intervenção e recuperação de poços e afretamento de plataformas semi-submersíveis. Ainda sobre a Petrobras, na noite da última sexta-feira a empresa descartou que estaria negociando com a Terpel a aquisição de ativos detidos pela empresa no Chile, conforme noticiado pela agência Reuters.Os papéis das empresas fecharam em alta.

Nesta segunda-feira, as mineradoras e siderúrgicas voltaram a despencar na bolsa paulista, liderando as maiores perdas da sessão. Vale (VALE5) perdeu 2,54% a R$ 39,86; Gerdau (GGBR4) caiu 2,96% a R$ 23,30; CSN (CSNA3) recuou 2,49% a R$ 25,50; Usiminas (USIM5) cedeu 4,44% a R$ 41,95; e MMX Mineração (MMXM3) devolveu 3,18% a R$ 10,04.

Limitando as perdas do mercado doméstico ao longo do pregão, Petrobras PN (PETR4) subiu 0,92% a R$ 29,52.

"Os papéis estão sendo beneficiados pela expectativa positiva sobre a capitalização da companhia. A bolsa só não caiu mais porque a Petrobras segurou um pouco", avalia o especialista.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Itaú Unibanco PN (ITUB4) desvalorizou 3,07% a R$ 33,20; e BM&FBovespa ON (BVMF3) caiu 0,34% a R$ 11,70.

Entre os destaques de alta, Telesp PN ganhou 4,06% a R$ 38,40; Eletropaulo PNB subiu 3,22% aR$ 33,65; Brasil Telecom teve alta de 3,15% a R$ 12,10; Natura ON avançou 2,96% a R$ 37,23; e Cielo registrou elevação de 2,91% a R$ 15,90.

"Em dias assim é natural que o investidor corra para ações defensivas, como as de consumo, por exemplo. Ele acaba trocando liquidez por segurança", comenta Gonçalves.


Noticiário
Na Europa, novas preocupações foram deflagradas ao final da semana passada, desta vez em relação à Hungria, após o Secretário de Estado, Mihaly Varga, afirmar que o déficit orçamentário pode atingir entre 7% e 7,5% do PIB (Produto Interno Bruto) neste ano. Embora o governo do país tenha agido para minimizar as preocupações quanto à sua elevada dívida, chegando a cogitar a implantação de um imposto único, o euro teve novo movimento de queda. As bolsas europeias fecharam com queda

Em Wall Street, pesou a intimação da FCIC (Comissão de Inquérito da Crise Financeira, na sigla em inglês) ao Goldman Sachs, após acusações de fraudes em produtos atrelados ao subprime.

Além disso, a reunião de ministros das Finanças dos países que compõem o G20 durante o final de semana falhou em assegurar passos que poderiam fortalecer a recuperação econômica global, ao afirmar que a retomada mundial ainda enfrenta “desafios significativos”.

Agenda
O Consumer Credit surpreendeu positivamente e revelou avanço ajustado sazonalmente de US$ 1 bilhão no montante de crédito concedido ao consumidor norte-americano na passagem entre março e abril. O resultado veio melhor do que indicavam as projeções, que esperavam recuo de US$ 2,0 bilhões no período. No total, o montante de crédito concedido ao consumidor nos EUA chegou a US$ 2,440 trilhões.

Por aqui, o mercado voltou a diminuir suas projeções para a medida oficial de inflação do País (5,64%), segundo o relatório Focus. No que diz respeito à expectativa quanto ao crescimento da economia brasileira, as estimativas foram elevadas pela décima segunda vez consecutiva (6,60%), destacando a manutenção de um viés otimista.

A balança comercial registrou um saldo positivo de US$ 1,145 bilhão na primeira semana de junho. No período, foram registradas exportações da ordem de US$ 3,202 bilhões e importações de US$ 2,057 bilhões.

A atividade industrial paulista retraiu-se em abril ante março, mas manteve-se estável em comparação ao índice nacional, segundo dados divulgados pela Fiesp/Ciesp (Federação e Centro das Indústrias do Estado de São Paulo). O indicador volume de produção ficou em 49,4 pontos em abril, ante 66,0 pontos no mês anterior, pressionado especialmente pelas indústrias de pequeno porte. O índice nacional ficou em 51 pontos.


Petróleo
As cotações de petróleo fecharam a sessão desta segunda-feira (7) em queda, repercutindo o noticiário vindo da Europa e a queda do euro frente ao dólar. Membros da Opep (Organização dos Países Exportadores de Petróleo) disseram estar satisfeitos com o atual patamar de preços.

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em julho, encerrou o dia com queda de 0,35%, a US$ 70,91. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 71,55, com baixa de 0,29%.

Dólar
Ganhando forças no final do dia, o dólar comercial fechou em alta pela segunda sessão consecutiva, registrando forte valorização de 1,02%, sendo cotado na venda a R$ 1,878 - maior patamar desde 5 de fevereiro deste ano, quando a moeda terminou os negócios vendida a R$ 1,888.

Durante a tarde, quando o dólar chegou a beirar a estabilidade, o BaCen entrou no mercado realizando mais uma compra de dólares por meio de leilão. A operação ocorreu entre as 15h36 e as 15h46 (horário de Brasília), com uma taxa de corte aceita em R$ 1,873.

Renda Fixa
As taxas de juros futuros negociadas na BM&F Bovespa encerraram predominantemente em alta. O contrato de juros de maior liquidez nesta segunda-feira, com vencimento em julho de 2010, registrou uma taxa de 9,99%, 0,04 ponto percentual acima do fechamento de sexta-feira.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em alta. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou em alta de 0,07%, cotado a 132,40% do valor de face. O Risco País registrou alta de 5 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 248 pontos-base.

Bolsas Internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas, fechou em baixa de 2,04% e atingiu 2.174 pontos. Seguindo esta tendência, o índice S&P 500 desvalorizou-se 1,35% a 1.050 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 1,16% a 9.816 pontos.

Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou baixa de 1,21% e atingiu 3.414 pontos; no mesmo sentido, o índice FTSE 100 da bolsa de Londres desvalorizou-se 1,11% chegando a 5.069 pontos e o DAX 30, da bolsa de Frankfurt, caiu 0,57% a 5.905 pontos.

Confira os eventos previstos para terça-feira
Por aqui, destaque para o desempenho do PIB referente ao primeiro trimestre, a ser divugado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).

O instituto ainda revela o Levantamento da Produção Agrícola referente ao mês de maio e a Pesquisa de Estoques do segundo semestre de 2009, que engloba informações conjunturais sobre o volume e a distribuição dos estoques de produtos agropecuários.

A FGV (Fundação Getulio Vargas) anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à primeira quadrissemana de junho. Já o Dieese divulga o Índice de Custo de Vida referente ao mês de maio. O relatório contém informações a respeito do custo de vida dos moradores do município de São Paulo.

Além disso, este será o primeiro dia da reunião do Copom, quando os membros do Comitê expõem suas opiniões sobre a conjuntura econômica nacional.

Nos EUA, não serão revelados indicadores relevantes no dia.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Análise Gráfica:

Nosso estudo passado foi muito efetivo, inclusive nossa sugestão de CMIG4.

Lembramos que amanhã teremos a divulgação do PIB 1T, acreditamos que tenhamos boas notícias, com um aumento na casa de 2,5%.









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Estudo para 7 de Junho de 2010

O anúncio do governo húngaro de que o país possa ser a próxima Grécia roubou a cena nesta sexta-feira nos mercados acionários ao redor do globo, dia em que os dados de criação de emprego nos Estados Unidos "prometiam" ditar rumo dos negócios.

Por aqui, a Bolsa de Valores de São Paulo, que não abriu ontem devido ao feriado de Corpus Christi, seguiu a onda pessimista e fechou o pregão em forte queda. O Ibovespa perdeu 2,01% aos 61.675 pontos. O giro financeiro foi de R$ 5,16 bilhões. Na semana, a variação está negativa em 0,44%. Em apenas três dias utéis, o índice acumula recuo de 2,17% em junho. Em 2010, a desvalorização é de 10,08%.

"A notícia da Hungria trouxe à tona novamente os problemas fiscais da Europa e o forte sentimento de aversão ao risco dos últimos dias", afirmou o operador da Um Investimentos, Paulo Hegg.

A Hungria entrou no foco dos agentes quando o porta-voz do primeiro-ministro húngaro, Peter Szijjarto, afirmou que o default não é um exagero no país e que a situação econômica é "muito grave". Segundo ele, o governo anterior manipulou dados e mentiu sobre a situação fiscal do país.

Entretanto, o primeiro ministro, Viktor Orban, prometeu divulgar nesse final de semana uma avaliação inicial de como estão as contas públicas, além de anunciar em 72 horas um plano preliminar de ação. Cabe lembrar que o país está na União Europeia desde 2004, mas está fora da zona do euro.

A cautela com a crise na Europa levou o euro ao nível mais baixo em mais de quatro anos frente à divisa norte-americana. A moeda única caiu do patamar de US$ 1,20.

Com o dólar em alta e as commodities em baixa, o termômetro da bolsa paulista não resistiu ao terreno positivo, puxada por expressivas desvalorizações nas ações de empresas domésticas, que atuam no segmento de matérias-primas, principalmente mineradoras e siderúrgicas. Vale ressaltar que as companhias ligadas ao setor têm peso de cerca de 44% no Ibovespa.

Entre as principais quedas do dia MMX Mineração ON recuou 5,21% a R$ 10,37; Usiminas ON caiu 4,95% a R$ 42,41; CSN On teve baixa de 4,94% a R$ 26,15; Vale ON perdeu 4,72% a R$ 47,59; e Vale PNA desvalorizou 4,66% a R$ 40,90.

Na contramão, as ações da Petrobras limitaram as perdas do mercado doméstico, figurando entre as poucas altas do dia. Petrobras PN (PETR4) ganhou 0,52% a R$ 29,25; enqaunto Petrobras ON (PETR3) subiu 1,44% a R4 33,80.

"As ações da Petrobras seguraram um pouco a queda do índice, com investidores mais confiantes de que o processo de capitalização vai sair e com o anúncio de uma nova descoberta em Campos", avaliou Hegg.

A petrolífera comunicou a descoberta de nova acumulação de óleo leve (29º API) no pré-sal da Bacia de Campos, em lâmina d’água de 648 metros, na área da Concessão de Produção do campo de Marlim. Estimativas preliminares apontam para volumes recuperáveis potenciais em torno de 380 milhões de barris de óleo equivalente.

Na mesma linha, Eletropaulo PNB avançou 5,60% a R$ 32,60; Copel PNB subiu 1,51% a R$ 33,70; enquanto CPFL Energia ON valorizou 2,2% a R$ 37,60.

Na noite de quarta-feira, a AES Eletropaulo comunicou a incorporação da subsidiária Eletropaulo Telecomunicações por sua holding controladora, a Brasiliana. O negócio terá um efeito contábil positivo de R$ 167 milhões no lucro do segundo trimestre.

Dentre as demais ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Itaú Unibanco PN (ITUB4) desvalorizou 2,03% a R$ 34,25; BM&FBovespa ON (BVMF3) devolveu 1,43% a R$ 11,74 e Gerdau PN (GGBR4) caiu 3,46% a R$ 24,01.

Ações com destaque na ponta compradora

As ações ordinárias da Telemar (TNLP3) encerraram esta semana como principal destaque positivo dentre os papéis que compõem o Ibovespa, acumulando uma vlaorização de 14,38%, e fechando esta sexta-feira (4) cotadas a R$ 38,89. No mesmo período o índice paulista somou queda de 0,44%.

Ganhando em meio a agitação do setor de telecomunicações, os papéis fecharam com queda em apenas um dia dessa semana. Se dizendo otimista com o segmento, os analistas do Citigroup elegeram a empresa como uma de suas Top Picks. Os analistas James Rivett e Alexandre Garcia também destacaram o fato de tratar-se de papéis defensivos, ou seja, uma excelente opção de investimento em momentos de disseminação de temores, como o atual em relação à Europa.

Contudo, o setor tem ganhado evidência entre as manchetes por conta da disputa entre a Telefónica e a Portugal Telecom pelo controle da Vivo (VIVO4). “O setor de telecomunicações está em ebulição”, avalia Rosângela Ribeiro, analista da XP Investimentos. Mas não é só a Vivo que está envolvida nesse noticiário. É todo o movimento “natural” de consolidação que está tomando conta do setor, avalia Rosângela.

No caso mais específico da Telemar, a proximidade da assembleia dos acionistas minoritários da Brasil Telecom (BRTO3, BRTO4) para decidir sobre a relação de troca com as ações da Telemar Norte Leste (TMAR3, TMAR5) trouxe ânimo aos investidores, puxando as ações das companhias envolvidas.

Também se destacaram positivamente nesta semana as ações da Eletropaulo (ELPL6, R$ 32,36, +6,27%), da Telesp (TLPP4, R$ 36,85, +6,20%), da GOLl (GOLL4, R$ 21,20, +4,64%), da Lojas Americanas (LAME4, R$ 12,78, +4,50%) e da JBS (JBSS3, R$ 7,49, +4,32%).

Destaques na ponta vendedora
Se as ações ordinárias da MMX (MMXM3) lideraram os ganhos dos papéis que compõem o Ibovespa na semana passada, nesta, a liderança veio na ponta negativa: os papéis exibiram a maior queda semanal do índice, acumulando depreciação de 6,15%. Apenas nesta sexta-feira (4), os papéis cederam 5,21% e fecharam cotados a R$ 10,37, enquanto o Ibovespa caiu 2,01% na sessão e 0,44% na semana.

Mas a liderança da MMX foi praticamente dividida com a Fibria (FIBR3), cujos papéis ordinários apresentaram desvalorização semanal de 6,14%. Na sessão, a baixa foi de 4,26%, para R$ 27,21.

Um movimento de ajuste é um dos principais fatores que explica a forte queda semanal das ações da MMX. Na semana passada, os ativos dispararam mais de 20%.

Nesta semana, pesaram as discussões em torno do aumento do preço do minério de ferro e a ameaça de que a demanda da China diminua como consequência. Na segunda-feira, a mídia apontou que a Vale (VALE3, VALE5) deve estabelecer um novo reajuste de cerca de 35% sobre o preço do minério, que passará a vigorar a partir do dia 1º de julho. Além da mineradora brasileira, a Rio Tinto e a BHO Billiton também deverão elevar os valores cobrados pela commodity no próximo trimestre, em um patamar entre 30 e 35%.

No dia seguinte, o diretor de ferrosos da Vale, José Carlos Martins, não descartou a possibilidade de siderúrgicas chinesas romperem contratos firmados, caso os preços do mercado spot apresentem valores inferiores aos definidos nos acordos trimestrais.

No setor de papel e celulose, a divulgação dos dados semanais publicados pela empresa finlandesa Foex, utilizados como referência por investidores, mostraram que os preços de celulose de fibras longa e curta mantiveram-se em alta na semana passada. Mas apesar das perspectivas positivas para as produtoras brasileiras, o mercado já prevê diminuição no ritmo de alta nos preços.

Há quase duas semanas, a Fibria anunciou aumento de US$ 30 por tonelada de celulose, o sexto do ano. Com este ajuste, o preço da commodity passou a ser de US$ 920 por tonelada para a Europa e de US$ 950 por tonelada para a América do Norte.

Nesta semana, outros papéis que apresentaram performance bastante ruim foram Cemig PN (CMIG4, R$ 24,33, -5,33%), CSN ON (CSNA3, R$ 26,15, -4,74%), Duratex ON (DTEX3, R$ 14,77, --4,71%), PDG Realty ON (PDGR3, R$ 14,88, -4,62%) e Embraer ON (EMBR3, R$ 9,37, -4,39%).

Análise Gráfica

Durante a semana tivemos pregões com baixo volume, devido ao feriado nos EUA (Memorial day) e o feriado local (Corpus Christi). Lembrando que um dos princípios da Teoria de Dow é: O Volume deve confirmar a tendência; a análise gráfica fica comprometida pela falta de volume nos pregões.

Continuamos à espreita de CEMIG, agora formou um candle de reversão e pode marcar um fundo, veremos.....









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Agenda para a segunda semana de Junho

Dentro da agenda para a segunda semana de junho, as atenções se voltam para a divulgação do orçamento do Tesouro norte-americano e às vendas do varejo durante o mês de maio.

No front doméstico, destaque para a reunião do Copom e para a divulgação do PIB referente ao primeiro trimestre deste ano.

> Segunda-feira (7/6)

- Brasil

8h30 - O Banco Central revela o relatório semanal Focus, que compila a opinião de consultorias e instituições financeiras sobre os principais índices macroeconômicos.

11h00 - O Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à última semana, que mede a diferença entre exportações e importações contabilizadas durante o período.

O Dieese (Departamento Intersindical de Estatística e Estudos Socioeconômicos) publica a Pesquisa Nacional da Cesta Básica de maio, feita mensalmente em 16 capitais brasileiras, na qual se avalia o salário mínimo necessário para a manutenção de uma família, através do valor dos produtos elementares.

- EUA

16h00 - O Federal Reserve divulga o Consumer Credit referente ao mês de abril, com objetivo de medir o total de crédito ao consumidor.

> Terça-feira (8/6)

- Brasil

8h00 - A FGV (Fundação Getulio Vargas) anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à primeira quadrissemana de junho. O índice calcula a taxa mensal da variação dos preços até meados da semana anterior àquela em que é divulgado.

9h00 - O IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) apresenta o desempenho do PIB referente ao primeiro trimestre.

10h00 - O instituto ainda revela o Levantamento da Produção Agrícola referente ao mês de maio.

11h00 - O Dieese divulga o Índice de Custo de Vida referente ao mês de maio. O relatório contém informações a respeito do custo de vida dos moradores do município de São Paulo.

O IBGE reporta também a Pesquisa de Estoques do segundo semestre de 2009, que engloba informações conjunturais sobre o volume e a distribuição dos estoques de produtos agropecuários.

Além disso, este será o primeiro dia da reunião do Copom, quando os membros do Comitê expõem suas opiniões sobre a conjuntura econômica nacional.

- EUA

Não serão divulgados indicadores relevantes no país neste dia.

> Quarta-feira (9/6)

- Brasil

8h00 - A FGV publica o IGP-DI (Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna) de maio, importante medida de inflação nacional.

9h00 - O IBGE revela o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) e o INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor), ambos referentes ao mês de maio. O IPCA é um dos principais índices utilizados pelo Banco Central para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação.

9h30 - O órgão ainda apresenta a Pesquisa de Custos e Índices da Construção Civil de maio, levantamento dos preços e dos custos dos materiais utilizados no setor.

9h30 - O instituto anuncia também a Pesquisa Industrial Regional de abril, que acompanha a evolução do nível de produto na indústria, mediante recortes locais.

18h00 - O Copom define o rumo da taxa básica de juro doméstica.

- EUA

11h00 - Sai o Wholesale Inventories de abril, relatório que contém informações sobre as vendas e os estoques do setor atacadista.

11h30 - Confira o relatório de Estoques de Petróleo norte-americano, semanalmente organizado pela EIA (Energy Information Administration). O documento é considerado uma importante medida, já que os EUA são o maior consumidor do combustível.

15h00 - Investidores estarão atentos ao Livro Bege do Fed, relatório importante sobre o desempenho atual da economia do país.

> Quinta-feira (10/6)

- Brasil

7h00 - A Fipe (Fundação Instituto de Pesquisa Econômica) apresenta o IPC referente à primeira quadrissemana de junho. O índice é baseado em uma pesquisa de preços feita na cidade de São Paulo, entre pessoas que ganham de 1 a 20 salários mínimos.

- EUA

9h30 - Confira o número de pedidos de auxílio-desemprego (Initial Claims), em base semanal.

9h30 - Destaque para o Trade Balance (balança comercial) com base no mês de abril, que mede a diferença entre os valores das importações e exportações realizadas pelo país

15h00 - O Departamento de Tesouro norte-americano fornece os dados de maio do Treasury Budget (orçamento governamental).

- Europa

O dia será marcado pelas reuniões de política monetária do Banco Central Europeu e do Banco Central da Inglaterra. Os membros do comitê vão decidir sobre eventuais mudanças nos parâmetros do juro básico.

> Sexta-feira (11/6)

- Brasil

8h00 - A FGV divulga o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) do primeiro decêndio de junho, que é bastante utilizado pelo mercado, e retrata a evolução geral de preços na economia.

9h00 - O IBGE reporta a Pesquisa de Emprego Industrial de abril, relatório que trata de mão-de-obra e rendimento do trabalho no Brasil.

- EUA

9h30 - Principal destaque para o indicador Retail Sales referente ao mês de maio, que mede as vendas totais do mercado varejista, desconsiderando o setor de serviços. Já o Retail Sales ex-auto ignora as vendas de automóveis.

10h55 - A Universidade de Michigan publica a preliminar do Michigan Sentiment de junho, que mede a confiança dos consumidores na economia norte-americana.

11h00 - O Business Inventories compreende o nível de vendas e de estoques das indústrias, além dos setores de atacado e varejo durante o mês abril.

Como começa a semana subsequente?

> Segunda-feira (14/6)

- Brasil

8h30 - O Banco Central revela o relatório semanal Focus, que compila a opinião de consultorias e instituições financeiras sobre os principais índices macroeconômicos.

11h00 - O Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à última semana, que mede a diferença entre exportações e importações contabilizadas durante o período.

- EUA

Não serão publicados indicadores relevantes do país neste dia.

- Japão

Este será o primeiro dia da Reunião do BoJ (Banco do Japão), que define a taxa básica de juro japonesa. Neste encontro inicial, os diretores se reúnem para analisar os dados econômicos correntes.

(FONTE: INFOMONEY)

Estudo para 4 de Junho de 2010

O feriado de Corpus Christi, que fechou os mercados no Brasil, fez com que os agentes redobrassem a cautela. Mesmo assim, no azul desde a abertura, o Ibovespa fechou em alta de 1,78% aos 62.942 pontos. O giro financeiro somou R$ 4,72 bilhões.

Já o dólar voltou a cair nesta quarta-feira, quebrando a sequência de duas altas consecutivas. Após uma abertura em alta a R$ 1,84, o dólar fechou a sessão em baixa de 0,49% negociado a R$ 1,825 na compra e R$ 1,827 na venda.

Na renda fixa, os Contratos de Depósitos Interfinanceiros (DI) encerraram próximos da estabilidade, com um leve viés de alta diante da trégua vinda do cenário externo que resultou na, apesar de pequena, melhora do apetite ao risco.

Os contratos para julho de 2010 subiram de 9,89% para 9,92%. Agosto de 2010 apresentou elevação de 0,03 ponto percentual, a 10,14%. Janeiro de 2011, no entanto, avançou 0,01 ponto percentual em relação a ontem, a 10,97%. Janeiro de 2012, contudo, recuou ao passar de 11,93% para 11,90%. Janeiro de 2013 apresentou desvalorização de 0,01 p.p, a 12,13%, equanto janeiro de 2017, apresentou elevação de 0,02 p.p, a 12,28%.

Na agenda do dia destaque para a desaceleração do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), da Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (FIpe) de 0,39% para 0,22% em maio. O grande responsável pelo recuo foi o item alimentação que baixou de 1,36% para 0,11%.

Novamente, o grupo alimentação foi o grande destaque do índice. O grupo saúde também contribuiu para um índice menos pressionado, refletindo a dissipação dos efeitos de reajuste de medicamentos.

O mercado também repercute a reação do setor varejista em maio. Após ter recuado 1,3% em abril em razão do fim do incentivo do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) no setor automotivo, o varejo crsceu 1,4% no mês passado, segundo apurou o Indicador Serasa Experian de Atividade do Comércio. Na comparação anual, a alta é de 11%.

Por fim, a Confederação Nacional da Indústria (CNI) informou que o otimismo dos brasileiros cresceu 1,8% em maio na comparação com abril deste ano e permanece elevado. Os consumidores, segundo o Índice Nacional de Expectativa do Consumidor (INEC), estão especialmente otimistas em relação ao emprego. O indicador de expectativa de desemprego aumentou 4,8% em maio ante abril. Foi a maior alta desde 2007. Isso indica que as pessoas estão mais confiantes no aumento da oferta de empregos.

(com dados do Último Instante)

Mercados Internacionais em 3 de Junho de 2010 (BOVESPA sem negociação)

O feriado de Corpus Christi, que manteve os mercados brasileiros fechados nesta quinta-feira (3), foi marcado por um noticiário intenso na esfera internacional e por incertezas nas bolsas de valores norte-americanas. Depois de oscilarem entre altas e baixas durante o pregão, os principais índices de ações de Wall Street encerraram o dia com valorização.

O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia, fechou em alta de 0,96%. O S&P 500, que engloba as 500 principais empresas dos EUA, encerrou o pregão em leve valorização de 0,41%, atingindo 1.103 pontos, enquanto o Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, apresentou alta de 0,06%, chegando a 2.303 pontos.

Indicadores econômicos dos EUA
Parte da culpa da instabilidade dos mercados norte-americanos recai sobre a agenda de indicadores econômicos do país. Logo pela manhã, foram divulgados dados sobre o mercado de trabalho que anteciparam a ansiedade pelo Relatório de Emprego de maio, a ser publicado na sexta-feira (4).

Dessa forma, o ADP Employment Report mostrou criação de 55 mil vagas de trabalho no setor privado dos Estados Unidos no mês passado, acima das 32 mil vagas geradas em abril, mas abaixo das 60 mil esperadas. Enquanto isso, o Initial Claims registrou queda no número de pedidos de auxílio-desemprego na passagem semanal, passando de 460 mil para 453 mil solicitações. Ainda em termos de mercado de trabalho, a produtividade do trabalhador avançou 2,8% no primeiro trimestre de 2010, conforme os números revisados, abaixo dos 3,6% apontados pelos dados preliminares.

No final da manhã, foram divulgados ainda o ISM Services e o Factory Orders. O primeiro, que mede a atividade de serviços na economia dos Estados Unidos, manteve-se estável em maio em 55,4 pontos, levemente abaixo dos 55,6 pontos esperados. Já o segundo mostrou uma alta de 1,2% no volume de pedidos feitos à indústria norte-americana como um todo, abaixo do avanço de 1,7% previsto.

Finalizando as divulgações relevantes na agenda norte-americana, o Departamento de Energia publicou o relatório semanal com os estoques de petróleo do país, que caíram em 1,9 milhão de barris, para 363,2 milhões de barris. A queda ficou acima da esperada pelos analistas, de 500 mil barris, conforme levantamento da Bloomberg.

Política monetária em foco
A quinta-feira também foi marcada por discursos de diversos representantes do Federal Reserve. O primeiro a falar foi o presidente do Fed de Atlanta, Dennis Lockhart, afirmando que, apesar de considerar que o momento do banco central dos EUA elevar o juro básico está chegando, a hora ainda não é essa. Segundo ele, a economia norte-americana ainda enfrenta desafios, como a alta taxa de desemprego.

Da mesma forma, o presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, voltou a afirmar que preocupações importantes continuam a pressionar a recuperação do país, apesar dos quatro trimestres consecutivos de crescimento no PIB (Produto Interno Bruto). Entre elas, o desemprego também foi citado por Bernanke, assim como a dificuldade de acesso de pequenas empresas ao crédito.

Por fim, Thomas Hoenig, presidente do Fed de Kansas, foi de encontro às declarações de seus colegas e citou a recuperação do consumo, da indústria e das empresas, além do fortalecimento do processo de criação de novos postos de trabalho, como fatores que respaldam sua visão de que a recuperação econômica norte-americana apresenta um ritmo sustentável. Com isso, ele defendeu que a taxa básica de juro do país deva ser elevada para 1% até o final de setembro.

Fechamentos na Europa e na Ásia
Na Europa, a agenda econômica também trouxe referências de peso. Os dados da Markit Economics mostraram que o setor de serviços da Zona do Euro, responsável por cerca de 60% do PIB da região, subiu de 55,6 para 56,2 pontos na passagem mensal. Por outro lado, o indicador que mede a atividade do setor de manufaturados caiu de 57,6 para 55,8 pontos no período. Ademais, o volume de vendas ao varejo da Zona do Euro caiu 1,2% na passagem entre março e abril deste ano, ante um aumento de 0,5% na mediação anterior, conforme informações da Eurostat.

Apesar do viés positivo da sessão, a Hungria voltou a adicionar temores ao mercado, depois que Lajos Kosa, líder do partido Fidesz (que atualmente ocupa o governo), comparou a situação do país com a da Grécia. O governo húngaro prevê um déficit fiscal de até 7,5% do PIB em 2010.

O índice CAC 40, da bolsa de Paris, apresentou valorização de 1,59% a 3.557 pontos, enquanto o FTSE 100, da bolsa de Londres, operou em alta de 1,16%, atingindo 5.211 pontos e o DAX 30, benchmark da Bolsa de Frankfurt, apresentou uma alta de 1,23%, alcançando 6.055 pontos.

Na Ásia, a escolha do substituto do ex-primeiro-ministro do Japão, Yukio Hatoyama, continua em pauta. Hatoyama renunciou no início da semana e as apostas para seu sucessor recaem no atual ministro de Finanças, Naoto Kan.

Dessa forma, o índice Nikkei, da Bolsa de Tóquio, encerrou o pregão em forte alta de 3,24%, chegando a 9.914 pontos e o índice Hang Seng, da Bolsa de Hong Kong, apresentou alta de 1,62%, atingindo 19.787 pontos. Por outro lado, o Shanghai Composite, da Bolsa de Xangai, registrou baixa de 0,73%, encerrando a 2.553 pontos.

Petrobras
Ainda que os mercados estejam fechados no Brasil nesta quinta-feira, a Petrobras entra em foco após divulgar duas notas na noite da última quarta-feira. Um dos comunicados informou sobre a contratação dos bancos Bank of America Merrill Lynch, Bradesco BBI, Citi, Itaú BBA, Morgan Stanley e Santander para coordenarem a oferta pública de ações da estatal.

O outro comunicado confirmou informações da SBM Offshore, que afirmara que o valor não descontado das receitas dos contratos para a construção do FPSO que irá operar no segundo projeto piloto na área de Tupi é de US$ 3,75 bilhões.

“A companhia esclarece que não faz parte da sua política de divulgação informar sobre valores contratuais, incluindo a taxa de afretamento de plataformas. Porém, no contexto da divulgação efetuada pela SBM, cumpre a Petrobras esclarecer que o valor divulgado refere-se ao somatório das taxas de afretamento e operação, calculado em termos nominais e ao logo dos 20 anos de operação previstos no contrato. O primeiro pagamento ocorrerá após a entrega do navio e o início da operação”, explicou.

Performance dos ADRs
O índice Dow Jones Brazil Titans, que lista os 20 principais ADRs de empresas brasileiras negociados na bolsa de Nova York, fechou com baixa de 0,79%, atingindo 30.095 mil pontos.

O destaque positivo ficou com os papéis da Cemig, que encerraram cotados a US$ 13,75, valorização de 0,88%. Na ponta oposta, os ADRs da Brasil Telecom apresentaram o pior desempenho, com queda de 2,70%.



Indicações para sexta-feira
A oscilação dos ADRs, títulos emitidos por um banco depositário norte-americano e que representam ações de empresas brasileiras, tende a indicar a direção da abertura do mercado brasileiro na sessão seguinte.

(dados do Infomoney)


Gráficos

Com o feriado de Corpus Christi o mercado ficou apreensivo e o volume da sessão de quarta-feira (2 de Junho) foi baixo. Os operadores locais preferiram ficar à margem dos outros mercados, fica sempre a expectativa com relação ao efeito corretivo da sessão em recesso (efeitos das outras bolsas internacionais e noticiário).

O baixo volume deixa a análise um tanto insipiente, mas não podemos deixar de lado nossas análises e os sinais que os gráficos nos mostram....

O colega Gustavo de SJC perguntou sobre CMIG4 e sua expectativa de queda, estamos de olho neste ativo, tal qual "paqueramos" Gafisa (GFSA3). Vejam mais uma vez que um ativo que comentamos se destaca no noticiário (nós falamos em antecipado novamente !!), vejam as ADR´s em 3 de Junho, destaque de alta para CEMIG. Vamos ver como ela se comporta no último pregão da semana aqui no mercado local.....








Resumo do pregão de 2 de Junho de 2010

Estudo para 2 de Junho de 2010

Os dados positivos da agenda econômica norte-americana foram ofuscados pelo noticiário ao redor do mundo nesta terça-feira (1), com a Fitch rebaixando o rating de quatro bancos espanhóis e o Canadá se tornando o primeiro país do G7 a elevar sua taxa básica de juros desde a crise de 2008. Por aqui, o Ibovespa seguiu o pessimismo externo e recuou 1,91%, a 61.840 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 6,16 bilhões.

O saldo do investidor estrangeiro na BM&F Bovespa ficou negativo em R$ 2,144 bilhões entre os dias 3 e 28 de maio, com compras em R$ 43,083 bilhões e vendas na casa de R$ 45,227 bilhões, segundo dados da bolsa paulista.

Na ponta positiva, destaque para a Cielo. A empresa comunicou a celebração de parceria de cinco anos com o banco HSBC, que passará a utilizar a empresa como credenciadora preferencial de seus clientes. O acordo terá duração de cinco anos e as companhias oferecerão aos estabelecimentos comerciais captura de transações Visa, Mastercard e demais bandeiras de pagamento.

Quem também se destacou foi a Vivo, entre as maiores variações positivas da sessão. Segundo fontes citadas pelo jornal Diário Económico, a Telefónica aumentou sua oferta pela participação na empresa detida pela Portugal Telecom, de € 5,7 bilhões para cerca de € 6,5 bilhões. Uma das fontes teria informado que o Conselho da Portugal Telecom começou uma reunião extraordinária para discutir a nova oferta. A expectativa é que o conselho convoque uma assembleia de acionistas para que a proposta seja discutida.

Já a Cemig se destacou na ponta negativa do índice, após publicar seu guidance para o período entre 2010 e 2014. A empresa prevê um Ebitda (geração operacional de caixa) consolidado entre R$ 3,8 bilhões e R$ 4,4 bilhões para o final deste ano. Ademais, a empresa anunciou um acordo com a empresa Rima Industrial, referente à “restituição das diferenças pagas pelo fornecimento de energia elétrica às suas unidades consumidoras, em razão do reajuste tarifário (...) durante o congelamento de preços adotado no chamado Plano Cruzado”.

Entre as blue chips, a Petrobras iniciou a produção do FPSO Capixaba no campo Cachalote no último sábado (29), sendo que o FPSO também será conectado ao campo de Baleia Franca. A petrolífera também assinou carta de intenção com a SBM Offshore e a Queiroz Galvão Óleo e Gás para a construção do navio FPSO que operará o segundo projeto piloto na área de Tupi, na região do pré-sal da Bacia de Santos. Por fim, a empresa informou ainda em nota que adquiriu 100% dos direitos do Bloco 2, na Bacia de Raukumara, região do offshore da Nova Zelândia, após vencer licitação pública realizada em janeiro passado pelo governo neozelandês.

Em nota oficial, a Vale esclareceu pontos do sistema atual de precificação dos contratos de minério de ferro, afirmando que o preço a ser praticado no terceiro trimestre corresponde à média dos três meses imediatamente anteriores.

Em resposta à notícia de que a Receita Federal estaria cobrando R$ 5,5 bilhões da companhia, pela suspeita de que benefícios fiscais fictícios teriam sido criados à época do processo de fusão entre a BM&F e a Bovespa Holding, as ações da BM&F Bovespa recuaram. A empresa enviou nota negando as acusações. “O referido ágio foi constituído em estrita conformidade com a legislação fiscal em vigor. A operação foi feita em bases de mercado e seguiu a tendência mundial de consolidação entre bolsas”.

A Agre comunicou a aprovação, em Assembleia Geral Extraodinária, da incorporação de suas ações pela PDG Realty. Será atribuída 0,495 ação da PDG para cada papel da Agre, conforme revelado pela companhia no início de maio.

Dentre as ações com maior peso na carteira teórica (que vigora de 3 de maio a 31 de agosto), Petrobras PN (PETR4) teve queda de 3,24% a R$ 28,64, Vale PNA (VALE5) recuou 2,1% a R$ 41,98; Itaú Unibanco PN (ITUB4) registrou perdas de 1,96% a R$ 34,00; BM&FBovespa ON (BVMF3) cedeu 2,23% a R$ 11,86 e Gerdau PN (GGBR4) desvalorizou 3,12% a R$ 24,22.

As companhias de telecomunicações mais uma vez compuseram a lista de maiores alta do dia, Tim ON ganhou 2,71% a R$ 7,20; e Vivo PN avançou 2,30% a R$ 51,12. Segundo a imprensa internacional, a Telefónica subiu em 14% sua oferta à Portugal Telecom por sua participação na operadora Vivo, de € 5,7 bilhões para € 6,5 bilhões.

Entre os outros destaques positivos, Ecodiesel ON teve alta de 3,61% a R$ 0,86; Cielo conquistou 2,34% a R$ 15,76; e Gol apresentou elevação de 2,17% a R$ 20,74.

Na contramão, Fibria ON cedeu 4,47% a R$ 28,18; Cemig PN teve perdas de 4,46% a R$ 24,83; Gafisa ON devolveu 4,18% a R$ 10,54; e Duratex ON registrou recuo de 4,17% a R$ 14,95.

Agenda
O PMI (Purchasing Managers’ Index) chinês caiu de 55,7 para 53,9 pontos na passagem de março para abril, ficando abaixo das estimativas de analistas, de 54,5 pontos. Enquanto isso, na Europa, o desemprego na Zona do Euro atingiu o maior nível em 12 anos, chegando a 10,1% em abril. Nos EUA, o nível de atividade industrial medido pelo ISM Index ficou acima do esperado no mês de maio, atingindo 59,7 pontos. Os gastos com construção civil subiram 2,7% em abril, bem acima da alta de 0,1% projetada pelo mercado.

Por aqui, o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) de 31 de maio marcou inflação de 0,21%, taxa 0,26 ponto percentual abaixo da apurada na medição anterior e também a menor variação já vista desde a segunda semana de novembro do ano passado. A balança comercial encerrou maio com um saldo positivo de US$ 3,443 bilhões, o maior visto desde o começo deste ano.

Por fim, a produção industrial brasileira recuou 0,7% na passagem de março para abril, segundo a Pesquisa Industrial de Produção Física, divulgada pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística). De acordo com a pesquisa, o indicador avançou 2,3% no acumulado em 12 meses - primeira variação positiva desde janeiro do ano passado. Em relação a abril de 2009, o setor cresceu 17,4%, refletindo os números desfavoráveis vistos no ano passado, quando a economia brasileira refletia os efeitos da crise. Cabe destacar que esta é a quinta taxa positiva consecutiva de dois dígitos neste tipo de comparação.

Noticiário
A Caja Madrid, segunda maior caixa econômica da Espanha, pediu ao governo um financiamento de emergência que pode chegar a até € 3 bilhões (US$ 3,7 bilhões) para financiar as fusões que são avaliadas no setor bancário do país. Ainda no país, a agência de risco Fitch Ratings reduziu a nota de crédito de quatro instituições financeiras espanholas (Banco Sabadell, Banco de Valencia, Bancaja e CAM), enquanto a Standard & Poor's alertou para novos cortes no setor.

Os Estados Unidos podem pedir para a Europa fazer uma demonstração da saúde financeira de seus bancos através de testes de estresse, como meio de dispersar a falta de confiança em sua recuperação. “A crise é multifacetada, mas acredito que testes de estresse nos bancos podem ser úteis como um componente crítico de um plano amplo para restaurar a confiança no sistema financeiro da Europa”, disse Lee Sachs, que foi o principal conselheiro de Timothy Geithner, secretário do Tesouro dos EUA. Os testes de estresse têm como objetivo determinar o que aconteceria com os balanços contábeis dos bancos levando em consideração cenários adversos, como uma forte queda de crescimento das economias ou uma diminuição forte de empréstimos.

Por fim, o Bank of Canada elevou o juro básico do país de 0,25% para 0,50% ao ano, se tornando a primeira nação do G-7 a apertar a política monetária.

Petróleo
As cotações de petróleo fecharam a sessão de terça-feira (1) em queda, dando o tom para as ações de companhias do setor, que estiveram entre os piores desempenhos do S&P 500. A desaceleração na produção manufatureira chinesa e europeia influenciou os preços do óleo bruto.

O contrato de petróleo mais líquido em Nova York, com vencimento em julho, encerrou o dia com queda de 2,94%, encerrando a sessão a US$ 72,25. Já em Londres, a cotação do barril do petróleo Brent terminou o dia a US$ 72,71, com baixa de 2,59%.

Dólar
Após iniciar o dia em alta e beirar o campo negativo durante a tarde, o dólar comercial reconsolidou sua trajetória positiva no final, fechando em valorização pela segunda sessão consecutiva, sendo cotado na venda a R$ 1,839 – forte alta de 0,99%.

Contribuindo para o fortalecimento da trajetória do dólar durante a tarde, o Banco Central realizou mais um leilão de compra da moeda no mercado cambial à vista. A operação ocorreu entre as 12h34 e as 12h44 (horário de Brasília) e contou com uma taxa de corte aceita em R$ 1,8222.

Renda Fixa
O mercado de juros futuro fechou em queda. O título que apresentou maior liquidez, com vencimento em janeiro de 2011, fechou estável, a 10,96%.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em alta. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com valorização de 0,07%, cotado a 132,35% do valor de face. O risco País registrou alta de 7 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 234 pontos base.

Bolsas Internacionais
O índice S&P 500, que engloba as 500 principais empresas norte-americanas, fechou em baixa de 1,72% e atingiu 1.071 pontos. Seguindo esta tendência, o índice Nasdaq Composite desvalorizou-se 1,54% a 2.222 pontos, da mesma forma, o índice Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, caiu 1,11% a 10.024 pontos.

Na Europa, o índice FTSE 100 da bolsa de Londres registrou leve baixa de 0,48% e atingiu 5.163 pontos; no mesmo sentido, o índice CAC 40 da bolsa de Paris desvalorizou-se 0,13% a 3.503 pontos. Por outro lado, o DAX 30 da bolsa de Frankfurt fechou em leve alta de 0,28%, atingindo 5.981 pontos.

Confira os eventos previstos para quarta-feira
Por aqui, a Fipe (Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas) apresenta o IPC (Índice de Preços ao Consumidor) referente ao mês de maio. O índice é baseado em uma pesquisa de preços feita na cidade de São Paulo, entre pessoas que ganham de 1 a 20 salários mínimos.

Nos EUA, sai o Pending Home Sales de abril, indicador responsável por medir a venda de casas existentes nos EUA com contrato assinado, mas ainda sem transação efetiva.

(com dados do Infomoney e Último Instante)

Gráficos

Como haviamos dito em nossa análise de ontém valeu o atingimento do objetivo de Fibo de 61,8% (o número de ouro)e IBOV apresentou correção.

CMIG4 abriu GAP e formou um long day que rasgou a BB inferior, BBs se abrindo !!!